CHÂU ÂU

Các nhà máy thép Ý đã xoay sở để tăng giá thép cây trong tuần, với người mua chấp nhận tăng giá từ mức giá khởi điểm rất thấp, nhưng giá ở hầu hết các khu vực khác vẫn chịu áp lực do lượng hàng nhập khẩu lớn hoặc do nhu cầu yếu.

Trên thị trường xuất khẩu, các nhà cung cấp Ý vẫn tập trung chủ yếu vào miền Nam nước Đức khi đã bán thép cây tại đây với giá 570 euro/tấn giao tuần trước. Một nguồn tin từ nhà máy cho biết, vật liệu Ý không có sức cạnh tranh ở khu vực Balkan do lượng lớn thép cây và thép cuộn Thổ Nhĩ Kỳ trong kho của các thương nhân, cũng như một số thép cây vẫn đang được thông quan theo mã HS dành cho thép thanh hợp kim, không phải chịu thuế nhập khẩu.

Giá thép cây khả dụng của các thương nhân tại Bulgaria và Romania được dự báo ở mức 545-560 euro/tấn giao hàng, giảm 10-15 euro/tấn trong hai tuần qua.

Giá chào hàng từ Ukraine tiếp tục gây áp lực lên giá thép cây Đông Âu, và giá thép cây vẫn duy trì ở mức khoảng 540 euro/tấn tại biên giới Ukraine-Ba Lan. Một nhà máy ở Séc chào giá thép cây ở mức 550 euro/tấn giao tại xưởng, trong khi một nhà máy ở Đức đưa ra mức giá rất cạnh tranh cho người mua Ba Lan là 540 euro/tấn giao hàng.

Các nhà máy thép Châu Á đã bán thép cuộn cán nóng vào EU các lô hàng xuất xưởng tháng 1 và giao tháng 3 trong ngày 23/10. Một công ty thương mại đã đặt mua khoảng 20,000 tấn HRC của Indonesia và đang cố gắng bán lại với giá khoảng 560-580 euro/tấn (650-670 USD/tấn) ddp tại Nam và Bắc Âu. Ít nhất một khách hàng lớn của Ý đã đặt mua HRC từ cùng một nhà máy với giá khoảng 470 euro/tấn, chưa tính phí cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) hoặc các loại thuế khác. Giá chào của Hàn Quốc cho thông quan quý đầu tiên là khoảng 580 euro/tấn ddp. Một nhà sản xuất Việt Nam, được miễn thuế bán phá giá, được cho là đã bán HRC với giá khoảng 510 euro/tấn cif Ý cho lô hàng quý I.

Các nhà sản xuất EU trong nước vẫn giữ nguyên giá chào hàng tại một sự kiện ở Stuttgart, có khả năng thuyết phục người mua quay trở lại nhập khẩu cho lô hàng quý I bất chấp CBAM có hiệu lực vào tháng 1 và rủi ro hạn ngạch. Cho đến nay, rất ít HRC được đặt hàng cho lô hàng tháng 1- tháng 3, mặc dù điều này một phần là do người bán đã đặt quá nhiều cho quý IV, với mục đích bán trước khi CBAM bắt đầu và bất kỳ thay đổi nào đối với hạn ngạch của EU đều được thực hiện.

Một nhà sản xuất Ý đã bán HRC với giá khoảng 580-585 euro/tấn xuất xưởng cho lô hàng quý IV. Một số người mua đã trả tới 600-610 euro/tấn xuất xưởng để có được nguyên liệu Ý, do nguồn cung trong nước hạn chế. Chỉ có một nhà máy lớn của Ý vẫn còn nguồn cung cho quý IV. Một nhà máy đang bán thép tấm với giá cơ sở khoảng 670 euro/tấn, trong khi hầu hết các trung tâm dịch vụ tại Ý đang bán ở mức giá 700 euro/tấn trở lên.

Một nhà máy lớn ở Bắc Âu đã giữ nguyên giá chào bán quý đầu tiên ở mức 650 euro/tấn, nhưng không có báo cáo thanh khoản nào ở mức giá này. Một nhà sản xuất khác đã bán được với giá khoảng 620 euro/tấn giao trong quý đầu tiên, nhưng thông tin chi tiết hơn chưa được xác nhận. Một nhà sản xuất Đức cũng chào bán ở mức giá tương tự nhưng đã bán một lượng lớn cho một trung tâm dịch vụ với giá khoảng 600-610 euro/tấn.

Giá thép mạ kẽm nhúng nóng Châu Âu đã tăng trong tuần này do các nhà máy tăng giá chào hàng. Giá chào hàng HDG tại Bắc Âu vào khoảng 750 euro/tấn cơ sở, mặc dù không có thanh khoản ở mức này, trong khi giá chào hàng cạnh tranh nhất của Ý vào khoảng 730 euro/tấn cơ sở, nhưng nguồn cung hạn chế.

Lượng hàng nhập khẩu cũng bị hạn chế, do các nhà máy từ một số nước xuất khẩu, chẳng hạn như Việt Nam, không sẵn sàng chia sẻ mức thuế CBAM tiềm năng với khách hàng. Đồng thời, cũng có một số lo ngại về việc hạn ngạch có thể thay đổi trước khi nguyên liệu đến. Giá chào từ Việt Nam được báo cáo dao động trong khoảng 725-755 USD/tấn CFR, tùy thuộc vào khách hàng và khổ thép. Các nhà bán hàng Việt Nam cho biết nhu cầu rất hạn chế do lo ngại về thuế bổ sung, do đó người mua đã kiềm chế mua hàng. Giá chào của Thổ Nhĩ Kỳ vào khoảng 760 USD/tấn CFR cho vật liệu Z140 0.57mm, nhưng ngay cả ở đây cũng không có giao dịch nào được báo cáo.

Về thép cuộn cán nguội, căng thẳng nguồn cung thậm chí còn rõ ràng hơn. Tại Ý, một nhà chế biến đã chào giá CRC thậm chí còn cao hơn HDG, điều này rất bất thường, trước khi giảm giá sau khi bán hết lượng hàng có sẵn trong quý IV. Công ty đã bán CRC cho một số người mua với giá khoảng 750 euro/tấn, cùng mức giá chào HDG. Việc tăng giá được chấp nhận nhiều hơn ở Ý so với các nước Bắc Âu, do nhu cầu tiếp tục yếu và nguồn cung dồi dào hơn ở Bắc Âu. Các trung tâm dịch vụ Bắc Âu cho biết vẫn có thể mua được với giá khoảng 690 euro/tấn.

MỸ

Người mua thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng (HDG) và thép cuộn cán nguội (CRC) tại Mỹ tiếp tục chờ đợi nhu cầu cải thiện trước khi bổ sung hàng tồn kho, bất chấp cảnh báo của các nhà sản xuất về tình trạng hàng tồn kho tại các trung tâm dịch vụ đang giảm dần.

Giá thép cuộn cán nguội xuất xưởng tại Mỹ được định giá ở mức 919 USD/tấn trong tuần từ ngày 13 đến ngày 17/10, gần như ổn định so với tuần trước. Giá HDG nền cán nóng xuất xưởng tại Mỹ được định giá ở mức 884.25 USD/tấn, giảm 9.25 USD/tấn so với tuần trước.

Thời gian giao hàng cho cả hai loại HDG đều giảm nhẹ so với tuần đánh giá trước. Thời gian giao hàng cho thép cuộn cán nguội được định giá ở mức 5.3 tuần trong khi thời gian giao hàng cho thép HDG nhúng nóng được định giá ở mức 5 tuần.

Các nhà máy đã cố gắng giữ giá ổn định và đạt được thành công lớn hơn với HDG nền cán nguội, nơi hoạt động mua vào sôi động hơn. Giá HDG nền cán nóng tiếp tục giảm do nhu cầu yếu hơn và thời gian giao hàng có sẵn dao động nhiều hơn ở mức thấp nhất trong tuần.

Giá CRC hầu như ổn định qua các tuần. Đánh giá xuất xưởng CRC tại Mỹ ở mức 1,007 USD/tấn. Thời gian giao hàng là 5.5 tuần, giảm nhẹ so với mức 5.7 tuần được ghi nhận trong lần đánh giá trước.

Những điểm yếu trong lĩnh vực ô tô và nhà ở đã kìm hãm nhu cầu HDG trong phần lớn thời gian của năm, đặc biệt là nửa cuối năm. Người mua không có động lực tích trữ nguồn cung, ngay cả trong bối cảnh giá cả giảm kéo dài nhiều tuần.

Một số người lạc quan cho rằng thị trường HDG sẽ bắt đầu có sự chuyển mình mạnh mẽ vào năm 2026, nhưng phần lớn sự lạc quan đó dựa trên sự rõ ràng hơn về các quy tắc thương mại và nguồn tài trợ của chính phủ, cũng như việc cắt giảm lãi suất hơn nữa để giúp việc vay tiền mua ô tô và nhà mới trở nên dễ dàng hơn. Sự gia tăng trong mua sắm ô tô và nhà ở sẽ thúc đẩy nhu cầu HDG cho sản xuất ô tô và nhu cầu về hệ thống H-VAC trong các ngôi nhà mới.

Tuy nhiên, sự rõ ràng như vậy về chính sách của chính phủ và lãi suất được kỳ vọng sẽ trở thành hiện thực trong năm nay. Thay vào đó, sự bất ổn xung quanh thương mại và tài trợ của chính phủ đã khiến người mua đứng ngoài cuộc trong phần lớn thời gian của năm, và lãi suất, mặc dù đã được cắt giảm vào tháng 9, vẫn ở mức cao hơn mức mà hầu hết những người tham gia thị trường thép cho rằng cần thiết để thúc đẩy nhu cầu trở lại.

Do đó, người mua thép đã do dự trong việc coi các cơ hội tiềm năng như sự rõ ràng của chính sách thương mại và lãi suất thấp hơn là những lý do cụ thể để tích trữ hàng tồn kho nhằm đón đầu sự bùng nổ nhu cầu vẫn chưa đến. Trong khi các nhà máy cho biết hàng tồn kho của người mua đang trở nên rất khan hiếm, một số người mua không coi đây là vấn đề mà chỉ là việc điều chỉnh lượng hàng tồn kho phù hợp với nhu cầu.

Việc người mua thép cuộn cán nóng Mỹ tránh mua giao ngay đã gây áp lực giảm giá trong tuần này mặc dù một số nhà sản xuất đã cố gắng hỗ trợ giá chào hàng cao hơn. Giá HRC xuất xưởng của Mỹ được định giá ở mức 820 USD/tấn trong tuần từ ngày 13 đến ngày 17/10, giảm 12.75 USD/tấn so với lần định giá trước đó.

Một số nhà sản xuất tiếp tục chào giá cao hơn mức giá định giá, nhưng đây không phải là thông lệ chung và mức giá mong muốn của người mua vẫn được giữ vững ở mức khoảng 800 USD/tấn. Vị thế giá vẫn đa dạng giữa các nhà sản xuất khác nhau, mặc dù có ít sự chồng chéo giữa các nhà sản xuất trong tuần định giá, đã tạo cơ hội cho người mua mua HRC gần hơn với mức giá họ mong muốn.

Các nhà máy, và thậm chí một số trung tâm dịch vụ, cho biết hàng tồn kho của người mua đang giảm dần, nhưng nhiều người mua không coi đó là vấn đề. Thay vào đó, người mua cho biết những người tham gia thị trường cần xem tình trạng hàng tồn kho giảm là cân bằng với nhu cầu. Thời gian giao hàng hợp lý cũng giúp người mua không phải chịu áp lực từ bỏ các vị thế hàng tồn kho thấp và bắt đầu đặt hàng trở lại, với nhiều người vẫn hài lòng chờ đợi cho đến khi thực sự cần nguồn cung, ngay cả khi giá cả có biến động nhẹ.

Trong khi các nhà máy khẳng định giá đã chạm đáy đến mức ngay cả phần lớn người mua cũng đồng tình thì nhiều người mua cũng tin rằng nhu cầu cũng không hỗ trợ cho việc tăng giá đáng kể.

Nhập khẩu tiếp tục không phải là yếu tố quan trọng trên thị trường Mỹ. Các thương nhân cho biết giá sẽ phải ở mức tối đa khoảng 820 USD/tấn để cạnh tranh với giá trong nước, nhưng chi phí vận chuyển tăng đã đẩy giá thép nhập khẩu lên.

Giá thép cuộn cán nóng nhập khẩu của Mỹ được đánh giá ở mức 860 USD/tấn (ddp Houston) dựa trên tâm lý giá cả và chi phí vận chuyển tăng.

Sự do dự của người mua đã giữ giá thép tấm giao tại Mỹ ổn định ở mức 1,020 USD/tấn trong tuần này. Thời gian giao hàng ổn định trong khoảng 4 tuần và chênh lệch để trang trải chi phí hậu cần từ nhà máy đến khách hàng vẫn ở mức khoảng 40 USD/tấn, đưa giá thép tấm xuất xưởng lên mức 980 USD/tấn.

Các nhà máy đã cố gắng đẩy giá lên sau khi ổn định ở mức 1,000 USD/tấn hoặc cao hơn trong những tuần gần đây, nhưng theo người mua, nhu cầu cần được cải thiện và thời gian giao hàng cần phải tăng trước. Nhu cầu yếu cũng là một mối đe dọa khiến các nhà máy phải cắt giảm một số giao dịch vào phút chót trước khi kết thúc năm, làm xói mòn thêm sự ổn định giá cả và cân bằng nguồn cung trong những tuần tới.

BRAZIL

Các nhà xuất khẩu thép Châu Á tiếp tục chào bán thép cuộn cán nóng vận chuyển đường biển với mức giá hấp dẫn để thu hút sự quan tâm của người mua Brazil, bất chấp chênh lệch giá nhập khẩu - nội địa hẹp. Người mua đang ưu ái các nhà cung cấp Brazil vì chênh lệch giá nhập khẩu - nội địa hẹp hạn chế khả năng chấp nhận rủi ro trong thương mại đường biển. Giá HRC xuất xưởng hàng tuần tại Brazil giữ nguyên ở mức 3,650-3,900 Rand/tấn (677-723 USD/tấn). Các nhà máy đã áp dụng mức tăng giá HRC 8% kể từ ngày 1/10.

Các trung tâm dịch vụ và nhà phân phối đã chuyển ít nhất 2% mức tăng cho khách hàng hạ nguồn. Các nhà máy Brazil đã có thể duy trì mức tăng giá bất chấp nhu cầu ảm đạm do lãi suất chuẩn ở mức cao nhất trong 20 năm tại Brazil. Người mua dự kiến ​​giá sẽ tăng thêm vào cuối năm nay, do các nhà máy sẽ ngừng sản xuất để bảo trì và hạn chế sản lượng cung ứng.

Hiệp hội các nhà phân phối và trung tâm dịch vụ thép Inda cho biết rằng doanh số bán thép cán nóng trong nước, bao gồm thép tấm và thép cuộn, đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 210,300 tấn trong tháng 9. Người mua đã nhanh chóng chốt đơn hàng với mức giá thấp hơn trước khi mức tăng giá 8% có hiệu lực kể từ ngày 1/10.

Ngược lại, nhập khẩu thép cán nóng đã giảm 15.5% xuống còn 87,000 tấn trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu của Ban Thư ký Thương mại Đối ngoại (Secex). Các nhà nhập khẩu đã hạn chế đặt hàng số lượng lớn, ngay cả khi đồng real Brazil tăng giá gần đây đã khiến giá nhập khẩu HRC bằng đồng nội tệ trở nên hấp dẫn hơn. Họ vẫn còn do dự trong việc chấp nhận rủi ro về tỷ giá và hạn ngạch khi chênh lệch giá với thép trong nước vẫn còn quá hẹp để biện minh cho việc tiếp cận nguồn cung.

Các nhà cung cấp Châu Á đã rút lại các chào hàng có giá cao hơn nhằm duy trì khả năng cạnh tranh trong bối cảnh nhu cầu nguyên liệu nhập khẩu yếu. Giá nhập khẩu HRC theo đánh giá đã giảm xuống còn 520–555 USD/tấn, giảm so với mức 530–560 USD/tấn của tuần trước. Chi phí vận chuyển dao động tới 30 USD/tấn tùy thuộc vào cảng dỡ hàng.

Nhu cầu thép cán nguội đã giảm do cuộc điều tra chống bán phá giá đối với vật liệu Trung Quốc. Dữ liệu từ Cục Thương mại Đối ngoại cho thấy lượng nhập khẩu đã giảm 61% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước. Bộ Công Thương đã hoãn ngày ra phán quyết của cuộc điều tra, vốn trước đó dự kiến ​​là ngày 18/11. Ngày mới vẫn chưa được công bố chính thức, khiến người mua phải cân nhắc xem có nên mạo hiểm nhập khẩu từ Trung Quốc trong thời gian này hay không. Giá chào bán thép CRC 1–1.5mm vận chuyển đường biển dao động từ 585–615 USD/tấn.

Giá chào bán thép mạ kẽm nhúng nóng đã giảm nhẹ so với tuần trước. Nhu cầu đối với HDG có thể sẽ vẫn ổn định bất chấp cuộc điều tra chống bán phá giá dự kiến ​​kết thúc vào tháng 1. Các sản phẩm thép mạ đang phải đối mặt với nguồn cung khan hiếm tại Brazil, do không phải tất cả các nhà máy đều đưa sản phẩm này vào danh mục sản xuất. Giá nhập khẩu vật liệu mạ Z100 có độ dày 0.4–1mm dao động từ 645–700 USD/tấn.

VIỆT NAM

Nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam đã giảm giá chào thép cuộn SAE1006 xuống còn khoảng 510 USD/tấn cif Việt Nam từ mức 522-532 USD/tấn cif Việt Nam ngày 15/10. Mức giá chào mua này phù hợp hơn với thị trường nhưng vẫn cao hơn nhiều so với giá hàng nhập khẩu.

Một hợp đồng HRC loại Q235 khổ 2m từ một nhà máy nhỏ Trung Quốc đã được ký kết với giá 475 USD/tấn CFR Việt Nam trong tuần này. Các thương nhân vẫn sẵn sàng nhận đơn đặt hàng với giá 475 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 23/10 cho HRC loại Q235 từ nhà máy đó.

Giá chào không đổi ở mức 501-503 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC loại SAE1006 từ Ấn Độ và Indonesia, và người mua Việt Nam vẫn kiên quyết chào giá ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam.

NHẬT BẢN

Thị trường xuất khẩu sắt phế liệu của Nhật Bản vẫn ảm đạm vào thứ Tư do người bán vẫn giữ nguyên giá chào hàng trong khi người mua nước ngoài vẫn thận trọng.

Giá chào xuất khẩu hầu hết ổn định ở mức 330-335 USD/tấn CFR Việt Nam cho H2 và 320-325 USD/tấn CFR Đài Loan cho H1/H2 theo tỷ lệ 50:50. Một số nhà xuất khẩu đã không chào hàng trong tuần này, thừa nhận rằng mức giá hiện tại quá cao đối với người mua nước ngoài.

Một số thương nhân cho biết họ đang tập trung vào bán hàng nội địa hoặc thu gom nguyên liệu cho các lô hàng đã bán trước đó. Nhiều nhà xuất khẩu tiếp tục chịu lỗ do chi phí thu gom trong nước đã tăng cao hơn giá xuất khẩu của tháng trước. Giá thu mua phế thép H2 cao cấp tại Tokyo Bay tuần này ở mức 43,000–43,500 Yên/tấn fas.

Người mua nước ngoài vẫn chưa sẵn sàng chấp nhận mức giá cao hơn, với lý do nhu cầu thép cuối năm chưa chắc chắn. Hầu hết các nhà máy chỉ muốn mua những gì họ cần để giảm thiểu rủi ro. Giá chào mua H2 của các nhà máy Việt Nam hầu như không thay đổi so với tuần trước, ở mức 320-323 USD/tấn cfr, và mặc dù một số nhà máy có thể cân nhắc mức giá cao hơn một chút, nhưng vẫn thấp hơn mục tiêu của người bán Nhật Bản.

Thị trường nội địa vững chắc của Nhật Bản đã khiến các nhà xuất khẩu không muốn giảm giá để thu hút người mua.

Một số người tham gia thị trường bày tỏ lo ngại rằng ngành thép nội địa của Nhật Bản có thể không đủ mạnh để đẩy giá phế liệu lên cao hơn nữa trong bối cảnh hoạt động xuất khẩu yếu kém. Theo Liên đoàn Sắt thép Nhật Bản, sản lượng thép thô của Nhật Bản trong tháng 9 đã giảm 4% xuống còn 6.38 triệu tấn, đánh dấu mức giảm theo năm thứ sáu liên tiếp.