Thép dài Châu Á - Thái Bình Dương: Giá ổn định

 Giá thép dài khu vực Châu Á - Thái Bình Dương duy trì ổn định vào thứ Tư, trong khi tâm lý thị trường cải thiện nhẹ sau khi Trung Quốc tuyên bố sẽ đẩy nhanh việc thực hiện các biện pháp chính sách tài chính vừa được công bố nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Thép cây

Giá thép cây giao kho tại Thượng Hải không đổi ở mức 3.110 nhân dân tệ/tấn (465,81 USD/tấn) vào thứ Tư.

Cơ quan lập kế hoạch kinh tế hàng đầu của Trung Quốc, NDRC, cho biết vào thứ Ba rằng họ sẽ đẩy nhanh việc thực hiện các biện pháp vừa được công bố, bao gồm hạ lãi suất cho vay bổ sung thế chấp, tăng hạn mức tái cho vay, trợ cấp lãi suất cho các khoản vay thế chấp mua nhà và hỗ trợ tài chính cho khu vực dịch vụ. Cơ quan này cũng cho biết sẽ tăng cường giám sát kinh tế và hoạch định chính sách, đồng thời tung ra các biện pháp kích thích bổ sung khi cần thiết để giữ tăng trưởng kinh tế trong biên độ hợp lý.

Tâm lý thị trường cải thiện nhẹ khi các nhà đầu cơ giảm vị thế bán khống trong hợp đồng tương lai thép cây. Hợp đồng tương lai thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 12 nhân dân tệ/tấn lên 3.081 nhân dân tệ/tấn. Tuy nhiên, giao dịch thị trường giao ngay vẫn chậm, mặc dù các công ty thương mại vẫn giữ mức chào bán thép cây ở mức 3.110-3.150 nhân dân tệ/tấn để giảm bớt hàng tồn kho. Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã nâng giá xuất xưởng thép cây thêm 10 nhân dân tệ/tấn vào thứ Tư. Giá thép cây khó có thể tăng đáng kể trừ khi tiêu thụ đạt mức đỉnh theo mùa dự kiến, những người tham gia thị trường cho biết.

Đánh giá của giá thép cây FOB Trung Quốc không đổi ở mức 478 USD/tấn trên cơ sở trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc giữ nguyên mức chào bán thép cây B500B ở mức 476 USD/tấn FOB theo cơ sở trọng lượng lý thuyết vào thứ Tư. Nhà máy này cũng duy trì giá chào cho thép cây HRB400 và thép cây cuộn HRB400 lần lượt ở mức 476 USD/tấn FOB và 515 USD/tấn FOB. Các mức chào bán thép cây của Trung Quốc sang Singapore ở mức 510-515 USD/tấn CFR trên cơ sở trọng lượng lý thuyết, tương đương 485-490 USD/tấn FOB cùng cơ sở, thu hút lượng hỏi mua hạn chế từ người mua địa phương.

Thép dây và phôi thép

Đánh giá của giá thép dây FOB Trung Quốc không đổi ở mức 496 USD/tấn. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc giữ nguyên mức chào bán thép dây hàm lượng carbon cao ở mức 535 USD/tấn FOB vào thứ Tư. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc chào bán thép dây Q195 và SAE1008 ở mức 495-503 USD/tấn FOB cho các kích cỡ cơ bản.

Giá phôi thép xuất xưởng tại Đường Sơn không đổi ở mức 2.940 nhân dân tệ/tấn vào thứ Tư.

Tóm tắt hoạt động thị trường

Thép cây - Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép cây B500B ở mức 476 USD/tấn FOB miền bắc Trung Quốc

Thép cây - Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép cây HRB400 ở mức 476 USD/tấn FOB miền bắc Trung Quốc

Thép cây - Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép cây HRB400 ở mức 515 USD/tấn FOB miền bắc Trung Quốc

Thép dây - Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép dây SAE1008 ở mức 530 USD/tấn FOB miền đông Trung Quốc

Thép dây - Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép dây hàm lượng carbon cao ở mức 535 USD/tấn FOB miền đông Trung Quốc

Thép dây - Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán thép dây SAE1008 ở mức 503 USD/tấn FOB miền bắc Trung Quốc

Thép dây - Trung Quốc: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức tham chiếu cho thép dây Q195 ở mức 495 USD/tấn FOB miền bắc Trung Quốc

Thép dẹt Châu Á - Thái Bình Dương: Giao dịch tại Trung Quốc khởi sắc hơn

Giá nội địa Trung Quốc tăng theo khối lượng giao dịch gia tăng, trong khi thị trường vận tải biển ổn định do các nhà xuất khẩu giữ vững mức giá.

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) chủ đạo giao kho tại Thượng Hải đã tăng 10 nhân dân tệ/tấn (1,50 USD/tấn) lên 3.270 nhân dân tệ/tấn vào ngày 21 tháng 10.

Người bán đã nâng nhẹ mức giá thấp nhất thêm 10 nhân dân tệ/tấn lên 3.270 nhân dân tệ/tấn và giao dịch thực tế tăng so với ngày hôm trước. Giá HRC giao kho tại Thượng Hải do Argus đánh giá đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 8, và một số thành viên thị trường cho biết khả năng giảm thêm của giá có thể bị hạn chế do mức giá tương đối thấp. Thị trường cuộn nội địa Trung Quốc có khả năng sẽ ổn định hoặc dao động trong biên độ hẹp quanh mức hiện tại trong ngắn hạn, do việc tăng giá thiếu sự hỗ trợ từ phía cầu, các công ty thương mại cho biết.

Hợp đồng HRC kỳ hạn tháng 1 trên Sở giao dịch tương lai Thượng Hải đã tăng 0,15% hoặc 5 nhân dân tệ/tấn so với giá thanh toán của phiên giao dịch trước lên 3.242 nhân dân tệ/tấn vào ngày 21 tháng 10.

Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc không đổi ở mức 487 USD/tấn FOB.

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ vững mức chào giá xuất khẩu ở mức 500 USD/tấn FOB đối với HRC mác SS400, vì một số nhà máy đã gần như bán hết hạn ngạch xuất khẩu cho đợt này vào tuần trước và không vội giảm giá. Các nhà máy thép khu vực tư nhân ở miền bắc Trung Quốc duy trì mức giá khả thi ở mức 485-490 USD/tấn FOB Trung Quốc đối với HRC mác Q235, với mức chào giá cao hơn ở mức 488-495 USD/tấn FOB. Một số người mua từ Nam Mỹ đã đặt mua khối lượng nhỏ HRC mác SS400 tương đương 500 USD/tấn FOB Trung Quốc trong hai tuần qua, trong khi các lô hàng lớn bán sang khu vực này chưa được ghi nhận.

Giá HRC ASEAN ổn định ở mức 533 USD/tấn CFR Việt Nam.

Các mức chào bán chủ đạo đối với HRC SAE1006 của Indonesia ổn định ở mức 534 USD/tấn CFR Việt Nam cho chuyến hàng giao tháng 1 sau khi một số giao dịch cũng được chốt ở mức này vào tuần trước. Nhu cầu nhập khẩu HRC của người mua Việt Nam đã hạ nhiệt trong tuần này sau đợt mua vào tuần trước.

Tóm tắt hoạt động thị trường

HRC - Trung Quốc: Công ty thương mại Hồng Kông báo cáo mức chào bán HRC mác Q235 ở mức 490 USD/tấn FOB Trung Quốc

HRC - Trung Quốc: Công ty thương mại Hồng Kông báo cáo mức chào bán HRC mác Q235 ở mức 495 USD/tấn FOB Trung Quốc

HRC - Trung Quốc: Công ty thương mại miền nam Trung Quốc báo cáo mức chào bán HRC mác Q235 ở mức 488 USD/tấn FOB Trung Quốc

HRC - Trung Quốc: Công ty thương mại miền nam Trung Quốc báo cáo mức tham chiếu cho HRC mác SS400 ở mức 500 USD/tấn FOB Trung Quốc

HRC - Trung Quốc: Nhà máy miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán HRC mác SS400 ở mức 500 USD/tấn FOB Trung Quốc

HRC - ASEAN: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo mức chào bán mác SAE1006 xuất xứ Indonesia ở mức 520 USD/tấn FOB Indonesia

HRC - ASEAN: Công ty thương mại miền bắc Trung Quốc báo cáo mức tham chiếu cho mác SAE1006 xuất xứ Indonesia ở mức 534 USD/tấn CFR Việt Nam

HRC - ASEAN: Công ty thương mại miền đông Trung Quốc báo cáo giao dịch mác SAE1006 xuất xứ Indonesia ở mức 534 USD/tấn CFR Việt Nam

Thép cuộn cán nguội (CRC) - Trung Quốc: Công ty thương mại Hồng Kông báo cáo mức chào bán CRC mác SPCC ở mức 561 USD/tấn FOB Trung Quốc

Thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) - Trung Quốc: Công ty thương mại Hồng Kông báo cáo mức chào bán HDG mác SGCC ở mức 560 USD/tấn FOB Trung Quốc

Thép cây Thổ Nhĩ Kỳ: Nhà máy Karabuk đối mặt với nhu cầu thấp

Tâm lý thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ vẫn kém khả quan trong ngày 21/10, khi một nhà máy liên hợp lớn ở khu vực Karabuk công bố giá và bán được khối lượng rất ít.

Đánh giá của giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ không đổi ở mức 606 USD/tấn xuất xưởng chưa bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), với mức quy đổi đồng lira tăng nhẹ 10 lira/tấn lên 36.060 lira/tấn xuất xưởng đã bao gồm VAT.

Một nhà máy ở Karabuk mở bán ở mức 610 USD/tấn xuất xưởng đối với thép cây kích thước 12-32mm và chỉ bán được khối lượng hạn chế, có thể chỉ từ 7.500 tấn hoặc tối đa 15.000 tấn, theo một số nguồn tin. Điều này phản ánh nhu cầu xây dựng tổng thể chậm tại Thổ Nhĩ Kỳ trong tháng qua, và sự thiếu mặn mà của các thương nhân trong việc tích trữ nhiều hàng tồn kho.

Giá tại Marmara duy trì ở mức 615-620 USD/tấn xuất xưởng, các nhà máy Izmir giữ nguyên ở mức 605 USD/tấn xuất xưởng, và các mức tham chiếu tại Iskenderun ổn định ở mức 596-602 USD/tấn xuất xưởng, khi những người tham gia theo dõi các tín hiệu nhu cầu tại thị trường Karabuk.

Đánh giá hàng ngày của giá thép cây FOB Thổ Nhĩ Kỳ không đổi ở mức 602,50 USD/tấn, với mức chào bán được đưa ra ngày hôm qua ở mức 605-620 USD/tấn FOB, và mức giá khả thi từ người mua ở mức 600 USD/tấn FOB.

Thép dài châu Âu: Nhu cầu vẫn ảm đạm

Thị trường thép dài Ý tiếp tục trầm lắng trong tuần này, với giao dịch thép dây một lần nữa xuất hiện ở mức thấp hơn, trong khi các nhà cung cấp thép cây thúc đẩy thêm một đợt tăng giá nhỏ.

Đánh giá hàng tuần của giá thép cây nội địa Ý tăng nhẹ 5 euro/tấn lên 735 euro/tấn xuất xưởng, khi người mua tiếp nhận rất chậm mức giá cao hơn một chút nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức chính thức của các nhà máy.

Mức chào bán nội địa của các nhà máy vẫn ở mức khoảng 760 euro/tấn xuất xưởng đối với thép cây, nhưng giao dịch thực tế diễn ra với khối lượng tương đối nhỏ ở mức 730-740 euro/tấn xuất xưởng, hoặc 740-750 euro/tấn đối với các lô hàng nhỏ hơn.

Cuộc đình công của tài xế xe tải đang gây khó khăn cho việc giao hàng đến miền nam Ý, và làm tăng giá giao hàng tại một số khu vực, các nguồn tin thương mại cho biết.

Trên thị trường xuất khẩu, một số người mua ở Tây Nam Âu đang yêu cầu hàng giao đường biển, và một nhà máy nhắm mục tiêu bán ở mức 610 euro/tấn FOB, cao hơn 20 euro/tấn so với giao dịch cho lô hàng 10.000 tấn vào tuần trước. Các thương nhân cho rằng các giao dịch có thể chốt ở mức 600 euro/tấn FOB. Người mua ở cùng khu vực này cũng được chào bán thép cây Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 605-610 USD/tấn FOB Marmara, và cho biết mức 600 USD/tấn có thể sẽ có sẵn.

Đánh giá hàng tuần của giá thép dây chất lượng kéo dây nội địa giảm 20 euro/tấn xuống 695 euro/tấn giao hàng, dựa trên các thông tin gần đây, với khoảng cách ngày càng nới rộng giữa mức giá mà các nhà máy đang cố gắng đẩy lên và mức giá mà các giao dịch thực sự được chốt. Các nhà sản xuất thép dây đang duy trì mức chào bán chính thức ở khoảng 760 euro/tấn giao hàng, và được thúc đẩy làm như vậy bởi đợt tăng giá năng lượng liên tục. Giá điện giao ngay qua quầy (OTC) tại Ý của Argus dao động ở mức 202-230 euro/MWh trong tháng 9, vốn đã là một mức tăng khổng lồ so với các tháng trước, nhưng đã đẩy lên trên 255 euro/MWh vào đầu tuần này.

Tuy nhiên, những người mua thép dài tại Ý không tin rằng giá sẽ tăng trong vài tháng tới, khi thị trường vốn dĩ đã chậm dự kiến sẽ chững lại vào tháng 12 theo quy luật mùa vụ.

Thép HDG EU: Giá nội địa nhích lên

Giá thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) của EU tăng ngày 21/10 do nguồn cung thắt chặt và các nhà máy giữ vững giá chào.

Đánh giá hàng tuần của  giá HDG khu vực Tây Bắc EU tăng 10 euro/tấn lên 850 euro/tấn xuất xưởng, trong khi đánh giá HDG tại Ý tăng 5 euro/tấn lên 850 euro/tấn xuất xưởng.

Một nhà máy của Ý đang chào bán ở mức 860 euro/tấn xuất xưởng. Nguồn cung có sẵn được hiểu là dành cho tháng 12, với một số lượng hạn chế có thể có vào tháng 11. Vật liệu từ một nhà máy khác được chào bán ở mức thấp hơn một chút.

Tại khu vực Tây Bắc, nguồn cung trong quý 4 rất khan hiếm, với phần lớn cho biết vật liệu chỉ có sẵn cho sản xuất tháng 1. Các nhà cung cấp đang cố gắng đẩy giá lên khoảng 10-20 euro/tấn để phản ánh chi phí sản xuất cao hơn sau khi đã lấp đầy dây chuyền của họ ở mức giá cơ sở giao hàng thấp tới 830-840 euro/tấn.

Một nhà máy cho biết họ đã chào giá 860 euro/tấn cơ sở giao hàng cho khách hàng và không sẵn lòng nhượng bộ về mức giá này. Nguồn tin này cũng quan sát thấy hoạt động mua hàng kém, đồng thời cho biết thêm rằng giá đang thấp hơn nhiều so với dự báo hồi đầu năm. Một trung tâm dịch vụ báo cáo mức chào bán ở mức 860-870 euro/tấn cơ sở giao hàng, với các mức giá yêu cầu khác được ghi nhận nằm trong khoảng này.

Trên thị trường nhập khẩu, các mức chào bán từ Việt Nam tuần này thấp hơn ở mức 840-870 USD/tấn CFR Tây Ban Nha cho các chuyến hàng giao tháng 12, nhưng nhu cầu rất ít. Một nhà máy cho biết có rất nhiều lời chào hàng trên thị trường, nhưng người mua yêu cầu giao hàng trước ngày 30 tháng 1 để đảm bảo giao hàng kịp thời hạn ngày 1 tháng 4. Các nhà máy tỏ ra hài lòng với các đơn hàng tại các thị trường thay thế như Brazil và không quá thúc đẩy các đơn hàng mới.

Một nhà máy của Ấn Độ đã chốt một số giao dịch bán HDG sang Ý với mức giá không được tiết lộ, cũng như thép cuộn cán nguội (CRC) ở mức 735 euro/tấn CIF.

Đánh giá hàng tuần của giá HDG CIF Tây Ban Nha giảm 17,50 euro/tấn xuống 765 euro/tấn đối với vật liệu mạ z140 0,57.

 HRC EU: Các nhà máy hé lộ mức chào giá cho quý 1

Các nhà máy Bắc Âu đã công bố mức chào bán cho sản lượng quý 1, với các nhà cung cấp tỏ ra lạc quan đối với khối lượng giao hàng trong tháng 2 và tháng 3.

Các mức chào bán cho tháng 2 và tháng 3 được báo giá ở mức 800-830 euro/tấn cơ sở giao hàng bởi hai nhà sản xuất liên hợp — khối lượng tháng 1 mạnh hơn một chút so với tháng 12 khoảng 10 euro/tấn.

"Hiện tại đối với tháng 1, chúng tôi muốn không xuống dưới mức 760 euro/tấn cơ sở xuất xưởng mà chúng tôi đang bán cho các lô hàng nhỏ, nhưng thực tế trong một số trường hợp ngoại lệ, chúng tôi có thể giữ nguyên giá tháng 12," một nhà cung cấp cho biết.

Chi phí vận tải tăng cao và các gián đoạn dọc theo các tuyến đường thủy chính của châu Âu là nguyên nhân đằng sau các đợt tăng giá này, nhà máy thứ hai cho biết.

Chỉ số HRC hàng ngày tại Tây Bắc Âu tăng 0,50 euro/tấn lên 740 euro/tấn xuất xưởng, trong khi chỉ số HRC hàng ngày của Ý giảm 1 euro/tấn xuống 742,50 euro/tấn xuất xưởng.

Những người tham gia thị trường tại một sự kiện ngành ở Hannover hôm nay cho biết người mua hiện chỉ mua sắm đúng mức cần thiết, với lượng hàng tồn kho vẫn cao hơn mức trung bình. Các ràng buộc tài chính cũng được xác định là vấn đề đáng kể kìm hãm nhu cầu, do các quy định yêu cầu các nhà nhập khẩu thép vào năm tới phải nắm giữ các chứng chỉ cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) tương đương ít nhất 50% tổng nghĩa vụ carbon tích lũy của họ trong năm, làm giam hãm nguồn vốn.

Mức giá khả thi hiện tại được ghi nhận ở mức 760 euro/tấn cơ sở giao hàng. Một nguồn tin cho biết mức 740-760 euro/tấn cơ sở giao hàng là khả thi. Các nguồn tin ở cả phía người mua và người bán đều thống nhất rằng mức 740 euro/tấn cơ sở giao hàng hiện không còn nữa.

Một thương nhân báo cáo các đơn đặt hàng trong vài tuần qua ở mức 740-750 euro/tấn cơ sở giao hàng, đồng thời cho biết thêm rằng các nhà máy hiện đang nhắm tới mức gần 800 euro/tấn. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ gần đây đã đặt hàng ở mức 750 euro/tấn cơ sở xuất xưởng, nhưng không có thêm thông tin chi tiết nào được cung cấp.

Tại Ý, hoạt động diễn ra chậm chạp và các thành viên đang ngóng chờ tin tức từ sự kiện ở Đức, nơi dự kiến diễn ra các cuộc đàm phán quan trọng. Các mức chào bán vẫn đứng ở mức khoảng 750 euro/tấn, không có thay đổi đáng kể nào về các yếu tố cơ bản của thị trường. Các thành viên cũng đang chờ đợi thông tin về các tài sản thép cũ của Ilva, dự kiến diễn ra trong tuần này.

Đối với mặt hàng cán nguội, đơn vị dẫn đầu thị trường đối với sản phẩm này đã mở các cuộc đàm phán ở mức 900 euro/tấn cơ sở giao hàng tại Tây Bắc Âu, với mức 870-880 euro/tấn được coi là khả thi, theo nhiều nguồn tin khác nhau.

Hoạt động nhập khẩu rất ít, với phần lớn chỉ ra thời gian giao hàng kéo dài và sự bất định về hạn ngạch là những rào cản chính đối với người mua. Các thương nhân đưa ra mức giá vật liệu Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 800 euro/tấn DDP EU, với các mức chào bán cán nguội được ghi nhận ở mức 720-740 euro/tấn CFR.

Brazil và Trung Quốc gia tăng thị phần phôi dẹt (slab) tại EU

Nhập khẩu phôi dẹt (slab) của EU từ các nguồn ngoài EU đã giảm 7,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 4,58 triệu tấn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, bất chấp sự gia tăng mạnh mẽ của lượng hàng nhập từ Brazil và Trung Quốc khi thị trường tiếp tục chuyển dịch khỏi nguồn cung của Nga.

Nhập khẩu phôi dẹt của EU từ Nga đã giảm 825.000 tấn, tương đương 34,5%, so với cùng kỳ xuống còn 1,56 triệu tấn trong giai đoạn tháng 1-tháng 8, làm giảm thị phần của nước này trong thị trường nhập khẩu phôi dẹt của EU xuống 34,1% từ mức 48% của một năm trước đó.

Ngược lại, lượng nhập khẩu từ Brazil đã tăng hơn gấp đôi lên 1,03 triệu tấn, trong khi các lô hàng từ Trung Quốc tăng 75%, tương đương 290.000 tấn, lên 677.000 tấn. Tính chung, Brazil và Trung Quốc đã tăng xuất khẩu sang EU tổng cộng 846.000 tấn trong 8 tháng đầu năm — bù đắp nhiều hơn mức sụt giảm lượng nhập khẩu từ Nga — và chiếm 38% tổng lượng phôi dẹt nhập khẩu của EU, vượt qua thị phần của Nga.

Khả năng lấp đầy khoảng trống nguồn cung của Brazil do sự sụt giảm nguồn hàng từ Nga được hỗ trợ bởi mối quan hệ thương mại được thiết lập từ nhiều thập kỷ giữa các hoạt động sản xuất phôi dẹt của Brazil và các hoạt động sản xuất thép của châu Âu, một số trong đó là các đơn vị thu mua nội bộ trong tập đoàn.

Sự thay đổi cơ cấu nhà cung cấp cũng phản ánh nhu cầu của các nhà cán lại châu Âu vốn phụ thuộc lịch sử vào phôi dẹt của Nga, bao gồm các cơ sở do NLMK Europe vận hành. Các nhà máy như vậy tiếp tục chiếm tỷ trọng đáng kể trong lượng nhập khẩu đi vào theo cơ chế hạn ngạch nhập khẩu phôi dẹt của Nga của EU, được thực thi sau khi bùng nổ cuộc chiến Nga-Ukraine. Sự dịch chuyển sang nguồn cung thay thế có khả năng vẫn là một đặc điểm cấu trúc của thị trường phôi dẹt EU, với các hạn ngạch phôi dẹt của Nga sẽ giảm dần trước khi hàng nhập khẩu từ Nga bị loại bỏ hoàn toàn kể từ tháng 10 năm 2028.

Các mô hình nhập khẩu cũng có sự khác biệt đáng kể theo điểm đến. Ý vẫn là nhà nhập khẩu phôi dẹt lớn nhất của EU trong giai đoạn tháng 1-tháng 8, bất chấp lượng nhập khẩu giảm khoảng 757.000 tấn so với một năm trước đó. Các thành viên thị trường quy một phần sự sụt giảm này cho các vấn đề vận hành ảnh hưởng đến các dây chuyền cán lại tại các cơ sở của Metinvest ở Ý vào mùa xuân, trong khi nhu cầu thép dẹt châu Âu vẫn yếu liên tục cũng gây sức ép lên nhu cầu phôi dẹt.

Ngược lại, Bỉ đã tăng lượng nhập khẩu khoảng 376.000 tấn so với cùng kỳ để trở thành thị trường nhập khẩu lớn thứ hai. Pháp và Tây Ban Nha cũng ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể về lượng phôi dẹt cập cảng, trong khi lượng nhập khẩu vào Ba Lan, Cộng hòa Séc và Đan Mạch lại giảm. Điều này cho thấy nhu cầu phôi dẹt đã trở nên tập trung hơn nhiều ở Tây Âu trong giai đoạn này.

Tầm quan trọng ngày càng tăng của chi phí carbon trước các giai đoạn tiếp theo của việc thực thi Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) của EU cũng ảnh hưởng đến các luồng thương mại. Phôi dẹt của Brazil thường được chào bán ở mức giá FOB cao hơn so với các nguồn gốc cạnh tranh, nhưng giá trị phát thải ước tính tương đối thấp đã làm giảm gánh nặng CBAM đi kèm. Kết quả là, nguyên liệu của Brazil đã trở nên cạnh tranh trên cơ sở chi phí giao hàng mặc dù mang mức giá danh nghĩa cao hơn.

Nhập khẩu tháng 8 giảm theo tháng và theo năm

Nhập khẩu phôi dẹt của EU từ các nguồn ngoài EU đã giảm 12,8% trong tháng 8 so với tháng 7 và thấp hơn 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 430.598 tấn. Trung Quốc vẫn là nhà cung cấp lớn nhất với 184.638 tấn, tiếp theo là Việt Nam với 79.477 tấn và Brazil với 61.370 tấn. Xuất khẩu của Trung Quốc tăng 171% từ mức 68.159 tấn trong tháng 8 năm 2025, trong khi các lô hàng từ Việt Nam tăng hơn gấp đôi từ mức 36.052 tấn. Ngược lại, lượng nhập khẩu từ Brazil trong tháng 8 đã giảm 52% so với mức 128.120 tấn của một năm trước đó và 103.970 tấn trong tháng 7, trong khi xuất khẩu của Trung Quốc giảm so với mức 226.742 tấn trong tháng 7.

Nhập khẩu từ Hàn Quốc trong tháng 8 đạt tổng cộng 40.736 tấn, trong khi Algeria cung cấp 29.738 tấn. Nhập khẩu phôi dẹt của Nga vắng bóng trong tháng thứ hai liên tiếp sau khi hạn ngạch phân bổ phôi dẹt hàng năm của Nga tại EU đã cạn kiệt.

Sản lượng tháng 9 của các nhà sản xuất thép lớn Trung Quốc tăng

Sản lượng tại các tỉnh sản xuất thép lớn của Trung Quốc đã tăng so với cùng kỳ trong tháng 9, dẫn đầu bởi mức tăng tại tỉnh sản xuất thép lớn nhất là Hà Bắc, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS).

* Sản lượng thép thô toàn quốc tăng 0,1% lên 73,59 triệu tấn trong tháng 9.

* Năm tỉnh sản xuất thép hàng đầu — Hà Bắc, Giang Tô, Sơn Đông, Liêu Ninh và Sơn Tây — đã sản xuất 38,3 triệu tấn thép trong tháng 9, tăng 4,6% so với cùng kỳ, và chiếm 52% tổng sản lượng của cả nước.

* Tỉnh sản xuất thép lớn nhất Hà Bắc đã tăng sản lượng 16% so với cùng kỳ lên 14,56 triệu tấn.

* Sản lượng tại Sơn Đông và Sơn Tây lần lượt tăng 3,5% và 0,6%, lên 5,56 triệu tấn và 4,38 triệu tấn.

* Tuy nhiên, sản lượng tại các tỉnh Giang Tô và Liêu Ninh lại giảm lần lượt 3,1% và 5%, xuống còn 8,58 triệu tấn và 5,22 triệu tấn.

Sản lượng thép thô Trung Quốc theo khu vực (triệu tấn)

Nguồn: NBS

Nhập khẩu quặng sắt của Nhật Bản giảm trong tháng 9

Nhập khẩu quặng sắt của Nhật Bản đã giảm 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 7,73 triệu tấn trong tháng 9, theo dữ liệu thương mại sơ bộ do Bộ Tài chính công bố vào ngày 21 tháng 10.

Giá trị nhập khẩu tăng 8,9% so với cùng kỳ lên 122,7 tỷ yên (711 triệu USD). Lượng nhập khẩu giảm 1% so với tháng 8, trong khi giá trị nhập khẩu giảm 8,2% trong cùng kỳ.

Giá nhập khẩu bình quân tăng 11% so với cùng kỳ lên 15.885 yên/tấn, nhưng giảm 7,3% so với tháng trước. Giá nhập khẩu tính bằng đô la Mỹ giảm 5,5% theo tháng xuống 100,90 USD/tấn.

Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp (Meti) dự kiến nhu cầu thép trong quý 4 (tháng 10-tháng 12) sẽ duy trì phần lớn không đổi so với một năm trước đó ở mức 18,49 triệu tấn, với sản lượng thép thô được dự báo đạt 20,67 triệu tấn.

Nhu cầu nội địa dự kiến sẽ tăng, được hỗ trợ bởi các dự án tái phát triển, nhà máy bán dẫn và trung tâm dữ liệu. Tuy nhiên, nhu cầu xuất khẩu có khả năng giảm do mức độ xuất khẩu thép cao của Trung Quốc và các biện pháp bảo hộ ở nhiều quốc gia khác nhau.

Một số hoạt động xây dựng được thúc đẩy bởi các dự án tái phát triển, nhà máy bán dẫn và trung tâm dữ liệu, nhưng sự phục hồi rộng khắp trong ngành xây dựng vẫn còn hạn chế, Meti cho biết. Điều kiện thị trường có thể đang chạm đáy và còn quá sớm để xác nhận một sự phục hồi bền vững.

Khoảng cách chi phí sản xuất phôi thép giữa lò điện hồ quang (EAF) và lò cao (BF) tại Đông Nam Á thu hẹp trong tháng 10

Khoảng cách chi phí sản xuất phôi thép (billet) giữa lò điện hồ quang (EAF) và lò cao (BF) của Đông Nam Á dự kiến sẽ thu hẹp trong tháng 10, theo các ước tính.

Khoảng cách giữa chi phí trung bình trên mỗi tấn mét phôi thép được sản xuất bởi các nhà sản xuất thép EAF và tuyến lò chuyển - lò cao (BF-converter) được dự đoán sẽ thu hẹp xuống còn 45 USD trong tháng 10 từ mức 63 USD trong tháng 9, theo các ước tính của Platts.

Các ước tính cho tháng 10 dựa trên giá nguyên liệu thô tháng 9 để giao hàng kỳ hạn một tháng, tính đến tỷ lệ sử dụng phế liệu 10% trong tuyến lò chuyển - lò cao và 100% sử dụng phế liệu trong tuyến EAF. Phép tính EAF giả định hiệu suất thu hồi phế liệu là 89%.

Chi phí trên mỗi tấn mét để sản xuất phôi thép thông qua tuyến lò chuyển - lò cao được ước tính ở mức 494 USD/tấn mét cho tháng 10, tăng 31 USD/mt so với tháng trước, trong khi các nhà sản xuất thép EAF dự kiến sẽ thấy mức chi phí là 540 USD/mt, tăng 14 USD/mt trong cùng kỳ, các tính toán cho thấy.

Đánh giá giá trung bình phun bột than vận chuyển đường biển (PCI) trên cơ sở CFR Trung Quốc ở mức 213,06 USD/mt trong tháng 9, tăng từ mức trung bình 176,20 USD/mt trong tháng 8.

Giá than cốc luyện kim (met coke) trung bình 62%/60% vận chuyển đường biển được Platts đánh giá trên cơ sở FOB Trung Quốc ở mức 321,09 USD/mt trong tháng 9, tăng từ mức 268,30 USD/mt trong tháng 8.

Giá trung bình tháng 9 đối với chỉ số Platts IODEX đã tăng lên 96,59 USD/dmt từ mức 96,05 USD/dmt trong tháng 8.

Giá phế liệu sắt thép HMS 1/2 cấp phối 80:20 trên cơ sở CFR Đài Loan đã tăng 12,42 USD/mt theo tháng lên mức trung bình 337,82 USD/mt trong tháng 9, trong khi giá trung bình HRS101 tăng 12,42 USD/mt lên 384,27 USD/mt trong cùng kỳ, dữ liệu của Platts cho thấy.

Đánh giá phôi thép 5SP 150 milimet tăng 1 USD/mt theo ngày lên 490 USD/mt CFR Đông Nam Á vào ngày 19 tháng 10, trong khi phôi thép xuất khẩu 3SP 150 mm của Trung Quốc được đánh giá ổn định theo ngày ở mức 463 USD/mt FOB Trung Quốc trong cùng kỳ.

Quặng sắt châu Á đối mặt với áp lực trong quý 4 do nguồn cung dồi dào, biên lợi nhuận thép yếu

Thị trường quặng sắt vận chuyển đường biển châu Á dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực trong quý 4 năm 2026, do nguồn cung vận tải biển dồi dào và các đợt cắt giảm sản lượng tự nguyện của các nhà máy trong bối cảnh biên lợi nhuận sản xuất thép yếu tiếp tục đè nặng lên giá cả, theo những người tham gia thị trường, bao gồm các thương nhân và nguồn tin từ nhà máy.

Thị trường cũng tiếp tục theo dõi các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) và các nhà cung cấp lớn của Úc nhằm đánh giá tác động của chúng đối với nguồn cung và giá quặng sắt.

Vào đầu quý 3, giá quặng sắt duy trì sự phục hồi tương đối, dao động quanh mốc 100 USD/tấn mét khô (dmt) CFR Trung Quốc, được hỗ trợ bởi kỳ vọng dự trữ theo mùa trước kỳ nghỉ Lễ Quốc khánh của Trung Quốc. Tuy nhiên, tâm lý đã xấu đi vào tháng 9 khi các nhà sản xuất thép phải vật lộn với các đợt tăng giá than cốc nội địa và chi phí vận chuyển cũng như năng lượng tăng cao.

Chỉ số Quặng sắt (Iron Ore Index - IODEX) đạt trung bình 96,90 USD/dmt CFR Trung Quốc trong quý 3, giảm từ mức trung bình 105 USD/dmt trong quý 2, với mức chuẩn giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tháng là 92,85 USD/dmt vào ngày 30 tháng 9.

"Hầu hết các nhà sản xuất thép Trung Quốc đều hoạt động ở mức hòa vốn hoặc báo cáo các khoản lỗ từ 100-200 nhân dân tệ/tấn tính đến giữa tháng 9. Sự kết hợp giữa biên lợi nhuận nhà máy âm, các biện pháp kỷ luật sản xuất và sản lượng gang thấp hơn dự kiến sẽ kìm hãm nhu cầu quặng sắt trong phần còn lại của năm 2026", Paul Bartholomew, Phó Giám đốc phụ trách phân tích kim loại và khai thác mỏ tại S&P Global Energy Horizons, cho biết.

Chênh lệch giá quặng mịn loại trung bình (medium-grade fines) thu hẹp

Giữa bối cảnh năm vòng tăng giá than cốc nội địa Trung Quốc liên tiếp và biên lợi nhuận nhà máy xấu đi, người tiêu dùng cuối cùng ngày càng tập trung vào việc quản lý chi phí quặng sắt, dẫn đến khoảng cách giá thu hẹp giữa năm thương hiệu quặng mịn loại trung bình chủ đạo cấu thành nên chỉ số IODEX.

Khoảng cách thu hẹp giữa thương hiệu có hàm lượng alumina thấp hơn của Brazil Blend Fines (BRBF) và các thương hiệu có hàm lượng alumina cao hơn của Newman High Grade Fines (NHGF) và Jimblebar Fines (JMBF) đã làm nổi bật sự tập trung ngày càng tăng của thị trường vào việc cắt giảm chi phí trên cơ sở giá tuyệt đối và khả năng dung nạp tạp chất cao hơn, những người tham gia thị trường cho biết.

Trong khi đó, JMBF và NHGF đã chứng kiến sự cải thiện trong các mức chiết khấu thả nổi so với hợp đồng phái sinh tháng trước, mặc dù hàm lượng alumina cao hơn và các thông số chất lượng chung trở nên tồi tệ hơn sau đợt sửa đổi thông số kỹ thuật vào tháng 8 của BHP.

Mức chiết khấu hàm ý của JMBF thu hẹp đều đặn trong quý 3, từ mức 4,7 USD/dmt trên mức trung bình tháng 8 của các chỉ số 61% xuống còn 3,48 USD/dmt trên mức trung bình tháng 11 của các chỉ số 61% vào cuối quý 3, với quý 2 ghi nhận mức chiết khấu nằm trong khoảng 5,13 - 6,5 USD/dmt, theo dữ liệu. Tương tự, mức chiết khấu hàm ý của NHGF đã thu hẹp từ 92 xu/dmt trên mức trung bình IODEX tháng 8 xuống 55 xu/dmt trên mức trung bình IODEX tháng 11 vào cuối quý 3.

Mặc dù giá quặng sắt thấp hơn, những người tham gia thị trường coi việc thu hẹp mức chiết khấu là việc tính toán kỳ vọng về các thông số kỹ thuật tốt hơn thông thường đối với các lô hàng đầu tiên sau đợt cập nhật thông số kỹ thuật của BHP và biên lợi nhuận nhập khẩu mạnh hơn đối với hàng hóa của BHP.

Trong số năm thương hiệu chủ đạo, JMBF ghi nhận hiệu suất tương đối mạnh nhất, một phần vì nguồn cung loại thấp khan hiếm đã thúc đẩy nhu cầu lan tỏa sang các sản phẩm loại trung bình có chiết khấu, những người tham gia thị trường cho biết.

Trong khi đó, phí bảo hiểm của Pilbara Blend Fines (PBF) cho thấy các dấu hiệu phục hồi vào đầu tháng 8 khi biên lợi nhuận nhập khẩu đối với thương hiệu này tại các cảng Trung Quốc được cải thiện, những người tham gia thị trường cho biết, với các khoản chênh lệch thả nổi của nó hội tụ với các loại quặng trung bình khác.

Tuy nhiên, một khuyến nghị mới bởi người mua quặng sắt trung tâm của Trung Quốc không nên vội vàng mua các lô hàng giao tháng 10-tháng 11, do các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Rio Tinto và CMRG vào ngày 8 tháng 9, đã làm dấy lên sự thận trọng trở lại trong lòng người mua và một lần nữa gây áp lực lên phí bảo hiểm PBF, với nguồn cung giao ngay dồi dào tiếp theo từ Rio Tinto.

Mức chiết khấu đối với các giao dịch PBF giảm trở lại phạm vi 75 xu - 1 USD/dmt so với mức trung bình của IODEX tháng 10 và tháng 11, tương ứng, vào ngày 30 tháng 9, dữ liệu của Platts cho thấy. Trong khi đó, nhà khai thác mỏ này cũng được cho là đã chốt một số giao dịch song phương cho các lô hàng PBF đầy tải tàu Capesize, dao động từ mức chiết khấu 1 - 1,20 USD/dmt so với hợp đồng phái sinh IODEX tháng cận, theo những người tham gia thị trường.

Phản ánh việc nới rộng mức chiết khấu đối với các giao dịch PBF so với các loại quặng trung bình khác, đánh giá mức điều chỉnh thương hiệu đối với PBF ở mức 30 xu/dmt vào cuối quý 3. Điều này cũng do các đường cong kỳ hạn vật lý và phái sinh dần chuyển sang trạng thái contango trong một thị trường giao ngay bị dư cung, với nhu cầu suy yếu do việc cắt giảm sản lượng tự nguyện của các nhà máy.

"Thị trường đang kỳ vọng nhiều khối lượng [giao ngay] hơn từ Rio Tinto vì các cuộc đàm phán hợp đồng dài hạn vẫn chưa được hoàn tất, điều này sẽ tiếp tục gây thêm áp lực lên các mức chênh lệch của PBF. Không chỉ làm giảm mức [giá] đối với PBF, mà các mức chênh lệch của các loại quặng trung bình khác cũng dự kiến sẽ suy yếu khi toàn bộ thị trường đang phải đối mặt với triển vọng dư cung", một nguồn tin thương nhân có trụ sở tại miền đông Trung Quốc cho biết.

Mặc dù giá hợp đồng phái sinh tháng cận thấp hơn thúc đẩy nhiều giao dịch giao ngay có giá cố định hơn, người mua vẫn thận trọng về việc xây dựng hàng tồn kho trong bối cảnh nhu cầu hạ nguồn kém sôi động. Do đó, những người tham gia thị trường kỳ vọng quặng mịn loại trung bình sẽ tiếp tục giao dịch trong các biên độ chiết khấu tương đối hẹp.

Tác động của nguồn cung quặng loại thấp thắt chặt

Các cuộc đàm phán kéo dài giữa CMRG và Fortescue vẫn là một đặc điểm chính làm lu mờ thị trường quặng loại thấp trong suốt quý 3. Ngược lại với việc các cuộc đàm phán với Rio Tinto đã thấy tính sẵn có giao ngay của PBF nhiều hơn, các gói thầu giao ngay của Fortescue lại rất ít.

Super Special Fines, chiếm 47,6% khối lượng giao ngay quặng loại thấp trong quý 2, không chứng kiến gói thầu giao ngay nào được ghi nhận trong suốt quý 3, theo dữ liệu của Platts. Khối lượng giao ngay của Fortescue Blend Fines, chiếm 26% trong quý 2, chỉ chứng kiến hai gói thầu được chốt trong quý 3, dữ liệu cho thấy.

Các sản phẩm của Brazil như IOH4 của CSN, Sinter Feed Guaiba của Vale và Robe Valley Fines của Rio Tinto đã xuất hiện trở lại trên thị trường giao ngay. Nguồn cung các hỗn hợp của Vale, bao gồm Sinter Feed High Silica Carajas và Sinter Feed High Silica Guaiba, cũng chứng kiến doanh số giao ngay tăng lên vào thời điểm doanh số bán hàng của Fortescue thông qua các gói thầu giảm sút, dữ liệu cho thấy.

Sự gia tăng của giá quặng loại thấp và biên lợi nhuận nhà máy nói chung yếu cũng thúc đẩy người tiêu dùng cuối cùng phối trộn các lô hàng loại cao và loại thấp, đồng thời đánh giá lại việc sử dụng nguyên liệu loại cao của họ, khi cước vận chuyển Brazil-Trung Quốc cao hơn và việc sử dụng hiệu quả chi phí hơn đối với các tinh quặng nhập khẩu đã khiến hoạt động giao ngay thấp hơn trong quý 3, những người tham gia thị trường cho biết.

Phí bảo hiểm quặng viên (pellet) và quặng cục (lump) rút lui

Trong khi giá quặng mịn suy yếu trong suốt quý 3, nhu cầu đối với vật liệu nạp trực tiếp, như quặng cục và quặng viên, vẫn giữ giá được hỗ trợ tương đối tốt giữa bối cảnh giá than cốc tăng và các điều kiện nguồn cung thắt chặt tổng thể, theo các nguồn tin.

Phí bảo hiểm quặng cục giao ngay Platts Iron Ore Spot Lump Premium CFR Trung Quốc đã leo lên mức cao nhất trong bốn năm ở mức 28,60 xu/dmtu vào ngày 25 tháng 8, đạt trung bình 23,8 xu/dmtu trong quý 3, tăng từ mức trung bình 17,9 xu/dmtu của quý 2, được hỗ trợ bởi khoảng cách chênh lệch tích cực giữa giá vận chuyển đường biển và giá tại cảng, và khả năng thay thế hạn chế với các vật liệu nạp trực tiếp thay thế.

Phí bảo hiểm sau đó đã rút lui trong quý khi giá than cốc tăng làm tăng đáng kể chi phí sản xuất thép trong khi giá thép không theo kịp. Biên lợi nhuận suy yếu làm giảm sự sẵn lòng trả phí bảo hiểm cao của các nhà máy, thúc đẩy một số người tiêu dùng cuối cùng tăng cường sử dụng quặng thiêu kết (sinter) và thay thế quặng cục.

Hàng tồn kho quặng cục tại cảng cũng bắt đầu tích lũy khi hoạt động mua hàng chậm lại cùng với việc cắt giảm sản lượng. Các thương nhân đề cập đến biên lợi nhuận nhập khẩu yếu hơn và sự thèm muốn suy giảm đối với các vị thế hàng tồn kho, với nhu cầu cũng đang tăng lên đối với các lựa chọn thay thế chi phí thấp hơn, hàm lượng Fe thấp hơn như Lump Ore Non-Screened Guaiba và Lump Ore Non-Screened Tubarao của Vale.

Những người tham gia thị trường kỳ vọng phí bảo hiểm quặng cục sẽ đối mặt với áp lực giảm thêm trong quý 4 khi hàng tồn kho tăng lên và biên lợi nhuận thép vẫn trầm lắng.

Trong khi đó, thị trường quặng viên dự kiến sẽ bước vào quý 4 với các yếu tố cơ bản tương tự, mặc dù nguồn cung vận tải biển hạn chế đã mang lại cho phí bảo hiểm quặng viên sự hỗ trợ tốt hơn so với phí bảo hiểm quặng cục. Nhu cầu đối với quặng viên hàm lượng cao, hàm lượng alumina thấp vẫn được hỗ trợ do sự sẵn có hạn chế của tinh quặng nội địa Trung Quốc, theo những người tham gia thị trường.

Với phí bảo hiểm quặng viên lò cao giao ngay 63% Fe đạt mức trung bình cao nhất trong gần bốn năm ở mức 15,5 USD/dmt trong quý 3, tăng từ mức trung bình 10,8 USD/dmt của quý 2, thị trường cũng chứng kiến sự dịch chuyển dài hạn dần dần từ quặng viên sang quặng cục bởi người tiêu dùng cuối cùng, dữ liệu của Platts cho thấy.

Tính sẵn có giao ngay hạn chế từ các nhà cung cấp chính của Ấn Độ dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ phí bảo hiểm trong ngắn hạn, mặc dù sự sẵn có quặng viên và tinh quặng nội địa được cải thiện quan sát thấy vào cuối quý 3, cùng với khả năng sinh lời của thép yếu hơn, sản lượng gang và áp lực cước vận chuyển, có thể dần nới lỏng thị trường trong suốt quý 4.

Giá than luyện cốc toàn cầu biến động trong tháng 10

Giá than luyện cốc toàn cầu tiếp tục biến động trong tháng 10; thị trường đang đối mặt với sự bất ổn liên quan đến khối lượng nguồn cung.

Giá than luyện cốc chất lượng cao FOB Australia đứng ở mức 272,4 USD/tấn tính đến ngày 16 tháng 10 năm 2026 (+1,3% so với ngày 2 tháng 10). Trong khi đó, vào ngày 18 tháng 9, giá của nguyên liệu thô này là 278,7 USD/tấn, và vào ngày 9 tháng 10 là 276 USD/tấn.

Vào đầu tuần này, giá than luyện cốc vận chuyển đường biển của Australia giảm nhẹ. Cụ thể, các nhà buyers Trung Quốc hiện đang ưu tiên than nội địa và than Mông Cổ. Các giao dịch gần đây được chốt vào giữa tháng này với người tiêu dùng Ấn Độ cho thấy các nhà máy thép của quốc gia này đang mua các lô hàng dựa trên yêu cầu sản xuất và tính khả thi về kinh tế, đặc biệt là chi phí cước vận chuyển. Những yếu tố này có khả năng sẽ quyết định việc mua than luyện cốc vận chuyển đường biển tại Ấn Độ trong ngắn hạn.

Giá giao ngay đối với than luyện cốc tại Trung Quốc (EXW, Anze) đứng ở mức 354,2 USD/tấn tính đến ngày 16 tháng 10, tăng 1% so với đầu tháng (2 tháng 10). Trong suốt tháng (so với ngày 18 tháng 9), giá giảm 5,3%.

Sau các kỳ nghỉ lễ, từ ngày 8 đến ngày 15 tháng 10, giá giao ngay đối với than luyện cốc tại Trung Quốc đã tăng nhờ sự phục hồi trong các phiên đấu giá trực tuyến — người mua quay trở lại thị trường để tìm kiếm các thỏa thuận thuận lợi. Nhu cầu dần phục hồi, và hoạt động giao dịch trong kỳ đã khởi sắc sau sự sụt giảm trong tháng 9. Đồng thời, giá hợp đồng tương lai đối với loại hàng hóa này giảm do nỗ lực của chính phủ nhằm tăng nguồn cung nội địa.

Vào ngày 16 tháng 10, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia cùng Cơ quan Năng lượng Quốc gia đã tổ chức một cuộc họp tại Tỉnh Sơn Tây để thúc đẩy việc nối lại các hoạt động khai thác mỏ và tăng sản lượng than.

Do đó, thị trường có thể đối mặt với sự gia tăng nguồn cung trong tháng này — xu hướng tiếp theo trong tháng 10 sẽ phụ thuộc vào sự phục hồi thực tế của sản xuất nội địa nhằm đáp ứng kêu gọi của Bắc Kinh tới các cơ quan địa phương và nhu cầu từ các nhà sản xuất thép. Điều này sẽ tạo thêm áp lực lên giá cả, tương tự như biên lợi nhuận của các nhà máy thép và khối lượng nguồn cung từ nước ngoài.

Vào ngày 19 tháng 10, hợp đồng tương lai than luyện cốc trên Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên (hợp đồng giao tháng 1) đã chịu mức giảm mạnh nhất trong hơn hai tháng. Theo Mysteel, phiên giao dịch hàng ngày đóng cửa ở mức 1.403 nhân dân tệ mỗi tấn (209,8 USD/tấn), thấp hơn 5,6% so với giá thanh toán của ngày hôm trước. Điều này được thúc đẩy bởi kỳ vọng nguồn cung tăng, đặc biệt là từ Mông Cổ. Tuy nhiên, thị trường đã ổn định ngay vào ngày hôm sau, và giá chuẩn tăng nhẹ.

Đối với than cốc luyện kim (coke), đã có hai đợt giảm giá đối với sản phẩm này tại Trung Quốc trong tháng này, do các nhà máy thép khởi xướng. Theo ước tính của BigMint, tổng mức giảm kể từ ngày 1 tháng 10 đã đạt 200–220 nhân dân tệ/tấn (khoảng 30–33 USD/tấn). Nỗ lực tiếp theo của các nhà sản xuất than cốc nhằm nâng giá đã vấp phải sự kháng cự từ các nhà máy thép.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến thị trường là khối lượng nguồn cung của Nga. Vào cuối tháng 9, PJSC ‘Raspadskaya’, nhà sản xuất than luyện cốc lớn nhất tại Liên bang Nga, đã đình chỉ hoạt động tại mỏ cùng tên sau một vụ hỏa hoạn bùng phát vào đêm ngày 30 tháng 9. Sự cố này diễn ra sau các gián đoạn vận hành khác hồi đầu năm nay. Mặc dù điều này không hàm ý sự thiếu hụt PCI của Nga, nhưng đây là một cân nhắc quan trọng đối với người mua châu Á.

Cần lưu ý rằng giá than luyện cốc toàn cầu vào cuối tháng 9 vẫn cao hơn đáng kể so với tháng 8. Kỳ vọng liên quan đến nguồn cung tại Trung Quốc vào giữa tháng đã thay đổi do các biện pháp quản lý mới.

Các nhà máy sản xuất thép cuộn châu Âu phát tín hiệu tăng giá hợp đồng hàng năm

Các nhà máy đã phát đi những tín hiệu đầu tiên tới người mua liên quan đến các cuộc đàm phán sắp tới về các hợp đồng cung cấp thép cuộn dài hạn cho năm 2027.

Giá chắc chắn sẽ cao hơn so với các hợp đồng năm 2026, với các nguồn tin cho thấy mức tăng ba chữ số.

Giá hiện tại của thép cuộn cán nóng từ các nhà máy liên hợp ở Tây Bắc Europe là khoảng 750 euro/tấn xuất xưởng (842 USD/tấn). Mức này cao hơn đáng kể so với tháng 10 năm 2025, khi giá vừa leo lên trên mức 600 euro/tấn và không đạt quá 620 euro/tấn trong các giao dịch cho đến cuối năm.

Không có gì ngạc nhiên khi các nhà máy thấy rằng "các mức cải thiện ba chữ số so với mức hợp đồng hàng năm năm 2026 là phù hợp," một giám đốc nhà máy tiết lộ.

"Hầu hết các hợp đồng hàng năm trong năm nay đã không phản ánh được mức tăng giá dự kiến trong năm 2026. Giờ đây, chúng phải bù đắp cho điều đó, đồng thời phản ánh sự gia tăng của chi phí đầu vào," ông bổ sung.

Các tín hiệu tương tự đã được tiếp nhận bởi các bên khác nhau ở phía mua. "Bạn nghe thấy mức cao hơn 100 euro/tấn từ mọi phía," một nhà quan sát cho biết.

Một nguồn tin tại một nhà cán lại cho biết ông nghe thấy các chỉ mức nằm trong khoảng giữa hai chữ số. Nhưng ngay cả mức tăng 100 euro/tấn vẫn chưa phản ánh hoàn toàn đợt tăng vọt trên thị trường giao ngay, đặc biệt là khi nhiều người dự đoán xu hướng tăng nhẹ tiếp tục trong thời gian tới.

Về giá giao ngay, một quản lý của một công ty gia công nhận thấy rằng "các nhà máy có lực đẩy cực kỳ mạnh mẽ và rất tự tin."

Ông chắc chắn rằng "giá chắc chắn sẽ không quay đầu giảm."

Thực tế, nhà quan sát lưu ý rằng mức +100 euro chỉ áp dụng cho nửa đầu năm. "Đối với nửa cuối năm, một số người đã đề cập đến mức giá bốn chữ số," ông nói.

Tuần này sẽ diễn ra triển lãm Euroblech tại Hanover, Đức. Theo vị quản lý của nhà cán lại, triển lãm Euroblech "diễn ra quá sớm cho các cuộc đàm phán cụ thể." Ngược lại, một người mua của một công ty cung cấp ô tô xác nhận rằng "chúng tôi sẽ có các cuộc đàm phán đầu tiên [tại triển lãm] vào thứ Tư."