Tuần 39/2026: Dự báo xu hướng thép TG

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

Châu Âu

Thị trường HRC EU duy trì trạng thái đi ngang trong tuần qua với chỉ số HRC Tây Bắc EU ở mức 733,75 EUR/tấn xuất xưởng, chỉ số HRC Ý dao động 733,25-734,25 EUR/tấn xuất xưởng. Các nhà máy duy trì lập trường giá kể từ đầu tháng 9, chỉ nhượng bộ chiết khấu nhỏ. Một số khách hàng lớn đã chốt khối lượng lớn ở mức gần 720 EUR/tấn xuất xưởng trong tháng 9. Giao dịch điển hình: 2.000 tấn ở mức 750 EUR/tấn giao hàng; mức 740 EUR/tấn giao hàng có thể đạt được với khối lượng và cơ cấu kích cỡ phù hợp. Tại Ý, một nhà máy chấp nhận đơn hàng 740-750 EUR/tấn giao hàng; nhà máy khác giữ giá cơ sở 760 EUR/tấn. Nhu cầu nhìn chung yếu, tồn kho đủ dùng, người dùng cuối chậm chấp nhận giá.

HRC nhập khẩu EU: Giá chào HRC nhập khẩu ở mức 605 EUR/tấn CFR Ý. Giá chào từ Ấn Độ ở mức 625 EUR/tấn CFR Ý nhưng nhu cầu kém; nhà máy Ấn Độ khác chào dưới 640 EUR/tấn CFR EU. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ định giá 620 USD/tấn FOB. Nguyên liệu từ Hàn Quốc, Việt Nam và các vùng Viễn Đông được chào với mức premium đáng kể.

Thép tấm Ý: Giá thép tấm S275 (độ dày 12-40mm) giao dịch ở mức 730-750 EUR/tấn EXW. Các nhà cán lại Ý tăng giá chào lên 780 EUR/tấn EXW cho giao hàng tháng 11. Nhu cầu vừa phải, người mua kháng cự mức giá cao hơn. Thép tấm dày S275 tại Ý giao dịch trong khoảng 740-750 EUR/tấn xuất xưởng.

Phôi dẹt thương mại: Giá CFR Ý tăng 5 USD/tấn lên 580 USD/tấn; giá tại Biển Đen giữ nguyên 475 USD/tấn. Nhà cung cấp Trung Quốc chào 590 USD/tấn CFR Ý cho giao tháng 12, giao dịch chốt ở mức 580 USD/tấn CFR. Một nhà cung cấp Brazil chốt khối lượng giao tháng 11 ở mức 555-575 USD/tấn FOB sang Mỹ và châu Âu. Nhu cầu phôi dẹt Brazil mạnh từ châu Âu và Mỹ. Indonesia giữ giá 490 USD/tấn FOB cho giao tháng 1; Đài Loan chưa chào bán do công suất thắt chặt; Việt Nam dự kiến chào cao hơn, khoảng 530 USD/tấn FOB.

Tại Anh, giao dịch HRC vẫn ảm đạm, giá ổn định ở mức 695 GBP/tấn DDP Tây Midlands. Các nhà máy nội địa nhắm mức 700-730 GBP/tấn DDP, trong khi hàng nhập khẩu có sẵn ở mức 680-695 GBP/tấn DDP. Hạn ngạch Category 1 cho thép gốc EU ở mức 93.750 tấn/quý, đã sử dụng khoảng 55% tính đến 22/9. Hạn ngạch Hàn Quốc 2.196 tấn/quý đã dùng 63%; hạn ngạch dư (residual) 98% – gần cạn kiệt. Ấn Độ 8.364 tấn/quý gần như cạn kiệt hoàn toàn.

Bắc Mỹ

Thị trường HRC Mỹ tiếp tục đà tăng với Nucor nâng giá giao ngay lần thứ chín liên tiếp, thêm 10 USD/tấn lên 1.210 USD/tấn ngắn (st) cho tất cả các nhà máy, riêng California Steel Industries ở mức 1.270 USD/tấn st. Đánh giá HRC giao ngay xuất xưởng đạt 1.254 USD/tấn st, tăng 12,25 USD/tấn so với tuần trước. Thời gian giao hàng giảm xuống 7,1 tuần từ 7,9 tuần. Nguồn cung giao ngay khan hiếm; nhiều nhà máy từ chối đơn hàng do tồn đọng lớn. Giá nhập khẩu HRC ở mức 1.020 USD/tấn DDP Houston.

Thép tấm nội địa ở mức 1.410 USD/tấn st xuất xưởng và 1.440 USD/tấn st giao đến, tăng 10 USD/tấn; thời gian giao hàng khoảng 12 tuần. HDG cán nóng xuất xưởng ở mức 1.478,75 USD/tấn st, tăng 16,75 USD/tấn; HDG cán nguội 1.469 USD/tấn st, giảm 2,75 USD/tấn. CRC xuất xưởng 1.461,50 USD/tấn st, tăng 5,75 USD/tấn. Giá HDG nhập khẩu tăng 5 USD/tấn lên 1.445 USD/tấn st DDP Houston.

Sản lượng thép Mỹ giảm 115.000 st trong tuần kết thúc 19/9 xuống 1,785 triệu st, mức thấp nhất kể từ tuần kết thúc 21/3/2026. Tỷ lệ sử dụng công suất giảm xuống 77,9% từ 82,3%.

Thổ Nhĩ Kỳ

Các nhà sản xuất thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ nâng giá trong tuần khi người mua có động lực chốt giao dịch trước khả năng giá tiếp tục tăng. Đánh giá xuất khẩu HRC ở mức 615 USD/tấn FOB. Một nhà máy chào HRC ở mức 620-625 USD/tấn FOB. Đánh giá HRC giao xưởng ở mức 620 USD/tấn. Giá HRC nhập khẩu CFR mác S235 ở mức 547 USD/tấn. CRC nội địa và xuất khẩu ở mức 710 USD/tấn giao xưởng và FOB. HDG Z100 0,50mm nội địa ở mức 810 USD/tấn; xuất khẩu 780 USD/tấn. HRC và CRC Biển Đen giữ nguyên ở mức 520 USD/tấn FOB và 600 USD/tấn FOB.

Ấn Độ

Giá HRC nội địa Ấn Độ tăng tuần thứ sáu liên tiếp, với đánh giá hàng tuần cho quy cách dày 2,5-4mm đạt 63.000-64.500 INR/tấn (659-669 USD/tấn) giao tại kho Mumbai, chưa gồm GST, tăng 1.000-1.500 INR/tấn so với tuần trước. Các nhà máy lớn đã tăng giá HRC bán cho khu vực miền tây. Đánh giá CRC nội địa Ấn Độ ở mức 73.750 INR/tấn, thép cuộn mạ kẽm quy cách 0,8mm 80gsm ở mức 80.000 INR/tấn. Xuất khẩu: giá chào HRC Ấn Độ sang châu Âu ở mức 720-730 USD/tấn CFR EU; đánh giá HRC Ấn Độ giao CFR châu Âu ở mức 705 USD/tấn. Giá HRC FOB Ấn Độ ở mức 602,5 USD/tấn.

Nhật Bản – Đài Loan – GCC

Brazil: Các nhà máy cắt giảm giá chào thép dẹt do tồn kho cao và nhu cầu yếu. HRC nội địa giảm xuống 3.600-3.700 BRL/tấn (697-716 USD/tấn). CRC giảm xuống 4.450-4.600 BRL/tấn. HDG giảm xuống 4.500-4.800 BRL/tấn. Nhập khẩu HRC ở mức 600-615 USD/tấn CFR; CRC 680-710 USD/tấn CFR; HDG 790-820 USD/tấn CFR. Mexico: Giá HRC nội địa tăng 300 peso/tấn lên 17.400-17.500 peso/tấn do đồng peso suy yếu. Chào giá HRC từ Brazil và Việt Nam quanh mức 750 USD/tấn CFR; sau thuế 35% đạt 1.012,50 USD/tấn.

Mỹ Latinh

Brazil: Các nhà máy cắt giảm giá chào thép dẹt do tồn kho cao và nhu cầu yếu. HRC nội địa giảm xuống 3.600-3.700 BRL/tấn (697-716 USD/tấn). CRC giảm xuống 4.450-4.600 BRL/tấn. HDG giảm xuống 4.500-4.800 BRL/tấn. Nhập khẩu HRC ở mức 600-615 USD/tấn CFR; CRC 680-710 USD/tấn CFR; HDG 790-820 USD/tấn CFR. Mexico: Giá HRC nội địa tăng 300 peso/tấn lên 17.400-17.500 peso/tấn do đồng peso suy yếu. Chào giá HRC từ Brazil và Việt Nam quanh mức 750 USD/tấn CFR; sau thuế 35% đạt 1.012,50 USD/tấn.

Châu Phi – Trung Đông

Ai Cập: Ezz Steel thông báo tăng giá HRC nội địa thêm 2.000 EGP/tấn (34 USD/tấn) lên 41.000 EGP/tấn (693 USD/tấn) EXW từ ngày 1/10. Chỉ báo xuất khẩu HRC ở mức 615-620 USD/tấn FOB. Iran: Xuất khẩu slab trầm lắng, chào giá ở mức 410-415 USD/tấn FOB nhưng không có giao dịch mới. HRC bán ở mức 540-560 USD/tấn FCA biên giới Iran cho giao đi Iraq.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

Châu Âu

Thị trường thép cây Ý tăng trưởng mạnh hơn vào giữa tháng 9 khi chi phí nguyên liệu và năng lượng tăng. Một số nhà máy Ý tăng giá thép cây nội địa thêm 20 EUR/tấn lên 480 EUR/tấn EXW giá cơ sở (740 EUR/tấn EXW cho loại 12mm, mác B450C), nhưng người mua chưa chấp nhận; giao dịch thực tế vẫn ở mức 460 EUR/tấn EXW giá cơ sở (720 EUR/tấn EXW cho loại 12mm). Giá xuất khẩu sang Trung Âu ở mức 600-605 EUR/tấn EXW; thép cây dạng cuộn cao hơn khoảng 20 EUR/tấn; xuất khẩu sang Địa Trung Hải ở mức 615-620 EUR/tấn FOB. Tây Ban Nha: thép cây 12mm mác B500SD ước tính ở mức 725-730 EUR/tấn EXW. Giao dịch xuất khẩu thép cây thanh thẳng chốt tại Tây Âu ở mức 680 EUR/tấn CFR (635 EUR/tấn FOB).

Thổ Nhĩ Kỳ

Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục xu hướng tăng. Ngày 16/9, Kardemir mở bán thép cây nội địa với mức tăng 790 TRY/tấn (14 USD/tấn), đạt 35.736 TRY/tấn (628 USD/tấn) EXW. Các nhà máy khác tăng thêm 5 USD/tấn, đạt 625-650 USD/tấn EXW. Đánh giá thép cây FOB Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 612,50 USD/tấn FOB; các nhà cung cấp giữ chào giá trong khoảng 620-640 USD/tấn FOB. Đánh giá thép cây nội địa ở mức 630 USD/tấn xuất xưởng. Kardemir tăng giá dây thép cứng SAE 1008-1010 kích thước 5,5mm thêm 20 USD/tấn lên 655 USD/tấn EXW. Đánh giá dây thép cuộn FOB Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 620 USD/tấn FOB. Phôi thép nội địa tại Iskenderun ở mức 570-575 USD/tấn EXW; Izmir 565-570 USD/tấn EXW. Phôi thép nhập khẩu Trung Quốc ở mức 515-520 USD/tấn CFR. Phế liệu HMS 1&2 (80:20) ở mức 402 USD/tấn CFR.

Trung Đông – Bắc Phi

Ả Rập Xê-út: Các nhà máy hạng ba nâng giá chào thép cây lên khoảng 2.650-2.700 SAR/tấn (707-720 USD/tấn) giao hàng tận nơi, từ mức 2.475-2.500 SAR/tấn. Các nhà sản xuất hạng hai tạm ngừng chào giá ở mức 2.610-2.620 SAR/tấn. Các nhà sản xuất hạng nhất duy trì 2.670-2.700 SAR/tấn giao hàng tận nơi. Iraq: Giá thép cây tăng. Nhà sản xuất EAF chào ở mức 625-640 USD/tấn EXW; nhà sản xuất lò cảm ứng tăng 20 USD/tấn lên 550-565 USD/tấn EXW. Thép cây từ Basra ở mức 555 USD/tấn EXW. Jordan: Giá thép cây tăng vọt lên tới 550 JOD/tấn (776 USD/tấn) EXW, đã gồm 16% thuế. Phôi thép nội địa chào ở mức 615 USD/tấn EXW. Phế liệu ở mức 215 JOD/tấn (303 USD/tấn) giao hàng tận nơi. Algeria: Giá thép cây nội địa ổn định ở mức 118.000-120.000 DZD/tấn (742-754 USD/tấn) EXW; dây thép cứng ở mức 119.000-121.000 DZD/tấn. Xuất khẩu từ AQS tăng 12 USD/tấn lên 587 USD/tấn FOB. Ai Cập: Thép cây nội địa khoảng 660 USD/tấn CPT; xuất khẩu tăng lên 590-600 USD/tấn FOB. Iran: Giá chào thép cây ở mức 425-455 USD/tấn EXW/FCA.

Châu Á – Thái Bình Dương

Đài Loan: Feng Hsin tăng giá thép cây thêm 200 Đài tệ/tấn lên 18.300 Đài tệ/tấn, giữ nguyên giá phế liệu ở mức 9.600 Đài tệ/tấn và thép hình ở mức 25.000 Đài tệ/tấn. Việt Nam: Thị trường thép cây không có nhiều biến động, người mua vẫn thận trọng. Mỹ: Bộ Thương mại Mỹ ban hành lệnh AD/CVD đối với thép cây nhập khẩu từ Bulgaria, Ai Cập và Việt Nam. Biên độ bán phá giá: Bulgaria 53,27%; Ai Cập 34,2% (Ezz Group) và 52,73% (El Marakby, Suez); Việt Nam 128,53% (Hòa Phát) và 136,57% (toàn quốc gia). Thuế chống trợ cấp: Ai Cập 23,27%; Việt Nam 6,8%.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

NHẬN XÉT VÀ DỰ BÁO XU HƯỚNG THÉP THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Thị trường thép toàn cầu tuần qua (21-25/9/2026) tiếp tục phân hóa rõ rệt giữa các khu vực, với các yếu tố cơ bản cung – cầu và chi phí nguyên liệu đầu vào đóng vai trò chi phối chính.

Tại châu Âu, thị trường HRC duy trì trạng thái đi ngang với nguồn cung thắt chặt và nhu cầu tiêu thụ chậm từ các trung tâm dịch vụ thép. Các nhà máy EU đang nỗ lực chuyển tải mức tăng chi phí sản xuất sang khách hàng hạ nguồn, nhưng thành công còn hạn chế do lượng tồn kho cao và tốc độ tiêu thụ chậm. Sự cố kỹ thuật tại Arvedi (Ý) làm gián đoạn dòng cán 1.250mm với thời gian sửa chữa ước tính ba tuần, càng làm trầm trọng thêm tình hình nguồn cung vốn đã mong manh. Thép tấm ghi nhận mức tăng nhẹ nhờ nhu cầu ở mức vừa phải. Thép dài Ý tăng điểm nhờ chi phí năng lượng và nguyên liệu leo thang nhưng người mua chưa chấp nhận đợt tăng giá mới. Các vấn đề chính sách như CBAM và hạn ngạch tự vệ tiếp tục là tâm điểm thảo luận, với các nhà phân phối thúc đẩy mở rộng CBAM sang sản phẩm hạ nguồn.

Tại Thổ Nhĩ Kỳ, thị trường nội địa sôi động với giá thép cây và phôi thép tiếp tục tăng nhờ nhu cầu xây dựng mạnh và chi phí phế liệu leo thang. Hoạt động xuất khẩu thép cây vẫn yếu hơn so với nội địa. Thị trường phế liệu nhập khẩu chững lại vào cuối tuần sau đợt tăng mạnh, với mức 400 USD/tấn CFR được xem là ngưỡng kháng cự tâm lý. Giá phôi thép nội địa tăng lên 570-575 USD/tấn EXW tại Iskenderun.

Tại Mỹ, thị trường HRC tiếp tục đà tăng với Nucor nâng giá lần thứ chín liên tiếp lên 1.210 USD/tấn st. Tình trạng thiếu hụt nguồn cung giao ngay từ các nhà máy trong nước đang đẩy người mua tìm kiếm nguồn nhập khẩu và trung tâm dịch vụ thép bạn hàng. Sản lượng thép Mỹ giảm mạnh 115.000 st, tỷ lệ sử dụng công suất xuống 77,9%. Thuế chống bán phá giá đối với thép cây từ Bulgaria, Ai Cập và Việt Nam đã được ban hành, với mức thuế cao nhất áp dụng cho Việt Nam.

Tại châu Á – Thái Bình Dương, thị trường Việt Nam trầm lắng với người mua đứng ngoài do tồn kho cao. Nhật Bản ghi nhận tiêu thụ thép carbon nội địa tăng nhờ xây dựng và ô tô. Đài Loan có động thái tăng giá từ các nhà máy. Ấn Độ tiếp tục đà tăng giá HRC tuần thứ sáu liên tiếp với nguồn cung giao ngay thắt chặt.

Tại Trung Đông và Bắc Phi, thị trường thép cây Ả Rập Xê-út chứng kiến sự hội tụ giá bất thường khi các nhà máy hạng ba tăng giá mạnh lên 2.650-2.700 SAR/tấn. Iraq và Jordan ghi nhận mức tăng đáng kể do chi phí và đồng nội tệ suy yếu. Ai Cập chuẩn bị cho đợt tăng giá HRC và thép cây từ Ezz Steel kể từ ngày 1/10. GCC đối mặt với chi phí vận chuyển cao và tắc nghẽn cảng.

Tại Mỹ Latinh, Brazil cắt giảm giá chào thép dẹt do tồn kho cao và nhu cầu yếu; Mexico tăng giá HRC do đồng peso suy yếu.

Dự báo tuần 39 (28/9 – 2/10/2026)

Thép dẹt: Giá HRC tại EU có thể tiếp tục đi ngang hoặc tăng nhẹ do nguồn cung thắt chặt và chi phí cao, nhưng nhu cầu yếu sẽ hạn chế đà tăng. Sự cố tại Arvedi có thể hỗ trợ giá trong ngắn hạn. Tại Mỹ, giá HRC có thể tiếp tục tăng do thiếu hụt nguồn cung giao ngay. Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ duy trì xu hướng tăng. Brazil có thể tiếp tục giảm nhẹ.

Thép dài: Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục tăng giá thép cây và dây thép cuộn. EU có thể tăng nhẹ theo chi phí. Trung Đông duy trì đà tăng. Mỹ chịu áp lực từ thuế AD/CVD.

Nguyên liệu: Phế liệu Thổ Nhĩ Kỳ có thể đi ngang hoặc tăng nhẹ, với ngưỡng 400 USD/tấn CFR là kháng cự tâm lý. Than cốc và quặng sắt có thể chịu áp lực giảm do nhu cầu thép yếu.

Rủi ro: Căng thẳng địa chính trị tại Biển Đỏ và Trung Đông tiếp tục gây gián đoạn logistics và chi phí vận tải. Các biện pháp thương mại mới của EU và Mỹ có thể ảnh hưởng đến dòng chảy thương mại. Diễn biến hạn ngạch EU từ 1/10 và khả năng chấp nhận tăng giá của người mua tại châu Âu cần được theo dõi.

Nhìn chung, thị trường thép toàn cầu đang trong giai đoạn tăng giá được thúc đẩy bởi chi phí và các ràng buộc về nguồn cung, trong khi nhu cầu thực tế vẫn còn ở mức khiêm tốn. Các thành viên thị trường kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, nhưng mức độ tăng giá sẽ phụ thuộc vào mức độ phục hồi thực tế của nhu cầu trong tháng 10 và tác động của các biện pháp thương mại mới.