Giá thép biến động phạm vi hẹp tuần này, chịu áp lực bởi số liệu suy yếu của ngành bất động sản vào nửa đầu tuần, sau đó được hỗ trợ nhích nhẹ về cuối tuần trước các số liệu sản lượng giảm và chi phí nguyên liệu thô tăng. Cán cân cung-cầu hiện tại khá cân bằng trong mùa thấp điểm, dự sẽ giữ giá không tăng mạnh cũng không giảm sâu trong mùa thấp điểm.

Yếu tố vĩ mô

_ Các chính sách gần đây như "chống hội nhập" và "thúc đẩy chuyển đổi và nâng cấp các ngành công nghiệp truyền thống" đã tạo ra phản hồi tích cực trong ngành, và tâm lý chung rất mạnh mẽ. Đồng thời, chi phí than và than cốc nguyên liệu ngắn hạn cũng đang tăng.

_ Các cuộc đàm phán thị trường cho thấy một số nhà máy thép lớn tại tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép thô từ 10-30% trong năm nay, tính từ năm 2024, đồng nghĩa với việc sản lượng thép sẽ cần giảm khoảng 6 triệu tấn trong năm 2025. Tuy nhiên, yêu cầu cắt giảm sản lượng vẫn chưa được xác nhận vì chưa có văn bản chính thức nào được công bố.

_ Bộ trưởng Thương mại Mỹ cho biết Ông có thể gặp các nhà đàm phán Trung Quốc vào đầu tháng 8. Hiện tại, hai bên duy trì liên lạc chặt chẽ ở nhiều cấp độ về các mối quan tâm tương ứng của họ trong lĩnh vực kinh tế và thương mại.

_ Dữ liệu của NBS cho thấy đầu tư vào lĩnh vực bất động sản trong tháng 1-6 đã giảm 11.2% so với cùng kỳ năm trước. Số dự án mới khởi công theo khu vực trong tháng 1-6 đã giảm 20% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán bất động sản theo khu vực đã giảm 3.5% trong cùng kỳ. Các chỉ số chính của thị trường bất động sản trong tháng 6 yếu hơn so với tháng 5, mà không có bất kỳ tín hiệu chạm đáy nào.

_ Hội nghị công tác đô thị tại Bắc Kinh vào ngày 14-15/7. Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Đảng Cộng sản Trung Quốc đã nhấn mạnh việc đổi mới đô thị cần được đặt lên hàng đầu, đồng thời triển khai đồng bộ một loạt dự án sinh kế, dự án an sinh và dự án phát triển. Xây dựng mô hình phát triển bất động sản mới, kiên trì thúc đẩy cải tạo làng quê và nhà ở xuống cấp.

Thị trường thép xây dựng

Giá cả giảm nửa đầu tuần do tâm lý thị trường chịu ảnh hưởng tiêu cực từ các dữ liệu bất động sản bi quan. Nhu cầu cũng chậm lại sau hoạt động thu mua mạnh diễn ra vào tuần trước.

Tâm lý thị trường dịu đi sau dữ liệu kinh tế vĩ mô mới do Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố vào ngày 15/7. Đầu tư vào bất động sản Trung Quốc đã giảm 11.2% trong giai đoạn tháng 1- tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức giảm 10.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5. Số lượng dự án khởi nghiệp mới trong tháng 1- tháng 6 đã giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu của NBS. Theo NBS, đầu tư vào tài sản cố định tăng 2.8% trong giai đoạn tháng 1-tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với mức tăng trưởng 3.7% trong giai đoạn tháng 1-tháng 5.

Tuy nhiên, về cuối tuần, tâm lý thị trường được hỗ trợ bởi các số liệu sản lượng thép giảm và hỗ trợ chi phí đầu vào vững chắc.

Sản lượng thép cây của các nhà máy Trung Quốc đã giảm 76,000 tấn so với tuần trước, xuống còn 2.09 triệu tấn trong tuần này. Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy sản lượng thép cây của Trung Quốc trong tháng 6 đã giảm 8.1% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 16.58 triệu tấn. Sản lượng thép cây trong tháng 1-6 đã giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 114.01 triệu tấn.

Chi phí nguyên liệu thô tăng hỗ trợ giá, với việc các nhà máy thép chấp nhận mức tăng giá than cốc từ 50-55 NDT/tấn trong tuần.

Tồn kho thép cây của các thương nhân và nhà máy đã tăng 30,000 tấn so với tuần trước, nhưng mức tăng này nằm trong dự đoán của những người tham gia, do nhiệt độ cao đã ảnh hưởng đến mức tiêu thụ thép xây dựng.

Những yếu tố tích cực trên đã hỗ trợ giá thép cây Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn so với tuần trước. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 cũng nhích nhẹ 10 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,133 NDT/tấn.

Thị trường thép công nghiệp

Cuộn cán nóng

Tâm lý thị trường được cải thiện nhờ lượng hàng tồn kho HRC giảm và giá nguyên liệu đầu vào tăng. Lượng tồn kho HRC của các công ty thương mại và nhà máy thép đã giảm 30,000 tấn trong tuần này so với mức tăng 6,000 tấn của tuần trước, và các nhà máy thép cũng đã giả sản lượng HRC.

Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã lên kế hoạch bảo trì dây chuyền sản xuất HRC từ đầu tháng này trong 15 ngày, cắt giảm 13,700 tấn/ngày sản lượng HRC và một nhà máy khác sẽ đại tu lò cao từ tháng 8 trong 15 ngày, ảnh hưởng đến 10,000 tấn/ngày sản lượng kim loại nóng. Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, sản lượng của các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã giảm 1.5% trong giai đoạn từ ngày 1 đến ngày 10/7, từ ngày 21 đến ngày 30/6.

Một số công ty luyện cốc luyện kim ở Nội Mông, miền bắc Trung Quốc, đang lên kế hoạch cắt giảm sản lượng 30-50% do thua lỗ và kiểm soát ô nhiễm, điều này đã thúc đẩy tâm lý thị trường đối với nguyên liệu đầu vào.

Các nhà máy thép ở Thiên Tân và tỉnh Hà Bắc đã chấp nhận mức tăng giá than cốc luyện kim thêm 50-55 NDT/tấn, trong khi các nhà cung cấp than cốc luyện kim đang cân nhắc một đợt tăng giá mới vào tuần tới.

HRC giao ngay Thượng Hải cũng tăng 30 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,300 NDT/tấn. Giá HRC kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải tăng lên 3,292 NDT/tấn.

Người bán đã tăng giá thêm 20-30 NDT/tấn lên 3,300-3,310 NDT/tấn vào ngày thứ năm, và giao dịch trên thị trường giao ngay đã tăng vào buổi chiều cùng ngày.

Giá trong nước phục hồi thúc đẩy các nhà máy và các trung tâm dịch vụ tăng giá ra ngoài nước. Các công ty thương mại đã nâng giá chào hàng lên khoảng 455-460 USD/tấn FOB Trung Quốc cho HRC Q235 và SS400. Tuy nhiên, người mua vận chuyển đường biển vẫn im lặng vì họ không chắc chắn về tính bền vững của mức tăng giá, xét đến nhu cầu thép hạ nguồn yếu hiện tại ở Trung Quốc và các thị trường khu vực.

Cuộn cán nguội

Tuần này, thị trường thép cuộn cán nguội toàn quốc cho thấy xu hướng "biến động mạnh". Thị trường kỳ hạn biến động tăng, đẩy giá giao ngay tăng nhẹ, nhưng nhu cầu ngoài mùa đã hạn chế khối lượng giao dịch. Tâm lý thị trường lạc quan thận trọng, các thương nhân chủ yếu vận chuyển hàng hóa, áp lực tồn kho được giải tỏa. Diễn biến giá cả khác biệt giữa các khu vực, với mức tăng đáng kể ở Đông Trung Quốc và Nam Trung Quốc, và xu hướng giá ổn định nhưng yếu ở Bắc Trung Quốc và Tây Bắc Trung Quốc.

Động lực tăng trưởng là giá thép cuộn cán nóng tương lai biến động mạnh và tâm lý thị trường ấm lên. Giá nguyên liệu thô như than cốc và than cốc tăng trở lại, và các nhà máy thép sẵn sàng duy trì giá hơn. Tuy nhiên, việc mua vào đầu cuối diễn ra thận trọng trong thời điểm trái mùa nóng và việc giải phóng nhu cầu đầu cơ bị hạn chế.

Tuần này, lượng tồn kho thép cán nguội tại 29 thành phố là 2.2308 triệu tấn, giảm 9,400 tấn so với tuần trước và giảm 23,100 tấn so với tháng trước.

Hàng tồn kho của nhà máy thép có sự tích tụ nhỏ và áp lực hàng tồn kho tăng lên tại một số nhà máy thép.

Về triển vọng, giá có thể biến động mạnh, nhưng mức tăng không đáng kể. Nhiệt độ cao ngoài mùa làm giảm nhu cầu mua hàng đầu cuối, nhu cầu đầu cơ không bền vững, và thương nhân vẫn chịu áp lực phải xuất hàng.

Tóm tắt giá thép cuộn cán nguội 1.0mm hàng tuần (11/7/2025-17/7/2025) ở một số thị trường (NDT/tấn).

Tấm vừa và dày

Tuần này, giá thị trường thép tấm vừa và dày trong nước biến động mạnh. Giá kỳ hạn đen biến động tăng, và báo giá giao ngay vẫn chưa phản ứng mạnh. Không khí giao dịch trên thị trường khá chung chung, không có sự gia tăng rõ rệt nào trong hoạt động mua vào cuối kỳ tại nhiều nơi.

Tại khu vực miền Trung Trung Quốc, các nhà máy thép vừa và dày mới đi vào sản xuất gần đây đã đi vào sản xuất bình thường. Tuần này, lượng hàng về do các nhà giao dịch khóa theo tỷ lệ 1:1 tương đối nhỏ, tổng khối lượng hàng về thị trường không lớn.

Do ảnh hưởng của độ lệch giao dịch, lượng hàng tồn kho đã tích lũy nhẹ. Các thương nhân thận trọng về thị trường kỳ hạn. Hiện tại, về cơ bản họ duy trì hoạt động tồn kho tương đối thấp. Hầu hết đều cho rằng mức tăng giá thép tấm dày và trung bình tiếp theo là chưa đủ. Trong ngắn hạn, trước khi mâu thuẫn cung cầu được giải quyết hoàn toàn, các thương nhân vẫn còn lo ngại và dự kiến giá sẽ điều chỉnh trong biên độ hẹp.

Tóm tắt giá thép tấm vừa và dày 20mm hàng tuần (10/7/2025-17/7/2025) ở một số thị trường (NDT/tấn).

Tôn mạ

Tuần này, giá trung bình của thép cuộn mạ kẽm và mạ kẽm trên toàn quốc tăng do giá nguyên liệu thô tăng và tin tức.

Baosteel đã ban hành chính sách giá kỳ hạn tháng 8, trong đó giá cơ sở của thép mạ màu được tăng 100 nhân dân tệ/tấn và các nhà máy thép tư nhân chính thống ở phía bắc cũng tăng giá tham chiếu của họ. Tỷ lệ sử dụng công suất của các nhà máy thép đã phục hồi nhẹ và nguồn cung vẫn ở mức cao, đạt gần 55%.

Lượng tồn kho xã hội của thép cuộn mạ kẽm và mạ kẽm giảm, lượng tồn kho của các nhà máy thép tăng nhẹ và tổng lượng tồn kho giảm nhẹ, điều này tốt cho giá của thép cuộn mạ kẽm và mạ kẽm. Trong bối cảnh giá tăng, một số nhu cầu cũng được kích thích và tâm lý thị trường được cải thiện.

Tóm tắt giá thép mạ kẽm 0.5mm hàng tuần (10/7/2025-17/7/2025) ở một số thị trường (NDT/tấn).

 Tóm tắt giá thép mạ màu 0.476mm hàng tuần (10/7/2025-17/7/2025)ở một số thị trường (NDT/tấn).