THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu tăng nhẹ trở lại vào thứ Sáu, khi các nhà giao dịch dự đoán lượng cung tăng do các tiêu chuẩn có thể thắt chặt hơn dự kiến ​​theo Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU. Tại Ý, một số nhà giao dịch đã kiềm chế việc chào bán từ lượng hàng tồn kho dồi dào do nhu cầu yếu và kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn vào gần năm mới.

Tiêu chuẩn sơ bộ của EU ETS đang được Tổng cục Hành động Khí hậu (DG Clima) thuộc Ủy ban Châu Âu sử dụng cho thấy mức phí CBAM tiềm năng khoảng 50 euro/tấn đối với thép lò hồ quang điện.

Do đó, một số thương nhân cho biết họ sẽ tăng giá hàng tồn kho nhanh khoảng 15-20 euro/tấn vào tuần tới. Các bên tham gia cũng cho biết nguy cơ pha loãng biện pháp bảo hộ là hạn chế khi Đức đã ủng hộ các biện pháp mới. Nghị viện Châu Âu sẽ bỏ phiếu về biện pháp này vào tháng 2, cho thấy nó có thể được áp dụng vào tháng 4, đúng như dự đoán của hầu hết các bên tham gia.

Các thương nhân nhận thấy nhu cầu đối với hàng tồn kho tại cảng vẫn ở mức thấp mặc dù mức tiêu thụ cuối cùng vẫn ở mức thấp, với các nhà máy vẫn giữ vững kế hoạch giao hàng trong quý đầu tiên.

Một nhà máy báo cáo doanh số bán hàng ở mức khoảng 617.50-627.50 euro/tấn tương đương chỉ số hôm nay, mặc dù giao dịch phần lớn diễn ra khá trầm lắng.

Người mua vẫn đang tìm kiếm nguồn cung thép cuộn cán nguội (CRC) do lo ngại về nguồn cung cho năm sau. Vật liệu Ấn Độ được cho là đã được bán với giá 725 USD/tấn CFR bất chấp rủi ro về thuế chống bán phá giá, và phải trả thêm thuế CBAM. Có thông tin một nhà máy Ai Cập chào giá khoảng 725 USD/tấn CFR, nhưng nhà máy này đã rút khỏi thị trường trong vài ngày qua và có khả năng sẽ quay trở lại với mức giá cao hơn. Vật liệu cán nguội Trung Quốc được chào bán cho các khách hàng phía Bắc với giá khoảng 500 euro/tấn CFR, chưa bao gồm thuế bán phá giá, khoảng 19.7-22.1%, và thuế CBAM.

Tại Ý, thép cán nguội (CRC) được chào bán từ Hàn Quốc với giá 660-670 euro/tấn CFR, mức giá không hấp dẫn đối với người mua. Có sự khác biệt giữa kỳ vọng của một số nhà máy và người mua về chi phí CBAM phải trả, trong một số trường hợp lên tới 40 euro/tấn, và không bên nào muốn chịu trách nhiệm.

Về HRC, giá chào tại Ý vào thứ Sáu được báo cáo ở mức khoảng 630 euro/tấn giao hàng, với một số mức giá xuất xưởng thấp hơn một chút, nhưng người mua chủ yếu chỉ mua với khối lượng nhỏ. Nhu cầu của người dùng cuối vẫn yếu, đặc biệt là từ các ngành ô tô và cơ khí, và hầu hết các trung tâm dịch vụ chỉ mua những gì thực sự cần thiết. Một số người dùng cuối được cho là đã trả tới 700-720 euro/tấn giao hàng cho thép tấm, mặc dù mức giá này được coi là không bền vững so với mục tiêu HRC của các nhà máy cho năm 2026.

Các thương nhân đang hạn chế chào hàng tồn kho tại cảng, dự đoán giá sẽ thuận lợi hơn vào cuối năm. Mối quan tâm nhập khẩu đáng chú ý duy nhất là vật liệu Indonesia với giá 570 euro/tấn miễn phí trên xe tải, bao gồm cả CBAM, cho giao hàng vào tháng 3, mặc dù hầu hết người mua vẫn còn do dự do sự không chắc chắn xung quanh CBAM và các cơ chế bảo hộ.

Giá cả dự kiến tăng nhẹ kèm biến động vì nhu cầu chưa thể cải thiện mạnh và các bất ổn xoay quanh thuế quan song tồn kho giảm hỗ trợ gián . Phạm vi giá chào trong tháng 11-tháng 12 rơi vào khoảng 630-650 Euro/tấn.

_ Một số nhà máy và người mua tại Mỹ đã đẩy giá thép cuộn cán nóng (HRC) giao ngay tăng thêm một tuần nữa do số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch tăng, làm suy yếu vị thế của một số nhà máy và người mua hiện đang tránh xa thị trường giao ngay.

Giá HRC xuất xưởng tại Mỹ đã tăng lên 870.25 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11 trên cơ sở phía đông dãy núi Rocky, tăng 21.75 USD/tấn so với đánh giá trước đó. Thời gian giao hàng giảm xuống còn 5 tuần, từ mức 5.5 tuần trong đánh giá trước đó.

Người mua và nhà máy tiếp tục tập trung vào hàng tồn kho cuối năm và các cuộc đàm phán hợp đồng cho năm dương lịch tới, mỗi bên đều cố gắng giữ vững vị thế tốt hơn. Tuy nhiên, tính thanh khoản và mức độ giao dịch giao ngay trong tuần đã phần nào làm giảm vị thế của người mua và nhà máy.

Một số người mua vẫn hài lòng với mức tồn kho hiện tại mặc dù đã không bổ sung hàng trong nhiều tuần hoặc lâu hơn. Nhiều chiến lược đặt hàng của những người mua này chỉ dựa trên việc thay thế hàng tồn kho đã bán, nếu có, thay vì mở rộng nguồn cung hiện có vì nhu cầu dự kiến ​​sẽ yếu vào đầu năm mới.

Dữ liệu giao dịch cho thấy điều này không đúng với toàn bộ thị trường, khi những người mua khác đặt lệnh với quy mô khác nhau bất chấp giá tăng.

Cách tiếp cận có kiểm soát đối với thị trường giao ngay mà một số người mua đang áp dụng diễn ra khi nhiều nhà máy cho biết họ đã bán hết hàng cho đến hết năm 2025, một số thậm chí còn không báo giá cho đầu tháng 1. Thời gian giao dịch đầu tháng 11 chủ yếu được ấn định từ giữa tháng 11 đến giữa tháng 12, cho thấy một số nhà máy vẫn còn nguồn cung dư thừa cần bán trước khi kết thúc năm.

Sự tăng trưởng gần đây về giao dịch và khối lượng hàng hóa có thể củng cố quan điểm của các nhà máy rằng việc tăng giá đề xuất là bền vững. Người mua coi phần lớn mức tăng giá gần đây là hiện tượng ngắn hạn, trừ khi nhu cầu và thời gian giao hàng dài hơn hỗ trợ cho việc này sau tháng 12.

Các thương nhân không tin rằng sự bế tắc hiện tại về hàng tồn kho sẽ có lợi cho họ trong ngắn hạn. Nhu cầu vẫn chưa đủ mạnh hoặc ổn định để thúc đẩy người mua trong nước tìm kiếm nguồn cung từ nước ngoài thay vì nguồn cung trong nước.

Một thương nhân cho biết thêm rằng nguồn cung từ nước ngoài cũng ít hơn do nhu cầu toàn cầu yếu đang ảnh hưởng đến hoạt động thương mại toàn cầu. Các nhà máy ở nhiều nơi trên thế giới đang cắt giảm hoạt động và tập trung bán hàng tại các quốc gia lân cận, nếu họ có xuất khẩu.

Giá nhập khẩu giảm 10 USD/tấn so với đánh giá trước đó, xuống còn 850 USD/tấn (ddp Houston) dựa trên các chỉ báo giá khác nhau từ các thương nhân. Hầu hết các chỉ báo giá trong những tuần gần đây đều ở mức 860 USD/tấn, nhưng tuần này một nhà nhập khẩu cho biết giá chào hàng thấp hơn giá chào từ một nhóm nhỏ người bán.

Các nhà máy đã có một số thành công hạn chế trong việc đẩy giá lên trong suốt tháng 10, nhưng không ổn định và vẫn chưa đạt được mức tối đa 60 USD/tấn mà một số nhà máy đề xuất. Giá xuất xưởng thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể của giao dịch, nhưng những người tham gia giao dịch đã định hình giá xuất xưởng ổn định nhất ở mức 980 USD/tấn, tăng 5 USD/tấn so với đánh giá trước đó.

Tấm thép tấm rẻ hơn có thể được mua trong thời gian ngắn, nhưng chỉ khi đó là cho một dự án cần số lượng lớn. Thời gian giao hàng ổn định ở mức 4.3 tuần, với các nguồn tin cho biết thép tấm thậm chí còn có sẵn vào giữa tháng 12 cho các đơn đặt hàng lớn.

Nhu cầu trung tâm dữ liệu là trụ cột lớn nhất hiện đang kìm hãm nhu cầu của ngành thép tấm. Một số người mua cho biết việc xây dựng cơ sở năng lượng sẽ phải bắt kịp để đáp ứng nhu cầu điện của tất cả các trung tâm dữ liệu đang được đề xuất xây dựng. Động lực này có thể thúc đẩy nhu cầu hơn nữa, nhưng mức độ bùng nổ nhu cầu thứ cấp này sẽ như thế nào vẫn chưa rõ ràng.

Nguồn cung dồi dào, thời gian giao hàng ngắn, và người mua đang chờ xem nhu cầu có bắt đầu tăng trong thời gian tới hay không.  Các nhà sản xuất đã gặp khó khăn trong việc duy trì mức tăng giá trong suốt mùa hè, ngay cả khi thuế quan ngày càng được áp dụng chặt chẽ hơn trong ngành, bởi vì người mua đã dựa vào nguồn cung theo hợp đồng để đáp ứng nhu cầu trì trệ và thời gian giao hàng ngắn đối với các giao dịch giao ngay đã ngăn cản bất kỳ đợt mua hàng ồ ạt nào. Tuy nhiên, kỳ vọng sự kết hợp giữa lượng hàng tồn kho ít hơn, tình trạng ngừng hoạt động trong nước và lượng hàng nhập khẩu giảm sẽ hỗ trợ giá cao hơn vào tháng 11-tháng 12, đẩy giá tăng về 900-930 USD/tấn cho HRC.

_ Giá chào nhập khẩu thép cuộn cán nóng từ Trung Quốc vào Thổ Nhĩ Kỳ có xu hướng giảm trong tuần qua do các nhà máy giảm giá do nhu cầu ảm đạm và lượng hàng tồn kho cao.

Việc Thổ Nhĩ Kỳ xuất hiện trở lại các chào hàng không chịu thuế GTGT vào tháng 10 cũng gây áp lực lên giá, khiến các thương nhân Trung Quốc, vốn không chào hàng loại vật liệu này, phải giảm giá chào hàng để duy trì khả năng cạnh tranh.

Mặc dù lượng hàng có sẵn thấp hơn, nhưng hoạt động kinh doanh không mấy khả quan khi chỉ có một tàu cập cảng Thổ Nhĩ Kỳ được hoàn tất gần đây. Việc thiếu hụt hoạt động xuất khẩu của các nhà máy cán lại và sản xuất ống thép có thể góp phần làm giảm nhu cầu nhập khẩu tại Thổ Nhĩ Kỳ.

Đánh giá HRC nội địa hàng tuần tại Thổ Nhĩ Kỳ vẫn giữ nguyên ở mức 540 USD/tấn xuất xưởng, trong khi giá xuất khẩu giảm 5 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn fob. Giá nhập khẩu CFR Thổ Nhĩ Kỳ đối với loại S235 giảm mạnh hơn 7.5 USD/tấn, xuống còn 472.5 USD/tấn.

Giá chào vật liệu Q195 của Trung Quốc được ghi nhận ở mức 472-490 USD/tấn CFR cho lô hàng cuối tháng 12. HRC không chịu thuế GTGT được chào ở mức 472-477 USD/tấn CFR, trong khi các thương nhân khác không tận dụng kẽ hở này có giá gần 490 USD/tấn CFR. Vài tuần trước, nhiều nhà sản xuất ống đã mua vật liệu từ Trung Quốc với tổng số lượng 20,000-25,000 tấn. Mặc dù không thể xác định được giá trung bình của giao dịch, một nhà sản xuất ống liên quan cho biết họ đã xác nhận giá 475 USD/tấn CFR cho một lô hàng cỡ trung bình. Ngược lại, các nhà cán lại gần như đã tránh mua trong thời gian gần đây.

Một nhà máy Malaysia được chào giá 538 USD/tấn CFR, trong khi các loại IF từ Hàn Quốc được chào giá 516 USD/tấn CFR. Một nhà máy Ai Cập cũng có mặt trên thị trường với mức giá chưa được xác nhận là 555-557 USD/tấn CFR cho lô hàng tháng 1. Các giao dịch qua Biển Đen đã được ký kết với Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 1 và tháng 2 với giá 483-490 USD/tấn CFR.

Giá thép trong nước hầu như không thay đổi trong bảy ngày qua khi các nhà máy tiếp tục đề xuất mức giá 540-550 USD/tấn xuất xưởng cho lô hàng cán tháng 12, chỉ có một nhà cung cấp đề xuất mức giá tháng 1. Mặc dù vậy, giá phế liệu vẫn tăng, không có nỗ lực tăng giá nào được thực hiện, các nguồn tin cho biết thị trường đang bị đình trệ. Hai nhà sản xuất hoạt động tại khu vực Marmara chào giá khởi điểm 550 USD/tấn xuất xưởng, với mức giá 540-543 USD/tấn xuất xưởng có thể được giảm giá tùy thuộc vào nhà máy, và một trong hai nhà sản xuất này có giá cao hơn một chút. Theo một nguồn tin, một nhà cung cấp tại Izmir đã bán thép Marmara với giá 545 USD/tấn cfr, trong khi một nhà cán thép cho biết giá 535 USD/tấn xuất xưởng vẫn có thể đạt được. Tại Iskanderun, nhà sản xuất còn hoạt động cuối cùng trên thị trường vẫn giữ nguyên mức giá 540-545 USD/tấn xuất xưởng.

Các chào hàng xuất khẩu sang EU được đưa ra với mức giá 530-550 USD/tấn fob, chủ yếu cho lô hàng tháng 1, với mức giá chào mua được ghi nhận là 515-520 USD/tấn fob. Người Ý nhận được chào hàng với giá 520 euro/tấn đã bao gồm cả thuế bán phá giá, trong khi một thương nhân Thổ Nhĩ Kỳ nhận định rằng các nhà máy có thể chào giá 530-535 USD/tấn fob. Tại Bulgaria, mức giá 570 USD/tấn cfr chưa bao gồm thuế đã được đưa ra, trong khi tại một quốc gia ngoài EU, mức giá 530-550 USD/tấn đã được ghi nhận. Một nhà sản xuất cho biết hiện họ đang chào hàng với khối lượng lớn cho lô hàng cuối tháng 2, với lý do việc thông quan vào EU trong quý 1 không còn khả thi nữa.

Dự kiến nhu cầu phục hồi chậm song bảo trì sẽ giúp ổn định nguồn cung, hỗ trợ giá. Giá biến động tăng về 580 USD/tấn fob tháng 11-tháng 12.

_ Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ tăng nhẹ trong tuần này sau khi các công ty thương mại và nhà sản xuất cố gắng tăng giá chào hàng, nhưng nhu cầu nhập hàng lại vẫn ở mức thấp.

Giá HRC nội địa Ấn Độ hàng tuần cho vật liệu 2.5-4mm đạt 47,100 rupee/tấn (531 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) vào ngày 7/11, tăng 350 rupee/tấn so với tuần trước.

Các nhà máy thép lớn được cho là đang thúc đẩy mức tăng giá từ 750-1,250 rupee/tấn trong tuần này. Các công ty thương mại và nhà phân phối cũng cố gắng tăng giá chào hàng thêm khoảng 500 rupee/tấn do các chỉ báo về giá của nhà máy, nhưng người mua không hoàn toàn chấp nhận mức tăng này.

Nhu cầu từ một số người tiêu thụ thép đã tăng sau mùa gió mùa và kỳ nghỉ lễ Diwali, nhưng không đủ để đẩy giá lên cao. Áp lực cung dai dẳng cũng hạn chế cơ hội cho người bán tăng

Sự bất ổn gia tăng liên quan đến các biện pháp tự vệ cũng khiến các bên tham gia thị trường thận trọng trong tuần này. Thuế tự vệ tạm thời 12% do chính phủ áp dụng vào tháng 4 dự kiến ​​sẽ hết hạn vào thứ Sáu, nhưng vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy chúng sẽ được gia hạn hay gỡ bỏ.

Một số bên tham gia thị trường cho biết Ấn Độ có thể nới lỏng lập trường về các hạn chế nhập khẩu đối với Trung Quốc bằng cách gia hạn giấy phép xuất khẩu cho các nhà cung cấp HRC Trung Quốc. Tuy nhiên, vẫn chưa có thông báo chính thức nào từ chính phủ về thuế tự vệ hoặc giấy phép xuất khẩu cho các nhà máy Trung Quốc.

Các bên tham gia thị trường cũng đang theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu trong nước và xuất khẩu phục hồi, sau sự phục hồi gần đây của nhu cầu mua từ Châu Âu.

Lượng mua từ Châu Âu vẫn ổn định trong tuần này do chênh lệch lớn giữa giá HRC của EU và giá chào hàng của Ấn Độ. Các nhà máy Ấn Độ đang cố gắng bán thêm thép cho Châu Âu nhưng sự bất ổn về thuế carbon đã đẩy giá chào thầu xuống thấp hơn.

Giá chào từ các nhà máy lớn của Ấn Độ nhìn chung ổn định trong tuần ở mức 570-575 USD/tấn CFR EU hoặc 500-510 USD/tấn FOB Ấn Độ, nhưng không có giao dịch nào được thực hiện. Tuần này, giá chào được ghi nhận ở mức 545-550 USD/tấn CFR EU.

Các nhà cung cấp Ấn Độ đã bán khoảng 100,000 tấn HRC cho EU trong những tuần gần đây, do người mua đã đặt mua trước trước khi Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU và các thay đổi về hạn ngạch tự vệ có hiệu lực vào năm tới.

Người mua đang thúc đẩy các nhà máy Ấn Độ giao hàng ngay lập tức để đảm bảo giao hàng trước tháng 1 và giảm thiểu rủi ro liên quan đến CBAM. Các bên tham gia thị trường cho biết có khả năng hạn ngạch của Ấn Độ cho quý 10-12 sẽ nhanh chóng được sử dụng hết, buộc người mua phải giữ lại hàng mới mua để thông quan trong quý tiếp theo. Người mua cho biết họ vẫn có thể hưởng lợi ngay cả khi hàng nhập khẩu họ đã mua phải chịu thuế carbon vì giá tại Châu Âu dự kiến ​​sẽ tăng mạnh vào năm tới, một nguồn tin từ một nhà máy thép Ấn Độ cho biết.

Ấn Độ đã sử dụng 62% hạn ngạch HRC 227,782 tấn tính đến ngày 31/ 10, theo dữ liệu hải

Dự kiến giá cuộn cán nóng Ấn Độ sẽ tăng trưởng vào tháng 11-tháng 12 sau mùa mưa nhưng đà tăng giá biến động. Các cải cách thuế GST gần đây có thể sẽ phục hồi nhu cầu của ngành ô tô, nhưng chỉ sau vài tháng, từ đầu năm sau. Trong khi đó, sản lượng nội địa tăng có thể làm giảm tác động của sự gia tăng nhu cầu này, từ đó có khả năng gây áp lực lên giá trong thời gian còn lại của năm. Giao dịch cũng dự kiến ​​sẽ chậm lại trong mùa lễ hội tháng 10. Phạm vi giá khoảng 49,000-50,000 Rupee/tấn tháng 11-tháng 12.

_ Hoạt động giao dịch thép dẹt tại khu vực Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh (GCC) đã chậm lại do giá nhập khẩu cao hơn đã ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.

Giá nhập khẩu thép cuộn cán nóng từ Trung Quốc đã tăng khoảng 10 USD/tấn so với tuần trước, và không có giao dịch mới nào được báo cáo. Các giao dịch mua bán gần đây nhất đã được hoàn tất vào tuần trước, bao gồm một nhà sản xuất ống có trụ sở tại UAE mua vật liệu kết cấu cơ bản với giá 470 USD/tấn CFR từ Jebel Ali cho một lô hàng 25,000-30,000 tấn thông qua một thương nhân. Một giao dịch khác đã được ghi nhận cho HRC cán lại với giá 480-485 USD/tấn CFR, được bán cho một nhà máy cán lại.

Các nhà cung cấp Nhật Bản cũng vắng mặt trên thị trường nhập khẩu GCC, với các nguồn tin cho biết việc bảo trì đang diễn ra tại một nhà máy sản xuất đã tạm dừng các giao dịch chào hàng trong tháng 9. Tuần trước, một nhà máy Nhật Bản đã chốt hai hợp đồng với các nhà máy cán lại, tổng cộng khoảng 35,000 tấn với giá 480-485 USD/tấn CFR. Đầu tháng này, một đợt chào bán riêng biệt đã được ký kết với giá 490-495 USD/tấn CFR Jebel Ali.

Các nhà cung cấp Ấn Độ vẫn đứng ngoài thị trường, với giá chào mới nhất của họ được nghe ở mức 520-525 USD/tấn FOB được coi là không cạnh tranh so với các nhà sản xuất Châu Á khác. HRC xuất xứ Nga được chào bán ở mức 450-460 USD/tấn CFR GCC.

Mặc dù giao dịch chậm lại, nhu cầu HRC tại GCC vẫn tương đối ổn định, với các bên mua tiếp tục đặt hàng với khối lượng đều đặn. Xung đột giữa Israel và Iran trước đây đã làm dấy lên lo ngại về khả năng thông qua eo biển Hormuz nhưng GCC có thể tránh được gián đoạn bằng cách sử dụng các cảng phía đông. Tình hình thị trường dự kiến tốt hơn sang tháng 11-tháng 12 với mức tăng tầm 30 USD/tấn.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép cây tại Châu Âu khá yếu trong tuần này, do nhu cầu yếu đã lấn át các yếu tố hỗ trợ lý thuyết khác, chẳng hạn như đề xuất gần đây về các biện pháp bảo vệ chặt chẽ hơn của EU và việc triển khai CBAM sắp tới.

Trong khi các nhà giao dịch phần lớn kỳ vọng các yếu tố trên sẽ thúc đẩy các nhà máy tăng giá, tận dụng xu hướng tâm lý tích cực, thì điều ngược lại lại xảy ra ở Đức, nơi giá thép cây tại các nhà máy thấp hơn 10 euro/tấn so với vài tuần trước và giá thép cây giao hàng đạt 585 euro/tấn.

Các nguồn tin từ Đức không mấy hy vọng vào sự phục hồi trong tháng 11 hoặc tháng 12, với tháng 9 và tháng 10 thường là những tháng nhu cầu cao hơn. Tại thị trường hạ nguồn, các nhà chế tạo Đức tiếp tục cạnh tranh để giành đơn hàng, với việc thiếu hụt đầu tư và các thách thức về cơ cấu khác, chẳng hạn như tình trạng thiếu hụt kỹ sư lành nghề, đang kìm hãm khối lượng bán hàng. Với một đơn hàng được một nhà chế tạo Đức nhận với giá chỉ 640 euro/tấn giao tuần trước, rõ ràng một số nhà cung cấp cho ngành xây dựng vẫn sẵn sàng chấp nhận mức lợi nhuận âm sâu để duy trì hoạt động kinh doanh. Do nhiều nhà chế tạo Đức sẽ có một năm lợi nhuận kém trong năm 2025, nên ít nhà cung cấp nào có khả năng sẽ vội vã mua hàng với số lượng lớn vào cuối năm.

Các nhà máy thép Ý đang bán thép cây ở miền Nam nước Đức với giá 570 euro/tấn giao hàng tính đến hôm trước, một nguồn áp lực khác lên thị trường nội địa và là một chỉ báo khá yếu về tình hình thị trường Ý.

Hoạt động kinh doanh trong nước của Ý đã tăng tốc trong khoảng một tuần qua, với việc người mua đặt mua vật liệu và dường như tin rằng giá sẽ sớm tăng. Các nhà máy tiếp tục đẩy giá thép cây lên mức 535-540 euro/tấn (giá xuất xưởng), nhưng giá bán trung bình chỉ đạt 540 euro/tấn (giá xuất xưởng).

Giá thép cây chất lượng cao nhập khẩu từ Ý định giá hàng tuần cũng không đổi ở mức 580 euro/tấn giao hàng.

Việc EU đề xuất cắt giảm hạn ngạch nhập khẩu và tăng gấp đôi thuế nhập khẩu rất có thể sẽ không được thực hiện cho đến ngày 1/7, nhưng yếu tố hỗ trợ được nhận thấy này, cùng với sự gia tăng gần đây trên thị trường phế liệu toàn cầu cfr Thổ Nhĩ Kỳ, đã thúc đẩy một số nhà cung cấp tăng giá.

Một nhà máy Tây Ban Nha thường xuyên cung cấp thép cây cho Anh đã tăng giá chào hàng thêm 20 bảng Anh/tấn trong tuần này lên 495 bảng Anh/tấn tại một cảng của Anh, trích dẫn đề xuất bảo hộ gần đây của EU, với mức giá 490 bảng Anh/tấn được người mua cho là có thể đạt được. Giá vật liệu Thổ Nhĩ Kỳ được niêm yết ở mức 480-485 bảng Anh/tấn tại các cảng của Anh. Tuy nhiên, giá thép cây cắt và uốn tại Anh vẫn thấp hơn 20-40 bảng Anh/tấn so với mức giá an toàn có lợi nhuận, ở mức khoảng 580-590 bảng Anh/tấn giao hàng, trong khi các quy định về an toàn xây dựng đang tạo nên một nút thắt đặc biệt chậm chạp cho các dự án xây dựng.

Tại thị trường Ba Lan, giá từ các nhà cung cấp địa phương được niêm yết cao hơn 5 euro/tấn so với tuần trước, ở mức 530 euro/tấn xuất xưởng, trong khi một nhà máy thép của Séc đã tăng giá chào hàng lên 550-570 euro/tấn xuất xưởng nhưng lại không bán được hàng ở mức giá này. Các nhà nhập khẩu chào giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ và Ai Cập ở mức 570 euro/tấn xuất khẩu tại Klaipeda, Litva, một mức giá chỉ khả thi để cung cấp cho thị trường Scandinavia hoặc cho các nhà chế tạo cung cấp cho các thị trường đó.

Giá cả sẽ còn chịu áp lực trong thời gian còn lại của năm do gánh nặng từ hàng nhập khẩu đang được vận chuyển tích cực để tránh thuế điều chỉnh biên giới cacbon áp dụng vào đầu năm tới. Sức mua có tăng trưởng nhưng cung cũng tăng và không có sự cải thiện đáng kể nhu cầu. Do đó, giá thép cây Ý dự kiến còn biến động yếu vào tháng 11-tháng 12 ở mức 530-540 Euro/tấn.

_ Các nhà sản xuất thép của Mỹ là Nucor, CMC, Gerdau và Steel Dynamics (SDI) đã tăng giá thép cây thêm 30 USD/tấn kể từ ngày 7/11.

Trong những tháng gần đây, các nhà máy thép cây đã cắt giảm sản lượng thép cây, thay vào đó chuyển sang các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn như thép cuộn và thép thanh thương phẩm, nếu có thể. Một số nhà máy đã báo cáo tình trạng tồn đọng các lô hàng thép cây đến quý I/2026.

Giá thép cây đã tương đối ổn định ở mức 880-900 USD/tấn kể từ giữa năm, sau khi Mỹ tăng gấp đôi thuế nhập khẩu lên 50% và loại bỏ hoàn toàn hàng nhập khẩu khỏi thị trường Mỹ.

Lần tăng giá gần đây là lần đầu tiên kể từ tháng 7, khi các nhà sản xuất thép tăng giá thêm 60 USD/tấn. Mức tăng này diễn ra vài tháng sau khi các nhà đầu tư thép cây mua ban đầu dự đoán giá thép cây sẽ tăng do nguồn cung. Tuy nhiên, chính những người mua này đã nói rằng nhu cầu hạ nguồn của họ không mấy khả quan trong bối cảnh thị trường xây dựng Mỹ trì trệ.

Các nhà sản xuất thép Mỹ hiện đang đối mặt với nguy cơ khiến hàng nhập khẩu trở nên cạnh tranh hơn, ngay cả với mức thuế 50%. Dự kiến ​​nhập khẩu thép cây quý IV sẽ ở mức danh nghĩa, nhưng các chào hàng đầu năm 2026 đang được lưu hành với mức giá gần ngang bằng với giá thép cây Mỹ, bao gồm cả thuế quan.

Đánh giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ mới nhất bao gồm cả thuế quan nhập khẩu của Mỹ, đang ở mức chiết khấu 219 USD/tấn so với giá thép cây trung bình của Mỹ sau khi tăng giá, chưa bao gồm cước phí vận chuyển, trong khi thép cây nhập khẩu từ UAE đang ở mức chiết khấu 82 USD/tấn trên cùng cơ sở. Thép cây Ai Cập, một nguồn cung cấp thép cây nhập khẩu chính của Mỹ trước khi áp thuế đang ở mức chênh lệch 73 USD/tấn.

Với giá nguyên liệu thô vẫn áp lực trong tháng 10, cộng với nhu cầu còn yếu sẽ còn gây áp lực cho giá thép ngắn hạn. Giá thép cây dự kiến biến động yếu vào tháng 11 và nhích nhẹ về tháng 12. Phạm vi hoạt động gần mốc 900 USD/tấn.

_ Giá thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã ngừng tăng trong tuần này, do người mua phản đối nỗ lực tăng giá thêm của các nhà máy hôm trước.

Do đồng lira tiếp tục suy yếu, giá thép cây trong nước tính theo lira đã tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục mới kể từ đầu tháng 10, khi giá cũng tăng theo giá đô la. Sau một số đợt bổ sung hàng tồn kho trong hai tuần qua, người mua đã không còn sẵn sàng chấp nhận mức tăng giá tiếp theo từ các nhà máy vào đầu tuần này, và hoạt động mua hàng đã chậm lại khi nhiều thương nhân cảm thấy hài lòng với mức tồn kho hiện tại của họ. Thời tiết mưa trong tuần này cũng làm giảm hoạt động xây dựng.

Các nhà máy ở khu vực Marmara đã không thể tăng giá lên 575 USD/tấn xuất xưởng và đã bán ra khối lượng nhỏ với giá 570 USD/tấn xuất xưởng. Tương tự, một nhà máy ở Izmir tiếp tục bán ra với giá thấp ở mức 540 USD/tấn xuất xưởng sau khi cố gắng tăng giá lên 545 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Iskenderun vẫn giữ nguyên giá 557-558 USD/tấn xuất xưởng.

Thị trường xuất khẩu vẫn chậm chạp, do người mua ở EU không muốn cam kết trước khi có thông tin rõ ràng về chi phí Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU. Cạnh tranh từ các nhà cung cấp Trung Quốc và nhu cầu chung yếu kém cũng khiến hoạt động mua hàng ở các khu vực khác chậm lại. Người mua ở Yemen tiếp tục chỉ đặt tàu nhỏ khoảng 10,000 tấn, không còn cam kết mua 40,000 tấn như trước đây.

Giá cả dự kiến ổn định phần lớn về tháng 11-tháng 12 do sự cân bằng cung-cầu và thanh khoản chậm về cuối năm cộng lãi suất cao. Hạn ngạch tới EU cũng đã gần lấp đầy nên xuất khẩu cũng chậm chạp. Phạm vi giá khoảng 550-560 USD/tấn fob.

THỊ TRƯỜNG PHẾ

Giá phế liệu nhập khẩu vào Thổ Nhĩ Kỳ ổn định nhờ một đợt bán hàng mới có nguồn gốc từ Mỹ.

Một lô hàng bốc hàng tháng 12 của Mỹ đã được bán cho một nhà máy Iskenderun với phế HMS 80:20 có giá 355.50 USD/tấn cfr. Một nhà cung cấp Scandinavia đã bán một lô hàng cho một nhà máy Samsun loại phế HMS 80:20 với giá 353.50 USD/tấn vào đầu tuần này.

Cung và cầu dường như đang cân bằng. Hoạt động sản phẩm dài nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ đã dịu đi đáng kể trong tuần này, sau khi giá tăng tương đối nhanh và đáng kể trong hai tuần qua. Có khả năng việc bổ sung hàng cho mùa xây dựng mới sẽ diễn ra sớm hơn dự kiến, nhưng đà tăng hiện tại đã phần nào chững lại.

Số lượng hàng hóa bốc xếp tháng 12 của các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đã đạt 22 tàu, với ít nhất một lô hàng nữa từ bờ Tây Mỹ dự kiến ​​sẽ được bán để bốc xếp vào tháng 12, do nhu cầu phế liệu rời của Châu Á vẫn còn ảm đạm. Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến ​​sẽ cần thêm ít nhất 15 lô hàng nữa, thậm chí có thể nhiều hơn, tùy thuộc vào sổ sách bán hàng và các yếu tố cơ bản khác, chẳng hạn như giá chào bán phế liệu bán thành phẩm/phế liệu, tỷ giá, tỷ giá hối đoái và diễn biến thị trường Trung Quốc.

Các nhà cung cấp ở Mỹ và EU thường không chào giá thấp hơn, tạo điều kiện cho các nhà cung cấp Scandinavia và Baltic dẫn đầu. Thực tế, chỉ khoảng một phần ba tổng số hàng bốc xếp tháng 12 được bán đến từ lục địa, phần còn lại chủ yếu đến từ Baltic/Scandinavia và Mỹ.

Các nhà cung cấp Baltic và Scandinavia đang gặp ít vấn đề hơn so với các đối tác lục địa về lượng hàng nhập vào cảng, do các nhà máy thép trong nước mua ít hơn một chút trong mùa này. Giá tại cảng và biến động tỷ giá hối đoái cũng đang giúp các nhà xuất khẩu Baltic/Scandinavia có lợi thế hơn, cho phép họ bán với mức giá cao hơn một chút so với giá chuẩn của Mỹ. Việc không có hoạt động giao thương đường biển ngắn, đặc biệt là từ các khu vực cung cấp chất lượng cao hơn như Adriatic, cũng mang lại cho những người bán này một lợi thế.

Các nhà cung cấp Mỹ hầu hết vẫn đang cân nhắc, cho biết giá linh hoạt 360-365 USD/tấn cho tàu HMS 80:20 từ bờ biển phía đông, với ít nhất một lô hàng nữa từ bờ biển phía tây dự kiến ​​sẽ được bán trong tháng này theo mức chênh lệch giá mới nhất, với cước phí chỉ cao hơn vài đô la so với giá từ bờ biển phía đông, theo các nhà quan sát thị trường.

Giá phế HMS Mỹ chào vào Thổ Nhĩ Kỳ sẽ biến động phạm vi hẹp trong 2-3 USD/tấn trong tháng 11 theo hướng nhích nhẹ khi sản xuất phục hồi cho giai đoạn quý đầu năm sau và việc thu gom phế khó khăn hơn.

Lưu ý: Dự báo được cập nhật vào Thứ hai, Thứ tư, Thứ sáu hàng tuần.