Bản tin VIP sắt thép: Bản tin thế giới ngày 12/11/2025

Các nhà sản xuất thép cây Mỹ tăng giá 30 USD/tấn

Các nhà sản xuất thép của Mỹ là Nucor, CMC, Gerdau và Steel Dynamics (SDI) đã tăng giá thép cây thêm 30 USD/tấn kể từ ngày 7/11.

Trong những tháng gần đây, các nhà máy thép cây đã cắt giảm sản lượng thép cây, thay vào đó chuyển sang các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn như thép cuộn và thép thanh thương phẩm, nếu có thể. Một số nhà máy đã báo cáo tình trạng tồn đọng các lô hàng thép cây đến quý I/2026.

Giá thép cây đã tương đối ổn định ở mức 880-900 USD/tấn kể từ giữa năm, sau khi Mỹ tăng gấp đôi thuế nhập khẩu lên 50% và loại bỏ hoàn toàn hàng nhập khẩu khỏi thị trường Mỹ.

Lần tăng giá gần đây là lần đầu tiên kể từ tháng 7, khi các nhà sản xuất thép tăng giá thêm 60 USD/tấn. Mức tăng này diễn ra vài tháng sau khi các nhà đầu tư thép cây mua ban đầu dự đoán giá thép cây sẽ tăng do nguồn cung. Tuy nhiên, chính những người mua này đã nói rằng nhu cầu hạ nguồn của họ không mấy khả quan trong bối cảnh thị trường xây dựng Mỹ trì trệ.

Các nhà sản xuất thép Mỹ hiện đang đối mặt với nguy cơ khiến hàng nhập khẩu trở nên cạnh tranh hơn, ngay cả với mức thuế 50%. Dự kiến nhập khẩu thép cây quý IV sẽ ở mức danh nghĩa, nhưng các chào hàng đầu năm 2026 đang được lưu hành với mức giá gần ngang bằng với giá thép cây Mỹ, bao gồm cả thuế quan.

Đánh giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ mới nhất bao gồm cả thuế quan nhập khẩu của Mỹ, đang ở mức chiết khấu 219 USD/tấn so với giá thép cây trung bình của Mỹ sau khi tăng giá, chưa bao gồm cước phí vận chuyển, trong khi thép cây nhập khẩu từ UAE đang ở mức chiết khấu 82 USD/tấn trên cùng cơ sở. Thép cây Ai Cập, một nguồn cung cấp thép cây nhập khẩu chính của Mỹ trước khi áp thuế đang ở mức chênh lệch 73 USD/tấn.

Nhà máy và người mua thép Mỹ bất đồng về giá HDG

Các nhà máy đã bán thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) với nhiều mức giá khác nhau do người mua phản đối việc giá tăng mạnh, trong khi việc thiếu hoạt động mua thép cuộn cán nguội (CRC) đã khiến giá tăng cao.

Giá xuất xưởng thép HDG nền cán nóng đã tăng lên 931.75 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11, tăng 13 USD/tấn so với tuần trước. Thời gian giao hàng tăng lên 6 tuần, so với mức 5.5 tuần trong lần đánh giá trước.

Giá xuất xưởng thép HDG nền cán nguội được đánh giá ở mức 951.25 USD/tấn, tăng 18 USD/tấn so với lần đánh giá trước. Thời gian giao hàng được đánh giá là 6.3 tuần, so với 6 tuần trước đó.

Giá thép CRC xuất xưởng tại Mỹ đã tăng lên 1,033 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11, tăng 7.5 USD/tấn so với tuần trước. Một số ít giao dịch ở mức giá cao nhất trong tuần đã hỗ trợ cho mức tăng giá, nhưng sự phân bổ rộng rãi hơn của các chỉ định và các chào hàng thấp hơn từ các nhà máy đã hạn chế mức tăng giá so với tuần trước.

Chênh lệch giữa giá giao dịch thấp nhất và cao nhất là gần 140 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11, phản ánh thách thức đang diễn ra của các nhà máy trong việc đẩy giá lên cao trên toàn bộ cơ sở khách hàng của họ. Các nhà máy đã cố gắng tăng giá HDG trong những tuần gần đây, một phần để thiết lập lại mức chênh lệch giá thép cuộn cán nóng (HRC) mà các nhà máy thấy bền vững hơn.

Nỗ lực này trở nên cấp bách hơn khi các nhà máy bắt đầu đẩy giá HRC lên cao hơn, với một số giá HRC hiện đã gần chạm mức 900 USD/tấn trong những ngày gần đây.

Tuy nhiên, người mua đã ngần ngại trước một số chào hàng HDG có giá cao hơn, khi nguồn cung vẫn còn rẻ hơn nhiều. Một số người mua không tin rằng giá có thể giữ ở mức giá hiện tại khi công suất HDG vẫn còn rất lớn.

Một số nhà máy đã chào mời thành công trong việc chốt các hợp đồng sẽ tận dụng hiệu quả hơn công suất HDG, đặc biệt là trong lĩnh vực ô tô, nhưng tâm lý tiêu dùng và xu hướng chi tiêu yếu kém lan rộng có thể hạn chế việc mua xe mới bắt đầu từ năm 2026.

Người mua đã ngần ngại để xu hướng tăng giá hiện tại chi phối các cuộc đàm phán hợp đồng hàng năm cho năm 2026, đặc biệt là khi việc mở rộng công suất dự kiến sẽ là một đặc điểm chính của thị trường năm tới. Tuy nhiên, một số người mua đã thừa nhận rằng có thể không có nhiều dư địa để cải thiện mức chiết khấu đã đạt được vào năm ngoái.

Nhu cầu HDG vẫn ổn định và người mua không lo ngại về cân bằng cung cầu vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026. Thời gian giao hàng ngắn chỉ hai tuần và giá HDG dưới 900 USD/tấn trong một số trường hợp tạo điều kiện cho người mua chờ đợi các điều khoản giao ngay dễ chịu, nhưng xu hướng giá đang dần rời xa những cơ hội đó.

Giá nhập khẩu HDG ổn định ở mức 1,040 USD/tấn (ngày giao hàng cuối cùng) tại Houston do thị trường vẫn chưa có nhiều biến động. Việc giá trong nước tăng đều đặn vẫn chưa đủ để khiến giá nhập khẩu trở nên dễ chấp nhận hơn đối với khách hàng Mỹ, đặc biệt là khi giá thấp và thời gian giao hàng ngắn vẫn còn kéo dài trong tháng 11.

Các chào hàng khá im ắng, một số thương nhân hoàn toàn không tham gia vào thị trường, do hoạt động giao dịch thép sụt giảm ngay cả ở các khu vực ngoài Mỹ do nhu cầu toàn cầu yếu.

Hoạt động giao ngay làm giảm bớt sự trì trệ của thị trường HRC Mỹ

Một số nhà máy và người mua tại Mỹ đã đẩy giá thép cuộn cán nóng (HRC) giao ngay tăng thêm một tuần nữa do số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch tăng, làm suy yếu vị thế của một số nhà máy và người mua hiện đang tránh xa thị trường giao ngay.

Giá HRC xuất xưởng tại Mỹ đã tăng lên 870.25 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11 trên cơ sở phía đông dãy núi Rocky, tăng 21.75 USD/tấn so với đánh giá trước đó. Thời gian giao hàng giảm xuống còn 5 tuần, từ mức 5.5 tuần trong đánh giá trước đó.

Người mua và nhà máy tiếp tục tập trung vào hàng tồn kho cuối năm và các cuộc đàm phán hợp đồng cho năm dương lịch tới, mỗi bên đều cố gắng giữ vững vị thế tốt hơn. Tuy nhiên, tính thanh khoản và mức độ giao dịch giao ngay trong tuần đã phần nào làm giảm vị thế của người mua và nhà máy.

Một số người mua vẫn hài lòng với mức tồn kho hiện tại mặc dù đã không bổ sung hàng trong nhiều tuần hoặc lâu hơn. Nhiều chiến lược đặt hàng của những người mua này chỉ dựa trên việc thay thế hàng tồn kho đã bán, nếu có, thay vì mở rộng nguồn cung hiện có vì nhu cầu dự kiến sẽ yếu vào đầu năm mới.

Dữ liệu giao dịch cho thấy điều này không đúng với toàn bộ thị trường, khi những người mua khác đặt lệnh với quy mô khác nhau bất chấp giá tăng.

Cách tiếp cận có kiểm soát đối với thị trường giao ngay mà một số người mua đang áp dụng diễn ra khi nhiều nhà máy cho biết họ đã bán hết hàng cho đến hết năm 2025, một số thậm chí còn không báo giá cho đầu tháng 1. Thời gian giao dịch đầu tháng 11 chủ yếu được ấn định từ giữa tháng 11 đến giữa tháng 12, cho thấy một số nhà máy vẫn còn nguồn cung dư thừa cần bán trước khi kết thúc năm.

Sự tăng trưởng gần đây về giao dịch và khối lượng hàng hóa có thể củng cố quan điểm của các nhà máy rằng việc tăng giá đề xuất là bền vững. Người mua coi phần lớn mức tăng giá gần đây là hiện tượng ngắn hạn, trừ khi nhu cầu và thời gian giao hàng dài hơn hỗ trợ cho việc này sau tháng 12.

Các thương nhân không tin rằng sự bế tắc hiện tại về hàng tồn kho sẽ có lợi cho họ trong ngắn hạn. Nhu cầu vẫn chưa đủ mạnh hoặc ổn định để thúc đẩy người mua trong nước tìm kiếm nguồn cung từ nước ngoài thay vì nguồn cung trong nước.

Một thương nhân cho biết thêm rằng nguồn cung từ nước ngoài cũng ít hơn do nhu cầu toàn cầu yếu đang ảnh hưởng đến hoạt động thương mại toàn cầu. Các nhà máy ở nhiều nơi trên thế giới đang cắt giảm hoạt động và tập trung bán hàng tại các quốc gia lân cận, nếu họ có xuất khẩu.

Giá nhập khẩu giảm 10 USD/tấn so với đánh giá trước đó, xuống còn 850 USD/tấn (ddp Houston) dựa trên các chỉ báo giá khác nhau từ các thương nhân. Hầu hết các chỉ báo giá trong những tuần gần đây đều ở mức 860 USD/tấn, nhưng tuần này một nhà nhập khẩu cho biết giá chào hàng thấp hơn giá chào từ một nhóm nhỏ người bán.

Tấm thép

Việc các nhà sản xuất không thể chuyển toàn bộ mức tăng giá được đề xuất từ vài tuần trước đã giữ giá thép tấm giao tại Mỹ ổn định ở mức 1,015 USD/tấn trong tuần từ ngày 3 đến ngày 7/11.

Các nhà máy đã có một số thành công hạn chế trong việc đẩy giá lên trong suốt tháng 10, nhưng không ổn định và vẫn chưa đạt được mức tối đa 60 USD/tấn mà một số nhà máy đề xuất. Giá xuất xưởng thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể của giao dịch, nhưng những người tham gia giao dịch đã định hình giá xuất xưởng ổn định nhất ở mức 980 USD/tấn, tăng 5 USD/tấn so với đánh giá trước đó.

Tấm thép tấm rẻ hơn có thể được mua trong thời gian ngắn, nhưng chỉ khi đó là cho một dự án cần số lượng lớn. Thời gian giao hàng ổn định ở mức 4.3 tuần, với các nguồn tin cho biết thép tấm thậm chí còn có sẵn vào giữa tháng 12 cho các đơn đặt hàng lớn.

Nhu cầu trung tâm dữ liệu là trụ cột lớn nhất hiện đang kìm hãm nhu cầu của ngành thép tấm. Một số người mua cho biết việc xây dựng cơ sở năng lượng sẽ phải bắt kịp để đáp ứng nhu cầu điện của tất cả các trung tâm dữ liệu đang được đề xuất xây dựng. Động lực này có thể thúc đẩy nhu cầu hơn nữa, nhưng mức độ bùng nổ nhu cầu thứ cấp này sẽ như thế nào vẫn chưa rõ ràng.

Thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ chậm lại

Giá thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ đã ngừng tăng trong tuần này, do người mua phản đối nỗ lực tăng giá thêm của các nhà máy hôm trước.

Do đồng lira tiếp tục suy yếu, giá thép cây trong nước tính theo lira đã tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục mới kể từ đầu tháng 10, khi giá cũng tăng theo giá đô la. Sau một số đợt bổ sung hàng tồn kho trong hai tuần qua, người mua đã không còn sẵn sàng chấp nhận mức tăng giá tiếp theo từ các nhà máy vào đầu tuần này, và hoạt động mua hàng đã chậm lại khi nhiều thương nhân cảm thấy hài lòng với mức tồn kho hiện tại của họ. Thời tiết mưa trong tuần này cũng làm giảm hoạt động xây dựng.

Các nhà máy ở khu vực Marmara đã không thể tăng giá lên 575 USD/tấn xuất xưởng và đã bán ra khối lượng nhỏ với giá 570 USD/tấn xuất xưởng. Tương tự, một nhà máy ở Izmir tiếp tục bán ra với giá thấp ở mức 540 USD/tấn xuất xưởng sau khi cố gắng tăng giá lên 545 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Iskenderun vẫn giữ nguyên giá 557-558 USD/tấn xuất xưởng.

Thị trường xuất khẩu vẫn chậm chạp, do người mua ở EU không muốn cam kết trước khi có thông tin rõ ràng về chi phí Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU. Cạnh tranh từ các nhà cung cấp Trung Quốc và nhu cầu chung yếu kém cũng khiến hoạt động mua hàng ở các khu vực khác chậm lại. Người mua ở Yemen tiếp tục chỉ đặt tàu nhỏ khoảng 10,000 tấn, không còn cam kết mua 40,000 tấn như trước đây.

Giá phế thép Thổ Nhĩ Kỳ ổn định trong trạng thái cân bằng cung/cầu

Giá phế liệu nhập khẩu vào Thổ Nhĩ Kỳ ổn định nhờ một đợt bán hàng mới có nguồn gốc từ Mỹ.

Một lô hàng bốc hàng tháng 12 của Mỹ đã được bán cho một nhà máy Iskenderun với phế HMS 80:20 có giá 355.50 USD/tấn cfr. Một nhà cung cấp Scandinavia đã bán một lô hàng cho một nhà máy Samsun loại phế HMS 80:20 với giá 353.50 USD/tấn vào đầu tuần này.

Cung và cầu dường như đang cân bằng. Hoạt động sản phẩm dài nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ đã dịu đi đáng kể trong tuần này, sau khi giá tăng tương đối nhanh và đáng kể trong hai tuần qua. Có khả năng việc bổ sung hàng cho mùa xây dựng mới sẽ diễn ra sớm hơn dự kiến, nhưng đà tăng hiện tại đã phần nào chững lại.

Số lượng hàng hóa bốc xếp tháng 12 của các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đã đạt 22 tàu, với ít nhất một lô hàng nữa từ bờ Tây Mỹ dự kiến sẽ được bán để bốc xếp vào tháng 12, do nhu cầu phế liệu rời của Châu Á vẫn còn ảm đạm. Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến sẽ cần thêm ít nhất 15 lô hàng nữa, thậm chí có thể nhiều hơn, tùy thuộc vào sổ sách bán hàng và các yếu tố cơ bản khác, chẳng hạn như giá chào bán phế liệu bán thành phẩm/phế liệu, tỷ giá, tỷ giá hối đoái và diễn biến thị trường Trung Quốc.

Các nhà cung cấp ở Mỹ và EU thường không chào giá thấp hơn, tạo điều kiện cho các nhà cung cấp Scandinavia và Baltic dẫn đầu. Thực tế, chỉ khoảng một phần ba tổng số hàng bốc xếp tháng 12 được bán đến từ lục địa, phần còn lại chủ yếu đến từ Baltic/Scandinavia và Mỹ.

Các nhà cung cấp Baltic và Scandinavia đang gặp ít vấn đề hơn so với các đối tác lục địa về lượng hàng nhập vào cảng, do các nhà máy thép trong nước mua ít hơn một chút trong mùa này. Giá tại cảng và biến động tỷ giá hối đoái cũng đang giúp các nhà xuất khẩu Baltic/Scandinavia có lợi thế hơn, cho phép họ bán với mức giá cao hơn một chút so với giá chuẩn của Mỹ. Việc không có hoạt động giao thương đường biển ngắn, đặc biệt là từ các khu vực cung cấp chất lượng cao hơn như Adriatic, cũng mang lại cho những người bán này một lợi thế.

Các nhà cung cấp Mỹ hầu hết vẫn đang cân nhắc, cho biết giá linh hoạt 360-365 USD/tấn cho tàu HMS 80:20 từ bờ biển phía đông, với ít nhất một lô hàng nữa từ bờ biển phía tây dự kiến sẽ được bán trong tháng này theo mức chênh lệch giá mới nhất, với cước phí chỉ cao hơn vài đô la so với giá từ bờ biển phía đông, theo các nhà quan sát thị trường.

Giao dịch phôi thép toàn cầu chậm do kỳ vọng bi quan

Giao dịch phôi thép diễn ra chậm chạp trong vài ngày qua, với đà giảm giá gần đây của Trung Quốc đang chững lại nhưng chưa đảo ngược, do người mua chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn về xu hướng thị trường trong bối cảnh kỳ vọng ngắn hạn nhìn chung bi quan.

Giá chào từ các thương nhân Trung Quốc vẫn không thay đổi so với nửa cuối tuần trước, do chi phí nguyên liệu thô tăng khiến các nhà máy không muốn giảm giá xuất khẩu. Tuy nhiên, các dấu hiệu trong nước vẫn bi quan, với giá thép cây kỳ hạn giảm phù hợp với kỳ vọng nhu cầu sẽ giảm trong vài tuần tới.

Phôi thép 3SP của Trung Quốc vẫn có giá 460 USD/tấn CFR tại Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng từ tháng 12 đến tháng 1, với một số người mua được cho là có nhu cầu ở mức khoảng 455 USD/tấn CFR. Tuy nhiên, do một trong những nhà máy lớn của Thổ Nhĩ Kỳ đã ký được một lô hàng từ Trung Quốc và một lô hàng từ Malaysia trong những tuần gần đây, nên không còn nhiều người mua có thể cam kết mua các lô hàng lớn với thời gian giao hàng dài, dự kiến đến vào tháng 1 hoặc tháng 2 nếu đặt hàng ngay bây giờ. Chế độ chế biến nội địa (IPR) mới được thắt chặt gần đây tại Thổ Nhĩ Kỳ, yêu cầu các sản phẩm thép dài xuất khẩu phải được sản xuất bằng ít nhất 25% phôi thép sản xuất trong nước, đã làm giảm nhu cầu nhập khẩu của người mua, cũng như nhu cầu thép cây Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng cuối tháng 11 hoặc đầu tháng 12 hiện rất thấp.

Giá phôi thép Trung Quốc vẫn được chào bán ở mức 457 USD/tấn CFR Ả Rập Xê Út, trong khi người mua Ả Rập Xê Út chủ yếu tập trung vào nguồn cung từ các nước GCC. Giá chào của Iran được chào ở mức 410-425 USD/tấn FOB.

Giá chào của Nga được chào ổn định ở mức 460 USD/tấn CFR miền bắc Thổ Nhĩ Kỳ và 470 USD/tấn CIF Ai Cập, nhưng giao dịch diễn ra khá chậm. Người mua Thổ Nhĩ Kỳ tại khu vực Biển Đen của nước này đã mua khối lượng lớn vào tuần trước từ một nhà máy tích hợp trong nước với giá 500-510 USD/tấn xuất xưởng, do đó họ không vội vàng nhập khẩu hàng tấn, trong khi nhu cầu mua của Ai Cập bị hạn chế bởi mức thuế nhập khẩu 16.2% được áp dụng vào giữa tháng 9.

Giao dịch phôi thép nội địa Thổ Nhĩ Kỳ vẫn khá chậm, với nhiều người mua gần đây đã nhận được hàng nhập khẩu, nhưng giá đã tăng theo đà tăng giá gần đây của thép cây. Giá phôi thép nội địa Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần tăng 10 USD/tấn, lên 515 USD/tấn (giá xuất xưởng), với giao dịch chủ yếu được ghi nhận ở mức 510-520 USD/tấn (giá xuất xưởng) tại các khu vực Izmir, Iskenderun và Marmara.

Tâm lý thị trường cuộn cán nóng EU dao động nhẹ trong bối cảnh giao dịch chậm chạp

Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu hôm qua không đổi, và một số người mua lo ngại về khả năng giảm giá nếu các nhà sản xuất trong nước không bắt đầu nhận thêm đơn hàng.

Theo một số trung tâm dịch vụ, một nhà sản xuất Bắc Âu được cho là đã chấp nhận mức giá 600 euro/tấn từ một số người mua lớn gần đây, do lượng đơn hàng chậm chạp kể từ sự kiện ở Stuttgart. Các nguồn tin từ nhà máy đồng ý rằng hoạt động giao ngay khá trầm lắng, một nhà sản xuất lớn cho biết họ đang đạt mức giá cơ sở 630 euro/tấn tại khu vực phía Nam phụ thuộc vào nhập khẩu, nơi nguồn cung trong nước cũng bị hạn chế, và thừa nhận rằng giá ở phía Bắc EU thấp hơn 10-15 euro/tấn.

Một giám đốc điều hành nhà máy cho biết việc thuế tự vệ vẫn được áp dụng theo tỷ lệ, mặc dù đã tăng lên 50%, sẽ ngăn cản các nhà sản xuất EU tăng giá quá mức, vì vẫn sẽ có chênh lệch giá đối với nguyên liệu nhập khẩu. Một số thương nhân và người mua không đồng tình, cho rằng việc tăng gấp đôi thuế tự vệ đã làm lệch cán cân rủi ro-lợi nhuận, nghĩa là hạn ngạch có thể sẽ không được sử dụng vì một số người sẽ từ chối chấp nhận rủi ro. "Tôi sẽ không chấp nhận rủi ro bị áp thuế 50%, nghĩa là vào ngày đầu tiên của mỗi quý, bạn sẽ không bị áp thuế 5-10%, mà là 20%. Tôi thà không kinh doanh", một thương nhân cho biết.

Một số người mua cho biết lượng hàng nhập khẩu trên đường thủy và đang chờ thông quan sẽ hạn chế nhu cầu trong tháng 12-tháng 1, có khả năng gây trở ngại cho các đơn đặt hàng trong nước, bất chấp lệnh hạn chế nhập khẩu sắp tới. Một người mua cho biết một nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ còn hơn 100,000 tấn phải thông quan vào ngày 1/1/2026. Theo một thương nhân, những người mua lớn có thể mở thư tín dụng nhanh chóng vẫn có thể đặt mua với giá fob nhập khẩu dưới 500 USD/tấn, và một số người đang phải chịu rủi ro. Một thương nhân cho biết, giá HRC của Indonesia được chào bán dưới 650 euro/tấn ddp Antwerp, bao gồm cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) và thuế bán phá giá đối với vật liệu S355MC. Thép cuộn cán nguội của Trung Quốc được chào bán với giá khoảng 480 euro/tấn cif, chưa bao gồm tất cả thuế bán phá giá và CBAM.

Các trung tâm dịch vụ cho biết họ không thể bán vật liệu với giá thay thế trong nước khoảng 620 euro/tấn cơ sở. Một trung tâm cho biết họ đã mất đơn đặt hàng vật liệu ngâm và tẩm dầu với giá khoảng 710 euro/tấn.

Sự sụt giảm của Ý phản ánh áp lực dai dẳng lên thị trường khi cuối năm đang đến gần, khi người mua ngần ngại cam kết mua thêm sản lượng và các nhà máy đang chật vật tìm nguồn cung nguyên liệu cho tháng 12. Tuy nhiên, doanh số bán hàng cho tháng 1 và sau đó trong quý I của một số nhà máy đang được chốt ở mức giá cao hơn, lên tới 630 euro/tấn cơ sở giao hàng.

Sự lạc quan vẫn còn cho đầu năm 2026, mặc dù nhu cầu từ các lĩnh vực hạ nguồn vẫn còn yếu, buộc các trung tâm dịch vụ phải cạnh tranh quyết liệt để có được các đơn hàng hạn chế. "Chúng tôi phải cạnh tranh hàng ngày với các đồng nghiệp và thậm chí cả các nhà máy để có được đơn hàng", một nguồn tin cho biết, mô tả mức áp lực giá "không thể tin được".

Giá thép tấm được báo ở mức 710–720 euro/tấn giao hàng, trong khi nguyên liệu ngâm và tẩm dầu có mức chênh lệch 30–50 euro/tấn.

Nhập khẩu vẫn không hấp dẫn đối với hầu hết người mua do rủi ro CBAM và các biện pháp tự vệ. Giá vật liệu Indonesia được dự đoán ở mức 470–490 euro/tấn (cif) Ý cho lô hàng tháng 2, nhưng sau khi tính cả CBAM và thuế, giá nhập khẩu đã tiệm cận mức giá trong nước. Có tin đồn rằng một thỏa thuận đã được ký kết trên thị trường, với bên mua được cho là có hợp đồng 30-40,000 tấn/tháng, được đàm phán hàng tháng. Một nhà máy Ấn Độ cũng được cho là đang thúc đẩy chốt đơn hàng ở mức 485-490 euro/tấn (cif) Ý.

Giá than cốc Châu Á suy yếu

Giá than cốc cứng cao cấp vận chuyển đường biển của Úc loại một đã giảm hôm qua, với các bên tham gia thị trường cho biết giá than cốc cứng giảm trên thị trường giao ngay bất chấp một số yêu cầu tích cực từ người mua Ấn Độ.

Giá than cốc cứng cao cấp ít biến động (PLV) của Úc đã giảm 1.45 USD/tấn xuống còn 194.70 USD/tấn fob Úc, trong khi giá than cốc cứng loại hai giảm 1.30 USD/tấn xuống còn 178.70 USD/tấn fob Úc.

Thị trường trở nên thận trọng sau khi Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia Trung Quốc (NDRC) nhấn mạnh nhu cầu cung cấp năng lượng ổn định trong suốt mùa đông.

Tâm lý giảm sút này một phần cũng liên quan đến sự sụt giảm của hợp đồng tương lai trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên (DCE) và Sàn giao dịch Singapore (SGX). Một thương nhân cho biết, sự suy yếu của thị trường kỳ hạn không làm giảm nhu cầu mà củng cố cách tiếp cận thận trọng hơn trong các cuộc đàm phán.

Các bên tham gia thị trường đang chờ đợi một thỏa thuận mới từ một nhà sản xuất lớn của Úc để củng cố kỳ vọng giá.

Một vài yêu cầu từ Ấn Độ vẫn còn hiệu lực, và nhu cầu mua từ Ấn Độ được ghi nhận ở mức khoảng 210 USD/tấn CFR Ấn Độ. Tuy nhiên, thị trường nhìn chung khá thận trọng, với các bên tham gia chưa muốn tăng giá thầu hoặc cam kết ký kết thỏa thuận.

Nhu cầu từ Ấn Độ vẫn tương đối ổn định ở mức 1-1.5 Panamax, và người tiêu dùng cuối cùng không tỏ ra vội vã tích trữ.

Mặc dù nhu cầu từ Ấn Độ ổn định, nhưng việc thiếu định hướng rõ ràng và các tín hiệu yếu hơn trên giấy tờ, tiếp theo là nguồn cung dồi dào cho thị trường Ấn Độ và Trung Quốc đã góp phần gây áp lực giảm giá hôm qua.

Giá than cốc cứng cao cấp xuất khẩu sang Ấn Độ giảm 1.30 USD/tấn xuống còn 211.50 USD/tấn CFR, trong khi giá than cốc loại hai giảm 1.15 USD/tấn xuống còn 195.50 USD/tấn CFR bờ biển phía Đông Ấn Độ.

Giá than cốc PLV xuất khẩu sang Trung Quốc giảm 1.50 USD/tấn xuống còn 209.50 USD/tấn theo giá CFR, trong khi giá than cốc loại hai giảm 80 cent/tấn xuống còn 192.75 USD/tấn theo giá CFR miền Bắc Trung Quốc.

Tâm lý thị trường tại Trung Quốc cho thấy một số dấu hiệu rõ ràng về sự dịu đi sau khi giá than cốc kỳ hạn kỳ hạn giảm mạnh trong ngày. Hợp đồng than cốc giao tháng 1 được giao dịch nhiều nhất trên sàn DCE đã giảm 3.81% xuống còn 1,213 NDT/tấn vào cuối phiên giao dịch buổi chiều, phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng của các bên tham gia thị trường.

Một số nguồn tin thị trường chỉ ra rằng thị trường có thể đã tiếp nhận thông báo của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) về nhu cầu đảm bảo nguồn cung năng lượng ổn định và sản xuất an toàn trong mùa sưởi ấm 2025-2026 - thường diễn ra từ giữa tháng 11 đến tháng 3 tại các khu vực phía Bắc.

Các quan chức Trung Quốc đã bắt đầu chiến dịch thanh tra an toàn quốc gia kéo dài đến cuối tháng 11, với 22 đoàn thanh tra trung ương được cử đến nhiều tỉnh. Một số công ty đã bắt đầu kiểm tra tại một số khu vực trọng điểm, chẳng hạn như tỉnh Sơn Tây và Tân Cương, những trung tâm than của đất nước.

Giá than cốc trên thị trường giao ngay tại Trung Quốc nhìn chung ổn định trong ngày hôm qua. Tuy nhiên, biên lợi nhuận thấp của các nhà máy thép và sản lượng kim loại nóng tăng hạn chế trong bối cảnh bảo trì có thể sẽ gây áp lực lên nhu cầu hạ nguồn. Một số người mua đã không còn mặn mà với than cốc giá cao và bắt đầu áp dụng các chiến lược mua sắm thận trọng để tránh thua lỗ thêm.

"So với hai tuần trước, nhu cầu hạ nguồn của người dùng Trung Quốc đã yếu hơn, có thể làm dấy lên lo ngại rằng sự hỗ trợ từ phía Trung Quốc đối với thị trường than cốc vận chuyển bằng đường biển có thể đang bắt đầu suy yếu phần nào", một nguồn tin tại Trung Quốc cho biết.

Trong thị trường than cốc luyện kim, các nhà máy thép tại các trung tâm sản xuất thép vẫn im lặng về đợt tăng giá than cốc mới nhất, trong khi các cuộc đàm phán giữa các nhà sản xuất than cốc và các nhà máy thép vẫn đang diễn ra.

Giá thép dài nội địa Trung Quốc giảm

Giá thép dài nội địa Trung Quốc giảm do giao dịch yếu, nhưng các nhà máy vẫn giữ nguyên giá chào xuất khẩu do chi phí nguyên liệu thô cao.

Thép cây

Giá thép cây xuất kho Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,090 NDT/tấn.

Giao dịch thép cây nội địa Trung Quốc đã tăng lên hơn 100,000 tấn vào thứ Hai, nhưng giao dịch lại chậm lại hôm qua, với giá thép cây kỳ hạn có xu hướng giảm. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.33% xuống còn 3,025 NDT/tấn. Các thương nhân đã giảm giá chào thép cây từ 10-20 NDT/tấn để thúc đẩy doanh số. Các nhà máy vẫn giữ nguyên giá thép cây xuất xưởng vì hầu hết đều đang lỗ từ 100-200 NDT/tấn. Nhà máy thép Giang Tô Shagang giữ nguyên giá thép cây xuất xưởng ở mức 3,450 NDT/tấn cho giao hàng giữa tháng 11.

Trung Quốc dự kiến tổ chức hội nghị công tác kinh tế trung ương vào tháng 12 và khó có thể công bố bất kỳ chính sách kích thích kinh tế nào trước đó, theo các chuyên gia thị trường. Các yếu tố cơ bản của thị trường thép vẫn còn yếu và giá có thể dao động trong biên độ hẹp do nhu cầu không đủ và chi phí nguyên liệu thô cao.

Chỉ số giá thép cây fob Trung Quốc ổn định ở mức 446 USD/tấn fob theo trọng lượng lý thuyết, với giá thép cây nội địa có xu hướng giảm ở mức 2,940-3,130 NDT/tấn (413-440 USD/tấn) theo trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy ở miền Bắc Trung Quốc chào bán thép cây ở mức 480 USD/tấn fob theo trọng lượng lý thuyết cho lô hàng tháng 12. Tuy nhiên, mức chào hàng hợp lý nên vào khoảng 445-455 USD/tấn fob, với giá nội địa ở mức 425-435 USD/tấn theo trọng lượng lý thuyết. Thanh khoản xuất khẩu chậm do người mua kỳ vọng giá xuất khẩu sẽ giảm theo giá trong nước.

Thép cuộn và phôi thép

Giá thép cuộn xuất khẩu của Trung Quốc ổn định ở mức 460 USD/tấn fob. Các nhà máy thép miền Bắc Trung Quốc giữ nguyên giá chào thép cuộn ở mức 470-477 USD/tấn fob cho lô hàng tháng 12. Tuy nhiên, mức chào này không hấp dẫn đối với người mua Đông Nam Á sau khi một nhà máy thép của Indonesia hạ giá chào xuống còn 460 USD/tấn fob vào thứ Hai. Tuần trước, các thương nhân đã bán một số lô thép cuộn chưa thuế giá trị gia tăng với giá 445 USD/tấn fob. Các bên tham gia thị trường cho biết người mua khó có thể chấp nhận mức giá này vào lúc này do áp lực giảm giá đối với các lô hàng tháng 12 đang gia tăng.

Giá phôi thép xuất xưởng tại Đường Sơn giảm 10 NDT/tấn xuống còn 2,930 NDT/tấn. Giá chào phôi thép của Trung Quốc ở mức 430-435 USD/tấn fob cho lô hàng tháng 12. Một số thương nhân có thể cân nhắc bán với giá thấp hơn ở mức 425-430 USD/tấn fob nếu họ có lợi nhuận từ các vị thế bán khống hợp đồng tương lai. Nhu cầu mua từ Đông Nam Á và Thổ Nhĩ Kỳ yếu trong bối cảnh triển vọng thị trường không chắc chắn.

Giá phế thép Nhật Bản tăng nhờ kết quả đấu thầu cao hơn

Giá xuất khẩu phế liệu sắt đen của Nhật Bản tiếp tục tăng vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi kết quả khả quan trong phiên đấu thầu xuất khẩu Kanto mới nhất.

Giá đấu thầu Kanto tháng 11 được chốt ở mức 44,960 Yên/tấn (FAS) cho 20,000 tấn phế liệu H2, tăng 644 Yên/tấn so với tháng 10. Giá tương đương cho thị trường Việt Nam ước tính khoảng 327-330 USD/tấn CFR. Theo các nguồn tin thương mại, chi phí vận chuyển cho một lô hàng 20,000 tấn thấp hơn 6-8 USD/tấn so với các lô hàng nhỏ hơn dưới 10,000 tấn đến Việt Nam.

Các bên tham gia thị trường dự kiến kết quả đấu thầu sẽ có tác động hạn chế đến thị trường nước ngoài, và giá giao ngay tại Việt Nam sẽ duy trì ở mức khoảng 325 USD/tấn CFR, tính đến mức chênh lệch chất lượng của các lô hàng đấu thầu.

Sau kết quả đấu thầu khả quan, Tokyo Steel đã tăng giá thu mua phế liệu trong nước thêm 500 yên/tấn trên tất cả các nhà máy. Sau khi điều chỉnh, giá phế liệu H2 giữ nguyên ở mức 44,000 yên/tấn giao đến bãi Tokyo Bay và 43,000 yên/tấn tại nhà máy Utsunomiya.

Mặc dù thị trường trong nước tiếp tục tăng trưởng, các thương nhân Nhật Bản bày tỏ lo ngại rằng người mua nước ngoài có thể không đáp ứng được mức giá cao hơn do thị trường thép vẫn trì trệ. "Việc xuất khẩu đang trở nên khó khăn hơn", một thương nhân Nhật Bản cho biết. "Người mua nước ngoài khó có thể tăng giá chào mua, trong khi giá trong nước tại Nhật Bản vẫn tiếp tục tăng." Xu hướng tăng giá trong nước hiện tại dự kiến sẽ đẩy giá chào xuất khẩu lên cao hơn, làm hạn chế thêm tiềm năng cho các hợp đồng xuất khẩu mới.

Giá quặng sắt Trung Quốc suy yếu do thị trường thép thua lỗ

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm vào ngày 11/11 do thép lỗ ảnh hưởng đến nhu cầu quặng sắt.

Chỉ số quặng sắt ICX® 62%fe giảm 0.40 USD/tấn xuống còn 102.20 USD/tấn cfr Thanh Đảo. Chỉ số ICX® 61%fe giảm 0.65 USD/tấn xuống còn 99.45 USD/tấn cfr Thanh Đảo. Chỉ số ICX® 65%fe giảm 0.40 USD/tấn xuống còn 114.70 USD/tấn.

Hầu hết các nhà máy đều đang lỗ do chi phí nguyên liệu thô cao hơn và giá thép thấp, một người mua tại nhà máy ở Hà Bắc cho biết.

Giao dịch quặng sắt vận chuyển bằng đường biển đã tăng trở lại vào ngày 11/11, với hai giao dịch được thực hiện trên các sàn giao dịch.

Một lô hàng 170,000 tấn quặng tinh Brazil Blend Fines (BRBF) với giá laycan từ đầu đến giữa tháng 12 được giao dịch ở mức 103.95 USD/tấn trên cơ sở 62% trên nền tảng Corex, "điều này ngụ ý mức chênh lệch khoảng 1.20 USD/tấn so với chỉ số 62% của tháng 12", một thương nhân tại Thượng Hải cho biết.

Một lô hàng 170,000 tấn quặng sắt Carajas (IOCJ) với vận đơn ngày 5/11 được giao dịch ở mức 114.70 USD/tấn trên cơ sở 65% trên nền tảng Globalore.

Ba lô hàng 80,000 tấn quặng tinh của Khu vực Khai thác C (MACF) với giá laycan từ giữa đến cuối tháng 12 đã được giao dịch thông qua đàm phán song phương vào ngày 11/11 với mức chiết khấu 2 USD/tấn so với chỉ số 62% của tháng 12.

"Biên độ khai thác quặng mịn chính thống đã được cải thiện đôi chút, từ mức gần bằng 0 vào đầu tháng 11 lên mức dương 5-10 NDT/tấn, nhưng sức mua của các thương nhân vẫn ở mức thấp trong mùa đông", một thương nhân miền bắc Trung Quốc cho biết.

Một lô hàng 70,000 tấn quặng cục Tubarao (LONT) hàm lượng 56.57% Fe, chưa sàng lọc, có ngày vận đơn là 4/11 đã được đấu thầu vào ngày 11/11 với giá 98.18 USD/tấn, trên cơ sở 62%. Và một lô hàng 100,000 tấn quặng viên Tubarao (PFIT) hàm lượng 62.46% Fe, có ngày vận đơn là 31/10 đã được đấu thầu cùng ngày, với mức chiết khấu 3% so với chỉ số giá 62% của tháng giao hàng có hàm lượng nhôm thấp.

Thị trường thứ cấp vẫn im ắng vào ngày 11/11. "Rất ít giao dịch được thực hiện trên thị trường thứ cấp trong những ngày gần đây. Và với biên lợi nhuận thấp của các nhà máy, quặng chất lượng thấp có thể duy trì nhu cầu tốt trong thời gian dài hơn, trong khi giá quặng chất lượng trung bình có thể giảm", một thương nhân tại Bắc Kinh cho biết.

Tại cảng

Chỉ số quặng chất lượng cao PCX™ 61% tại cảng đã tăng 2 NDT/tấn lên 781 NDT/tấn (giá FOB) tại Thanh Đảo vào ngày 11/11, đưa giá quặng tương đương vận chuyển đường biển tăng 25 cent/tấn lên 101.95 USD/tấn (cfr) tại Thanh Đảo.

Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên (DCE) đóng cửa ở mức 763 NDT/tấn, tăng 1.50 NDT/tấn, tương đương 0.2% so với giá thanh toán ngày 10/11.

Tổng khối lượng giao dịch tại các cảng khá thấp. Giá chào tăng thêm 2-3 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng một số người bán có thể chấp nhận mức chiết khấu cao hơn vào buổi chiều. "Thị trường vẫn thiếu niềm tin và hoạt động mua vẫn chậm", một thương nhân tại Hà Bắc cho biết.

PBF quy cách mới với hàm lượng Fe 60.7-60.8% được giao dịch ở mức 768-773 NDT/tấn tại các cảng Sơn Đông và 779-781 NDT/tấn tại các cảng Đường Sơn. Chênh lệch giá giữa PBF mới và SSF là 95 NDT/tấn tại cảng Thanh Đảo.

Thị trường phế thép Châu Á ổn định

Thị trường phế liệu sắt đen nhập khẩu đóng container của Đài Loan không có nhiều biến động vào thứ Ba, khi các nhà cung cấp cố gắng tăng giá trong khi người mua vẫn thận trọng, dự kiến giá sẽ ổn định trong bối cảnh nhu cầu thép yếu.

Giá chào phế liệu nhập khẩu chính thống dao động trên 300 USD/tấn cfr, và một số thương nhân lưu ý rằng các nhà cung cấp Mỹ của họ đã tăng giá mục tiêu thêm 1-2 USD/tấn so với tuần trước. "Mặc dù các nhà máy Đài Loan không tích cực mua vào, nhưng các nhà cung cấp đang tìm kiếm mức giá cao hơn do việc thu gom phế liệu mùa đông chậm lại và tâm lý thị trường tương đối ổn định ở các thị trường khác", một thương nhân địa phương cho biết.

Một số thương nhân sẵn sàng đàm phán ở mức giá khoảng 296 USD/tấn CFR, nhưng không có nhà máy nào đưa ra giá chào mua chắc chắn trong ngày hôm qua. Doanh số bán thép cây trong nước vẫn trì trệ trong tuần này do thời tiết mưa kéo dài, và các nhà máy vẫn giữ mục tiêu mua phế liệu đóng container ở mức 295 USD/tấn CFR trở xuống.

Hầu hết người mua Đài Loan đều nhận thấy giá phế liệu tăng hạn chế, với lý do giá phôi thép nhập khẩu và thép vận chuyển đường biển dao động trong biên độ hẹp và nhu cầu hạ nguồn yếu, tiếp tục gây áp lực lên thị trường nguyên liệu thô. Do đó, các nhà máy vẫn duy trì phương pháp dự trữ hàng tồn kho, chủ yếu tập trung vào việc mua phế liệu trong nước.

Không có báo cáo chào bán phế liệu nào từ Nhật Bản tại Đài Loan trong tuần này. Với việc giá nội địa Nhật Bản tăng cao, người bán hiện có thể nhắm mục tiêu 325 USD/tấn CFR cho H1/H2 50:50, cao hơn gần 20 USD/tấn so với kỳ vọng giá của các nhà máy Đài Loan.

Giá thép cuộn Châu Á giảm

Giá thép cuộn giảm tại Trung Quốc và các thị trường khu vực, trong khi giao dịch đối với hàng xuất khẩu của Trung Quốc tăng.

Một số nhà máy Trung Quốc đã giảm giá bán cho các thị trường khu vực để đảm bảo thị phần do áp lực bán hàng.

Thép cuộn

Chỉ số thép cuộn cán nóng (HRC) fob Trung Quốc giảm 3 USD/tấn xuống còn 447 USD/tấn fob do các giao dịch và giá bán thấp hơn.

Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán 50,000 tấn HRC loại Q235 với giá 445 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, cho lô hàng tháng 12. Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã ký kết một thỏa thuận khác về HRC với giá 480 USD/tấn cfr cho một số quốc gia ở Trung Đông vào tuần trước.

Một nhà máy lớn khác ở miền bắc Trung Quốc đã ký kết hợp đồng thứ ba cho 10,000 tấn HRC với giá 468 USD/tấn CFR Việt Nam trong tuần này, giao hàng vào cuối tháng 12. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc cũng đã giảm giá bán do giao dịch chậm, nhưng họ vẫn khăng khăng giữ giá bán ở mức 450 USD/tấn CFR Trung Quốc đối với HRC SS400 và Q235. Người mua từ UAE tỏ ra quan tâm với mức giá 476 USD/tấn CFR đối với HRC Q235 của Trung Quốc, với giá ròng khoảng 441 USD/tấn FOB Trung Quốc và thấp hơn nhiều so với mức giá mà người bán chấp nhận.

Chỉ số HRC ASEAN giảm 1 USD/tấn xuống còn 492 USD/tấn. Người bán đã giảm giá bán xuống còn 495-498 USD/tấn CFR Việt Nam đối với HRC SAE1006 từ Ấn Độ và Indonesia, sau các hợp đồng mua hàng từ Ấn Độ với giá 497-498 USD/tấn CFR Việt Nam trong những tuần trước. Mức giá này thấp hơn nhiều so với giá chào bán 510-520 USD/tấn (giá CIF) tại Việt Nam cho nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam, nhưng vẫn không thu hút được lực mua.

Giá HRC xuất kho chính thống tại Thượng Hải đã giảm 10 nhân dân tệ/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,270 NDT/tấn vào ngày 11/11. Hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay diễn ra chậm chạp do người mua chưa muốn đặt lệnh trong bối cảnh triển vọng bất ổn.

Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải đã tăng 0.03% so với giá thanh toán của ngày hôm trước lên 3,242 NDT/tấn vào ngày 11/11. Một số nhà sản xuất thép Trung Quốc đang có kế hoạch giảm sản lượng do thua lỗ và triển vọng nhu cầu tiêu thụ tiêu cực, dẫn đến kỳ vọng nhu cầu nguyên liệu đầu vào giảm. Hợp đồng tương lai tháng 1 cho than cốc luyện kim và than nhiệt trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên đã giảm lần lượt 3.81% và 3.6% xuống còn 1,213 NDT/tấn và 1,685 NDT/tấn vào ngày 11/11.

Baosteel giữ nguyên giá HRC xuất xưởng cho lô hàng tháng 12 so với tháng 11 do triển vọng thận trọng của thị trường trong tháng 12.