Sau các hoạt động mua khá sôi nổi trên thị trường giao ngay trong 2 ngày trước thì sang đến Thứ sáu, thị trường hạ nhiệt với giá cả ổn định và tâm lý thị trường chờ đợi. Thị trường vẫn trong thế giằng co giữa một bên là áp lực tiêu thụ thấp vào mùa thấp điểm còn bên kia được hỗ trợ bởi chi phí sản xuất cao và nguồn cung thép giảm. Giá được nhận định khó đi theo xu hướng nào rõ ràng trong ngắn hạn.

TÓM TẮT CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG

01. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THỊ TRƯỜNG

1.1. Kinh tế vĩ mô

• Kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ với việc Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát cả Hạ viện và Thượng viện thắp lên hy vọng về thương mại Mỹ-Trung thời gian tới.
• Chính sách tiền tệ Mỹ: Fed giữ lãi suất ổn định ở mức 3,75%–4,00%. Hai ý kiến phản đối theo hướng diều hâu làm gia tăng kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất trong tháng 12.
• Năng lượng: Căng thẳng tại Trung Đông hạ nhiệt khiến giá dầu giảm khỏi mức cao nhất, tuy nhiên nguy cơ biến động vẫn còn.

1.2. Nguồn cung giảm do các nhà máy tăng bảo trì trong tháng 11

• Tháng 11 là tháng tập trung bảo trì của các nhà máy thép Trung Quốc, dự kiến giữ nguồn cung ở mức thấp. Nguồn cung thép thanh hiện vẫn tương đối khan hiếm, trong khi các công ty thương mại không chịu nhiều áp lực về tồn kho.

1.3. Nhu cầu giảm do vào mùa thấp điểm

• Một đợt không khí lạnh đã làm giảm nhiệt độ trên khắp miền bắc Trung Quốc, trong khi mưa kéo dài tại nhiều khu vực ở miền nam Trung Quốc đã làm chậm tiến độ các hoạt động xây dựng.

1.4. Nguyên liệu thô: Chi phí sản xuất hỗ trợ

• Trong ngày thứ sáu, các hợp đồng than cốc và than mỡ kỳ hạn chốt tăng lần lượt 7 NDT/tấn và 23 NDT/tấn  trên sàn Đại Liên.

02. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG NỘI ĐỊA TRUNG QUỐC

2.1. Thép thanh: giá cả ổn định, áp lực tiêu thụ thấp cận kề

Tại Thượng Hải, giá thép thanh giao ngay duy trì ổn định ở mức 3.060 nhân dân tệ/tấn (458,69 USD/tấn) vào thứ Sáu. Giá giảm vào đầu tuần nhưng sau đó phục hồi, khiến mức giá trung bình cả tuần gần như không thay đổi.

Các nhà máy thép nhìn chung vẫn đang chịu lỗ, với nhiều đơn vị lên kế hoạch bảo trì và cắt giảm sản lượng vào giữa tháng 11. Nguồn cung thép thanh vẫn tương đối khan hiếm, trong khi các công ty thương mại không chịu nhiều áp lực về tồn kho.

Thị trường giằng co giữa nhu cầu yếu từ người dùng cuối ở một bên, và việc cắt giảm sản lượng cùng sự hỗ trợ từ chi phí sản xuất ở bên kia; điều này khiến giá khó có biến động đáng kể theo bất kỳ hướng nào trong ngắn hạn. Tuy nhiên, khi mùa đông đến gần, một đợt không khí lạnh đã làm giảm nhiệt độ trên khắp miền bắc Trung Quốc, trong khi mưa kéo dài tại nhiều khu vực ở miền nam Trung Quốc đã làm chậm tiến độ các hoạt động xây dựng. Nhu cầu từ người dùng cuối đang dần bước vào giai đoạn thấp điểm truyền thống, gây thêm áp lực lên kỳ vọng về nhu cầu thép thanh.

2.2. Thép cán nóng: giá ổn định, nhu cầu hạ nhiệt

Giá HRC giao ngay Thượng Hải vẫn ổn định ở mức 3.220 nhân dân tệ/tấn (482,68 USD/tấn) vào thứ Sáu. Một số bên bán đã cố gắng đẩy giá lên mức 3.230–3.240 nhân dân tệ/tấn, nhưng nhu cầu mua đã hạ nhiệt sau các giao dịch diễn ra trong hai ngày trước đó.

Giá thép cuộn cán nóng giao ngay Thượng Hải đã quay trở lại mức của một tuần trước, sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một năm là 3.190 nhân dân tệ/tấn vào ngày 3/11 nhờ tâm lý thị trường được củng cố bởi lượng tồn kho sụt giảm. Tuy nhiên, các bên tham gia thị trường vẫn tỏ ra hoài nghi về khả năng giá tiếp tục tăng, thay vào đó họ chọn cách chờ xem các nhà máy thép sẽ điều chỉnh sản lượng như thế nào trong những tuần tới.

03. THỊ TRƯỜNG XUẤT KHẨU: GIÁ CẢ CHỦ YẾU ĐI NGANG

3.1. Cuộn cán nóng

Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc không thay đổi, duy trì ở mức 479 USD/tấn (giá FOB).

Một nhà máy lớn ở miền Bắc Trung Quốc đã bán một lượng lớn HRC với giá 490–495 USD/tấn (FOB Trung Quốc) cho các đợt giao hàng trong tháng 12 và tháng 1, với các điểm đến bao gồm Ấn Độ và Hàn Quốc.

Một số nhà máy thép tư nhân ở miền Bắc Trung Quốc chào bán HRC mác Q235 ở mức 480–491 USD/tấn (FOB Trung Quốc) tùy thuộc vào cảng xuất hàng và nhà máy, trong đó mức giá thực tế có thể đạt được nằm ở ngưỡng thấp hơn của biên độ này. Một số công ty thương mại có thể cân nhắc chấp nhận mức giá 470 USD/tấn (FOB Trung Quốc) đối với HRC mác Q235 và Q195, nhưng hầu hết người mua vẫn tỏ ra thận trọng khi đặt hàng.

Giá thép cuộn cán nóng tại khu vực ASEAN giảm 1 USD/tấn, xuống còn 531 USD/tấn CFR Việt Nam. Vào thứ Sáu, các công ty thương mại vẫn giữ giá chào bán đối với hàng từ Indonesia ở mức 532–534 USD/tấn CFR Việt Nam, trong khi các bên mua tại Việt Nam chủ yếu đưa ra mức giá từ 530 USD/tấn trở xuống.

Tại Việt Nam, người mua vẫn đang chờ đợi các nhà máy trong nước như Formosa Hà Tĩnh và Hòa Phát đưa ra chiết khấu cho các đơn hàng khối lượng lớn, trong bối cảnh giá thép nhập khẩu đang thấp hơn đáng kể và nhu cầu từ các ngành hạ nguồn vẫn còn chậm.

3.2. Thép thanh: Ổn định, các nhà máy không muốn giảm giá

Mức giá thép thanh xuất khẩu (FOB) từ Trung Quốc vẫn giữ nguyên ở mức 473 USD/tấn (tính theo trọng lượng lý thuyết). Phần lớn các nhà máy Trung Quốc không sẵn lòng hạ giá thép thanh để đáp ứng kỳ vọng của người mua, vì mức giá đó sẽ khiến họ chịu lỗ từ 10–20 USD/tấn. Ngoài ra, hoạt động xuất khẩu phôi thép sôi động của các nhà máy Trung Quốc cũng góp phần hỗ trợ giá thép thanh của họ.

Các nhà máy thép Trung Quốc vẫn giữ nguyên mức giá chào bán thép thanh sang Singapore ở ngưỡng 505–510 USD/tấn (theo điều kiện CFR, tính trên trọng lượng lý thuyết). Tuy nhiên, mức giá mà người mua tại Singapore kỳ vọng vẫn thấp hơn 500 USD/tấn (CFR, trọng lượng lý thuyết).

3.3 Cuộn dây: giá cả bình ổn

Giá thép cuộn xuất khẩu (FOB) từ Trung Quốc vẫn ổn định ở mức 494 USD/tấn. Các nhà máy lớn tại Trung Quốc hiện chào bán thép cuộn mác SAE1008 ở mức 500–515 USD/tấn (FOB). Các bên mua lớn tại Đông Nam Á đưa ra mức giá thấp hơn, dưới 510–515 USD/tấn (CFR), tương đương 485–490 USD/tấn (FOB).

04. TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG THÁNG 11

Thị trường chưa cho thấy xu hướng nào rõ ràng trong tuần qua với giá cả biến động phạm vi nhẹ. Thị trường vẫn được hỗ trợ bởi tồn kho thép thấp, nguồn cung giảm do các hoạt động bảo trì trong khi chịu sức ép từ nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm.

Hiện tại, thị trường thép xây dựng đang ở trạng thái cân bằng với cả cung và cầu yếu, với mức giá hỗ trợ vững chắc ở phía dưới nhưng động lực tăng trưởng chưa đủ. Với việc thực hiện các hạn chế sản xuất cho mùa sưởi ấm và kỳ vọng gia tăng về sự sụt giảm nguồn cung, cùng với tâm lý tích trữ hàng hóa cho mùa đông ngày càng tăng, thị trường dự kiến ​​sẽ duy trì mô hình dao động trong phạm vi hẹp vào tuần mới, với mức hỗ trợ ở phía dưới và mức kháng cự ở phía trên, và mức giá tổng thể dự kiến ​​sẽ dịch chuyển nhẹ lên trên. 

Mức kháng cự tuần này cho thép cây vào tầm 3.100 NDT/tấn.

LƯU Ý VỀ DỮ LIỆU

Thông tin trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn số liệu thị trường và nhận định của các thành viên tham gia thị trường, chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.