Quặng Sắt Trung Quốc: Tâm Lý Ảm Đạm Gây Áp Lực Lên Giá
Giá quặng sắt đường biển đã giảm vào ngày 26 tháng 5, do những lo ngại về nhu cầu thép tiếp tục đè nặng lên thị trường.
Chỉ số ICX 62% giảm 1,10 USD/tấn khô (dmt) xuống còn 97,85 USD/dmt CFR Thanh Đảo. Chỉ số 65% giảm 1,35 USD/dmt xuống còn 108,55 USD/dmt.
Thị trường quặng sắt đường biển vẫn yên ắng vào ngày 26 tháng 5. Một nhà kinh doanh có trụ sở tại Thượng Hải cho biết giá quặng sắt trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) và Sàn giao dịch Singapore (SGX) giảm trong ngày, làm giảm hoạt động thị trường.
Chỉ có một giao dịch được thực hiện trên nền tảng. Một lô hàng 90.000 tấn quặng mịn Mining Area C Fines (MACF) với thời gian xếp hàng cuối tháng 6 đến đầu tháng 7 được giao dịch với giá cố định 92,30 USD/dmt trên cơ sở 60,6%. Một nhà kinh doanh ở miền đông Trung Quốc cho biết điều này ngụ ý mức chênh lệch giảm 1,60-1,70 USD/dmt so với chỉ số 62% tháng 7.
Một lô hàng 80.000 tấn quặng cục Newman Blend Lump (NBL) với thời gian xếp hàng cuối tháng 6 đến đầu tháng 7 được giao dịch với chênh lệch tăng quặng cục là 15,85 cent/đơn vị dmt (dmtu) FOB so với chỉ số 62% tháng 7.
Một lô hàng 190.000 tấn cấp tinh quặng 66,91% Fe premium Acu (PFPA) với ngày vận đơn 13 tháng 5 đã được trao thông qua đấu thầu vào ngày 26 tháng 5 ở mức ngang bằng với chỉ số 65% của tháng giao hàng.
Thị trường thứ cấp cũng yên ắng. Mặc dù có một số giao dịch thứ cấp vào ngày 23 tháng 5, bao gồm một lô 120.000 tấn quặng mịn Pilbara Blend Fines (PBF) thông số kỹ thuật cũ được giao dịch với chênh lệch tăng 15 cent/dmt so với chỉ số 62% tháng 6, và một lô 320.000 tấn quặng mịn thiêu kết tiêu chuẩn Carajass (SSCJ) được giao dịch với mức chênh lệch giảm 7% so với chỉ số 62% tháng 6.
Tại Cảng
Chỉ số PCX 62% tại cảng giảm mạnh 18 NDT/tấn ướt (wmt) (2,50 USD/wmt) xuống còn 757 NDT/wmt free-on-truck Thanh Đảo, kéo giá tương đương đường biển giảm 2,30 USD/dmt còn 97,35 USD/dmt CFR Thanh Đảo.
Hợp đồng tương lai quặng sắt tháng 9 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) đóng cửa ở mức 706,50 NDT/tấn, giảm 16 NDT/tấn hay 2,21% so với giá chốt vào ngày 23 tháng 5.
Giao dịch tại cảng diễn ra suôn sẻ bất chấp giá thấp hơn. Một nhà kinh doanh có trụ sở tại Hà Bắc cho biết: "Các nhà máy thép tiếp tục tích trữ khi giá giảm nhẹ vì biên lợi nhuận thép vẫn dương, trong khi các nhà kinh doanh có xu hướng đứng ngoài."
PBF được giao dịch ở 740-743 NDT/wmt tại cảng Sơn Đông và 756-765 NDT/wmt tại cảng Đường Sơn.
Chênh lệch giá giữa PBF và SSF là 126 NDT/wmt tại cảng Thanh Đảo.
Chỉ số ICX (62%): Có một giao dịch đủ điều kiện ICX: Lô hàng MACF được giao dịch ở mức 92,30 USD/dmt trên cơ sở 60,6% (chuẩn hóa ở 97,95 USD/dmt). Chỉ số được tính toán từ các giá chỉ định, chào mua/chào bán song phương (trung bình chuẩn hóa trước loại trừ là 97,75 USD/dmt).
Chỉ số 65%: Không có giao dịch đủ điều kiện 65% nào. Chỉ số được tính từ các giá chỉ định, chào mua/chào bán song phương (trung bình chuẩn hóa sau loại trừ là 108,55 USD/dmt).
Mức chênh lệch tăng quặng cục: Lô hàng NBL được giao dịch với phí chênh lệch tăng 15,85 cent/đơn vị dmt FOB (chuẩn hóa ở 16 cent/đơn vị dmt CFR). Chỉ số được tính từ giao dịch này và các giá chỉ định, chào mua/chào bán song phương (trung bình chuẩn hóa sau loại trừ là 15,34 cent/đơn vị dmt).
Than Luyện Cốc Châu Á - Thái Bình Dương: Giá Tăng Do Nguồn Cung PMV Thắt Chặt
Giá than luyện cốc cứng cao cấp cấp một đã tăng vào thứ Hai, ngày 26 tháng 5, do tâm lý được củng cố bởi hoạt động mua hàng liên tục từ Ấn Độ và nguồn cung từ Úc hạn chế.
Giá than luyện cốc cứng premium low-volatile(PLV) của Úc đã tăng 1,05 USD/tấn lên 193,25 USD/tấn FOB Úc. Giá than luyện cốc cứng cấp hai cũng tăng 1 USD/tấn lên 149 USD/tấn FOB Úc.
Có một chào mua 40.000 tấn Peak Downs cho chuyến hàng từ ngày 21 đến 30 tháng 6 với giá 177 đô la/tấn FOB Úc nhưng không có lời chào bán tương ứng nào được đưa ra.
Khoảng 35.000-40.000 tấn than luyện cốc premium mid-volatile (PMV) được cho là đã bán ở mức khoảng 214 USD/tấn CFR Ấn Độ. Các bên tham gia thị trường cho rằng giá cao hơn là hợp lý do nguồn cung than PMV khan hiếm.
Một người mua Ấn Độ đưa ra yêu cầu mua 15.000 tấn than luyện cốc cứng cao cấp, phản ánh nhu cầu ổn định nhưng lẻ tẻ từ người dùng cuối Ấn Độ, bất chấp giá tăng.
Các nhà máy thép Ấn Độ khó tránh khỏi việc chấp nhận giá than nhập khẩu cao hơn do các hạn chế định lượng (QR) đối với than cốc ít tro, buộc họ phải duy trì hoạt động tổ hợp lò cốc và tồn kho.
"Đúng là có sự do dự, nhưng người mua không có nhiều lựa chọn vì nguồn cung than của Canada hiện cũng đã cạn kiệt", một nguồn tin thị trường cho biết.
Có tin đồn về một giao dịch gần đây khác trong khoảng 209-211 USD/tấn CFR cũng đi đến Ấn Độ, củng cố thêm nhận định người mua Ấn Độ đang dần chấp nhận giá cao hơn do nguồn cung hạn chế.
Một lô hàng than luyện cốc cấp hai khoảng 75.000 tấn đã vào thị trường để xếp hàng vào cuối tháng 5, có thể thu hút sự quan tâm của người mua tìm kiếm lựa chọn hợp lý hơn. Thị trường châu Á không thể xác nhận thêm thông tin về giá cả nhưng lô hàng này có thể thu hút sự quan tâm của những người mua đang tìm kiếm những lựa chọn hợp lý hơn.
Với nhiều yêu cầu nhỏ hơn dự kiến sẽ đến từ người mua Ấn Độ và nguồn cung than PMV vẫn eo hẹp, một số người tham gia thị trường cho biết giá cả nhiều khả năng sẽ vẫn giữ nguyên trong thời gian tới.
Một thương nhân có trụ sở tại Singapore bày tỏ nghi ngờ rằng những người mua khác sẽ sẵn sàng trả mức giá như vậy, đồng thời nói thêm rằng đây có vẻ là một thỏa thuận 'một lần'. Ông nói thêm rằng nhu cầu mua có vẻ thấp hơn một chút, ở mức khoảng 210 đô la/tấn cfr Ấn Độ.
Một người mua Đông Nam Á cho biết họ đã nhận được một số loại than của Mỹ, mặc dù ở mức thấp hơn, đồng thời nói thêm rằng người mua Ấn Độ dường như đang trả giá cao hơn hiện nay.
Giá than luyện cốc cứng cao cấp giao Ấn Độ tăng 70 cent/tấn lên 206,80 USD/tấn CFR. Giá cấp hai tăng 65 cent/tấn lên 162,55 USD/tấn CFR bờ biển phía đông Ấn Độ.
Giá than cốc premium low-volatile xuất khẩu sang Trung Quốc đã giảm 60 cent/tấn xuống còn 165,40 đô la/tấn cfr, trong khi giá loại hai giảm 55 cent/tấn xuống còn 147,10 đô la/tấn cfr miền bắc Trung Quốc.
Tại Trung Quốc, tâm lý thị trường tiếp tục giảm. Hợp đồng tương lai than luyện cốc tháng 9 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên giảm 1,96% xuống còn 799,50 NDT/tấn (111 USD/tấn) và hợp đồng tương lai than cốc giảm 1,72% xuống còn 1.375 NDT/tấn.
Đợt cắt giảm than cốc trong nước thứ hai của Trung Quốc là 50-55 NDT/tấn đã được các nhà máy thép lớn ở Hà Bắc và Thiên Tân đề xuất hôm thứ Hai, với một số người tham gia thị trường giữ kỳ vọng rằng đợt cắt giảm có thể kết thúc trong tuần.
Với khoảng cách giá dai dẳng giữa than vận chuyển bằng đường biển và than trong nước/Mông Cổ, hoạt động mua từ các nhà máy đã giảm dần và giá than cốc nhập khẩu thậm chí có thể giảm nếu các yếu tố cơ bản của thép vẫn không thay đổi.
Chỉ số giá than cốc premium low-volatile fob Úc dựa trên mức trung bình của cuộc khảo sát trong ngày là 190-195 USD/tấn. Không có giao dịch nào đủ điều kiện tham gia chỉ số được ghi nhận trên thị trường giao ngay.
Thép Dẹt Châu Á - Thái Bình Dương: Giao Dịch Chậm, Triển Vọng Giảm Giá
Các nhà bán hàng đã cắt giảm giá thép cuộn nội địa Trung Quốc do giao dịch chậm và triển vọng giảm giá, bởi mùa thấp điểm truyền thống đang đến gần vào tháng 6.
Có những cuộc thảo luận trên thị trường rằng các nhà sản xuất thép ở tỉnh Sơn Đông, miền đông Trung Quốc sẽ giảm sản lượng thép 4 triệu tấn trong năm nay so với năm 2024, nhưng thông tin này không thể xác nhận vì chưa có văn bản chính thức nào được công bố. Những người tham gia thị trường cho biết điều này có tác động hạn chế đến thị trường vì các nhà máy đã sắp xếp lịch sản xuất của họ từ trước.
Thép cuộn
Giá thép cuộn cán nóng (HRC) xuất kho tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4,18 USD/tấn) xuống còn 3.230 NDT/tấn vào ngày 26 tháng 5.
Hợp đồng tương lai tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 2,03% xuống 3.138 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch trên thị trường vật chất chậm lại do giá hợp đồng tương lai giảm.
Những người tham gia thị trường lo ngại rằng nhu cầu thép có khả năng suy yếu hơn nữa trong những tuần tới, do giá nguyên liệu đầu vào thấp và mùa thấp điểm nhu cầu sắp tới.
Một số nhà máy thép ở miền bắc Trung Quốc đã đề xuất giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 28 tháng 5, đây là vòng cắt giảm giá thứ hai kể từ giữa tháng 5. Các nhà máy thép giảm sản lượng với tốc độ chậm. Theo Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc, sản lượng thép thô của các nhà sản xuất thép lớn Trung Quốc giảm 0,3% trong giai đoạn 11-20 tháng 5 so với 1-10 tháng 5.
Chỉ số HRC FOB Trung Quốc không thay đổi ở mức 451 USD/tấn.
Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào của mình 5 USD/tấn xuống 460 USD/tấn FOB Trung Quốc cho HRC SS400 sau khi giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Một nhà máy khác ở miền bắc Trung Quốc giữ giá chào không đổi ở mức 475 USD/tấn FOB Trung Quốc cho HRC SS400. Các nhà máy lớn khác chưa công bố giá chào hàng tuần mới.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc có thể giữ giá bán ổn định ở mức 460 USD/tấn FOB Trung Quốc cho HRC SS400. Các mức này vẫn cao hơn nhiều so với các chào giá ở mức 450 USD/tấn FOB Trung Quốc từ các công ty thương mại cho HRC cấp Q235 được sản xuất bởi các nhà máy nhỏ hơn của Trung Quốc.
Người mua đường biển phần lớn không muốn đặt giá thầu trước khi nhận được thêm chào giá. Những người tham gia thị trường ở Trung Quốc và Hàn Quốc cho biết người mua Hàn Quốc thận trọng khi đặt hàng HRC từ Trung Quốc để giao hàng vào giữa tháng 7 trở đi, do tiềm năng áp thuế chống bán phá giá đối với HRC nhập khẩu từ Trung Quốc.
Chỉ số HRC ASEAN giữ ổn định ở mức 494 USD/tấn. Thị trường yên tĩnh, ít chào giá sau khi Nhật Bản bán số lượng lớn HRC với giá 490-495 USD/tấn CFR Việt Nam hai tuần trước đó.
Người mua Việt Nam không vội vàng bổ sung hàng, do nhu cầu hạ nguồn chậm và các chính sách chống bán phá giá không chắc chắn đối với HRC nhập khẩu từ Trung Quốc.
Tóm tắt hoạt động thị trường
HRC-Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc chào HRC cấp Q235 ở 450 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc chào HRC cấp SS400 ở 460 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc chào giá chỉ định HRC cấp SS400 ở 465 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc đưa ra mức chỉ định HRC cấp SS400 ở 460 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc chào HRC cấp Q235 ở 476 USD/tấn CFR Việt Nam.
HRP-Trung Quốc: Nhà máy Việt Nam chào tấm thép cấp SS400 ở 515 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Công ty thương mại Hàn Quốc đưa ra mức chỉ định HRC cấp SS400 ở 460 USD/tấn FOB Trung Quốc.
HRC-Trung Quốc: Nhà máy miền bắc Trung Quốc chào HRC cấp SS400 ở 475 USD/tấn FOB Trung Quốc.
Thép Dài Châu Á - Thái Bình Dương: Triển Vọng Thị Trường Vẫn Ảm Đạm
Các nhà máy và công ty thương mại Trung Quốc đã cắt giảm giá thép dài hôm thứ Hai do giao dịch chậm và triển vọng giảm giá, bởi mùa thấp điểm truyền thống đang đến gần vào tháng 6.
Thép cây
Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4,17 USD/tấn) xuống còn 3.090 NDT/tấn vào ngày 26 tháng 5.
Hợp đồng tương lai thép cây tháng 10 giảm 1,7% xuống 3.004 NDT/tấn, thấp hơn mức đáy trước đó là 3.014 NDT/tấn vào ngày 12 tháng 5. Giá thép cây Thượng Hải ở mức thấp nhất kể từ đầu năm nay, với mức thấp trước đó là 3.120 NDT/tấn vào ngày 16 tháng 4.
Những người tham gia thị trường dự kiến lượng tiêu thụ thép cây sẽ suy yếu từ tháng 6 trở đi khi miền đông và miền nam Trung Quốc bước vào mùa thấp điểm của các hoạt động xây dựng.
Các nhà máy thép ở Hà Bắc yêu cầu các nhà máy than cốc cắt giảm giá than cốc luyện kim xuất xưởng 50-55 NDT/tấn từ ngày 28 tháng 5. Thị trường cho rằng các nhà máy than cốc rất có thể sẽ chấp nhận yêu cầu cắt giảm giá của các nhà máy thép do triển vọng thị trường bi quan và nguồn cung than cốc dư thừa.
Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20-30 NDT/tấn hôm thứ Hai.
Chỉ số thép cây FOB Trung Quốc giảm 1 USD/tấn xuống 441 USD/tấn (trọng lượng lý thuyết). Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc giữ giá chào xuất khẩu thép cây ở mức 460 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 7. Các nhà máy Trung Quốc khác chưa cập nhật giá chào xuất khẩu trong tuần này, nhưng những người tham gia thị trường cho rằng họ có khả năng sẽ cắt giảm giá 5 USD/tấn so với tuần trước sau khi giá nội địa giảm 4-6 USD/tấn.
Cuộn trơn và phôi billet
Giá cuộn trơn xuất khẩu Trung Quốc ổn định ở mức 470 USD/tấn FOB. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc giữ giá cuộn trơn cấp cơ bản ở mức 495 USD/tấn FOB và cấp thép carbon cao ở mức 505 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 7.
Một nhà sản xuất cuộn trơn khác ở Đường Sơn đã cắt giảm giá xuất xưởng nội địa 30 NDT/tấn từ ngày 23 tháng 5 xuống 3.270 NDT/tấn. Những người tham gia thị trường dự kiến các nhà máy Trung Quốc sẽ cắt giảm giá chào cuộn trơn xuất khẩu xuống 475-480 USD/tấn FOB trong những ngày tới để phù hợp với giá nội địa thấp hơn.
Một nhà máy Indonesia giữ giá phôi thép ở mức 435 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 8 sau khi bán hết lô hàng tháng 7 vào tuần trước.
Giá phôi thép xuất xưởng Đường Sơn giảm 20 NDT/tấn xuống 2.920 NDT/tấn. Giá nội địa Trung Quốc đang giảm, nhưng đồng Nhân dân tệ (CNY) tăng giá đã hỗ trợ thu nhập xuất khẩu của các nhà máy ở một mức độ nhất định. Tỷ giá hối đoái của Nhân dân tệ so với đồng đô la Mỹ tăng lên 7,165 vào ngày 26 tháng 5, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024.
Tóm tắt hoạt động thị trường
Phôi thép-ASEAN: Công ty thương mại Hồng Kông chào phôi thép 3sp ở 435 USD/tấn FOB Indonesia.
Phôi thép-ASEAN: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc chào phôi thép 3sp ở 433 USD/tấn FOB Indonesia.
Cuộn trơn-Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc chào cuộn trơn SAE1008 ở 495 USD/tấn FOB miền đông Trung Quốc.
Cuộn trơn-Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc chào cuộn trơn carbon cao ở 505 USD/tấn FOB miền đông Trung Quốc.
Cuộn trơn-ASEAN: Công ty thương mại Hồng Kông chào cuộn trơn SAE1008 ở 520 USD/tấn FOB Indonesia.
Thép cây-Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc chào thép cây B500B ở 460 USD/tấn FOB miền đông Trung Quốc (trọng lượng lý thuyết).
Phế Nhật Bản: Rủi Ro Giảm Giá Tăng Lên
Thị trường xuất khẩu phế của Nhật Bản vẫn trầm lắng vào thứ Hai, ngày 26 tháng 5, khi những người tham gia thị trường chờ đợi thêm tín hiệu từ thị trường đường biển. Mức đánh giá hàng ngày cho phế H2 FOB Nhật Bản không thay đổi ở mức 41.300 Yên/tấn (289 USD/tấn) hôm thứ Hai.
Hoạt động đàm phán xuất khẩu rất ít trong suốt tháng 5, chủ yếu do khoảng cách giá dai dẳng giữa người bán và người mua, cũng như sự mạnh lên của đồng Yên Nhật so với đồng đô la Mỹ. Các nhà xuất khẩu đang thu gom và vận chuyển khối lượng theo các hợp đồng đã được chốt trước đó, nhưng lượng hàng xuất khẩu dự kiến sẽ giảm trong tháng 6, có khả năng gây thêm áp lực giảm giá lên thị trường phế nội địa.
Trong khi đó, thị trường thép Trung Quốc tiếp tục xu hướng giảm, khi những người tham gia thị trường ngày càng lo ngại về nhu cầu yếu đi khi bước vào mùa thấp điểm truyền thống. Hợp đồng tương lai thép Trung Quốc đạt mức thấp mới, dẫn đến tâm lý bi quan hơn trên thị trường thép đường biển. Các nhà sản xuất thép nước ngoài đã thận trọng trong việc mua phế liệu, do lo ngại về khả năng xuất hiện các chào giá phôi thép giá thấp hơn từ Trung Quốc.
Đối mặt với doanh số bán chậm hơn trong mùa gió mùa và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các sản phẩm thép của Trung Quốc, các nhà máy nước ngoài có khả năng sẽ giữ mục tiêu giá phế ở mức thấp. Tuần trước, các giá chào chỉ định là 315-320 USD/tấn CFR Việt Nam cho phế H2 và khoảng 310 USD/tấn CFR Đài Loan cho H1/H2 50:50.
Các nhà bán phế Nhật Bản ngần ngại chấp nhận các giá chào này, vốn thấp hơn khoảng 10 USD/tấn so với mức chào bán, vì thị trường nội địa vẫn ổn định. Giá thu mua tại nhà máy Utsunomiya của Tokyo Steel không thay đổi trong tháng qua.
