Giá thép tiếp tục xu hướng tăng nhờ nhu cầu mạnh, giá nguyên liệu thô cao và giả định Chính phủ hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu cho thép. Giá cũng tăng trong bối cảnh nguồn cung HRC toàn cầu thiếu hụt, với người bán có thể chuyển sang khu vực EU và Mỹ ở mức giá cao để kiếm lời.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Những yếu tố hỗ trợ giá mặt hàng xây dựng lúc này gồm:
_Kỳ vọng về nguồn cung thép thắt chặt do trung tâm sản xuất thép chủ chốt của Đường Sơn yêu cầu giảm tỷ lệ sử dụng xuống 25% -30% trong thời gian còn lại của năm nay với nỗ lực giảm thiểu ô nhiễm.
_Trung Quốc mở một cuộc điều tra trên toàn quốc về việc thực hiện cắt giảm công suất thép kể từ năm 2016, thời điểm quốc gia này bắt đầu chiến dịch loại bỏ công suất lạc hậu và dư thừa trong lĩnh vực thép
_ Hội đồng Nhà nước Trung Quốc, nội các của nước này, cho biết nước này sẽ cắt giảm thêm thuế cho các công ty nhỏ hơn và các công ty sản xuất tiên tiến cũng sẽ được hưởng các chính sách thuế ưu đãi.
_ Lượng thép xây dựng tồn kho của Trung Quốc đang giảm vì nhu cầu bắt đầu tăng trước mùa xây dựng cao điểm trong quý tháng 6. Tồn kho thép cây ở khu vực Bắc Kinh khoảng 760,000 tấn, giảm 60,000 tấn so với tuần trước.
Biên lợi nhuận các nhà máy thép của Trung Quốc đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm ngoái, được hỗ trợ bởi giá thép thành phẩm tăng vọt và giá nguyên liệu đầu vào giảm nhẹ.
Giá tăng mạnh trong khi giá quặng giảm gần đây đã thúc đẩy lợi nhuận thép cây tăng mạnh. Vào ngày 6/4, tỷ suất lợi nhuận thép cây là 111 USD/tấn, phục hồi từ mức -4 USD/tấn vào tháng 1 và tháng 2.
Giá thép kỳ hạn tăng mạnh hỗ trợ giá giao ngay tăng theo. Hợp đồng thép cây tháng 10/2021 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải chốt mức 5,115 NDT/tấn (781 USD/tấn), tăng 124 NDT/tấn so với tuần trước. Giá giao ngay đạt mức 5,305 NDT/tấn (810 USD/tấn), tăng 325 NDT/tấn so với tuần trước.
Các nhà máy Trung Quốc tuần này đã trở lại thị trường xuất khẩu với giá chào bán tăng mạnh dù chính sách hoàn thuế xuất khẩu không rõ ràng. Một người bán Trung Quốc trên thị trường xuất khẩu tiếp tục báo giá thép cây với giá 720 USD/tấn FOB Trung Quốc và bất kỳ thay đổi nào về việc hoàn thuế xuất khẩu sẽ được coi là bất khả kháng. Đây là lần đầu tiên nhà máy khởi động lại báo giá sau khi tạm dừng trong hai tuần do những thay đổi chính sách tiếp theo về việc giảm thuế xuất khẩu thép.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Giá HRC đang được hỗ trợ mạnh hơn mặt hàng thép xây dựng vì nguồn cung thế giới đang thiếu hụt đã đẩy giá tại Mỹ và Châu Âu phá vỡ ngưỡng kỷ lục tháng 6/2008, và giá phôi phiến tăng mạnh. Giá tại Trung Quốc còn cách xa các khu vực này nên vẫn có dư địa tăng thêm. Giá HRC tại Mỹ hiện thấp nhất là 1,340 USD/tấn còn tại Châu Âu làtiến gần mức 900 Euro/tấn.
Tâm lý thị trường đang được hỗ trợ bởi các cắt giảm sản xuất mới tại Đường Sơn. Đây là năm đầu tiên thực hiện kế hoạch 5 năm lần thứ 14 (2021-2025) nên Chính phủ sẽ nghiêm khắc hơn trong cuộc chiến chống ô nhiễm không khí, mà ngành thép là tiên phong chiếm 15% lượng phát thải khí nhà kính.
Một thương nhân có trụ sở tại Thượng Hải cho biết sản lượng HRC đã giảm nhiều, dựa trên một cuộc khảo sát của công ty của ông, điều này đã hỗ trợ giá HRC. Trên thị trường phôi phiến, giá tăng lên mức cao nhất 10 năm do đầu cơ về việc Trung Quốc loại bỏ các khoản hoàn thuế.
Tại thị trường trong nước, giá HRC Q235 5.5 mm tăng 125 NDT/tấn so với tuần trước lên 5,500 NDT/tấn (840 USD/tấn) xuất xưởng. Hợp đồng kỳ hạn cũng gia tăng liên tục trước đó với tổng mức tăng 436 NDT/tấn, tuy nhiên giảm về cuối tuần xuống 5,490 NDT/tấn. Dù vậy, hợp đồng này vẫn tăng 23 NDT/tấn so với tuần trước.
Trong bối cảnh chính sách cắt giảm hoàn thuế xuất khẩu Trung Quốc vẫn chưa rõ ràng thì một số máy Trung Quốc đã công bố chào giá mới dựa trên giả định hoàn thuế xk bằng 0, với 100% chi phí chuyển cho người mua.
Một số người mua ở nước ngoài đã chấp nhận mức giá cao từ các nhà máy đã bao gồm tất cả các chi phí bổ sung cho việc điều chỉnh giảm hoàn thuế xuất khẩu. Vì rất có khả năng loại bỏ hoàn toàn khoản hoàn thuế, "những người mua đã đặt trước thậm chí với mức giá có hoàn thuế 13% cũng sẵn sàng chấp nhận khoản hoàn thuế bằng 0", một nguồn tin từ nhà máy Trung Quốc cho biết.
Nguồn tin thị trường cho biết các đơn đặt hàng mới đang diễn ra ở mức 870-880 USD/tấn FOB (các nhà máy bao gồm tất cả chi phí giảm hoàn thuế xuất khẩu) mặc dù giá chào bán ở mức 780-920 USD/tấn theo các điều khoản giảm hoàn thuế khác nhau, các nguồn tin thị trường cho biết.
Tại Việt Nam, trong khi HRC SAE của Ấn Độ được chào bán ở mức 930 USD/tấn CFR, các dấu hiệu mua đã được nghe thấy ở mức 900-905 USD/tấn CFR cho lô hàng tháng 6. Thị trường xôn xao rằng một nhà máy Trung Quốc đã đặt trước ở mức 940 USD/tấn CFR cho cuộn 2mm vào đầu tuần, trong khi một nhà máy khác của Trung Quốc được báo cáo là 880 USD/tấn FOB hoặc 915 USD/tấn CFR.
Một nguồn tin từ nhà máy Trung Quốc cho biết, do thị trường khan hiếm nguồn cung đối với HRC SAE, bất kỳ mức giá nào cũng có thể thực hiện được.
“Các thương nhân đã đặt trước từ các nhà máy và họ có thể giữ hàng trong một thời gian. Tôi nghĩ họ sẽ không lỗ, ”một thương nhân Việt Nam nói.
Nguồn cung từ các nhà máy Châu Á khác đang khan hiếm vì họ đều đang tìm cách xuất khẩu sang các thị trường có giá cao như EU, một nguồn tin thứ hai của nhà máy Trung Quốc cho biết.
TRIỂN VỌNG GIÁ NGẮN HẠN
Giá HRC cán lạixuất khẩu tiếp tục tăng trưởng lên 950-970 USD/tấn CFR VN dựa vào những yếu tố sau:
_Chi phí sản xuất cao với nguyên liệu thô tăng giá gấp đôi năm ngoái.
_Chi vận chuyển tăng gần 50% từ chi phí xăng dầu, thiếu container.
_Cắt giảm sản xuất liên tục vì mục tiêu trung hòa cacbon.
_Nguồn cung HRC thế giới thiếu hụt.
_ Cắt giảm mức hoàn thuế xuất khẩu chưa rõ ràng.
Giá tiếp tục tăng trưởng trong tháng tới với phạm vi tăng 20-50 USD/tấn, đẩy giá cuộn cán lại tới Việt Nam lên 950-970 USD/tấn CFR.
Mức hoàn thuế xuất khẩu cho HRC dự kiến giảm xuống 9%, triển khai vaccin covid 19 ở một số khu vực giúp phục hồi nhẹ nguồn cung, lợi nhuận thúc đẩy sản lượng thép Trung Quốc tăng dù đang tiến hành cắt giảm sẽ là những nhân tố lâu dài cản trở đà tăng giá, kéo giá giảm về lại 800-830 USD/tấn CFR Việt Nam vào tháng, tháng 7.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 12.9% trong hai tháng đầu năm 2021 so với một năm trước đó, do các nhà máy thép tăng sản lượng với kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ hơn từ lĩnh vực xây dựng và sản xuất.
Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy Trung Quốc đã sản xuất 174.99 triệu tấn thép thô trong tháng 1 và tháng 2. Văn phòng đã kết hợp dữ liệu trong 2 tháng đầu năm để tính toán sự sai lệch của kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài một tuần.
Theo tính toán của Reuters, sản lượng trung bình hàng ngày ở mức 2.97 triệu tấn, tăng từ 2.94 triệu tấn trong tháng 12 và so với mức trung bình hàng ngày là 2.58 triệu tấn trong tháng 1 đến tháng 2 năm 2020.
Thị trường thép khổng lồ của Trung Quốc kỳ vọng ngành sản xuất xây dựng và sản xuất phục hồi nhanh để hỗ trợ tiêu thụ trong năm nay.
Đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng và thị trường bất động sản của Trung Quốc đã tăng lần lượt 36.6% và 38.3% trong 2 tháng đầu tiên, NBS cho biết trong một tuyên bố riêng hôm thứ Hai.
Và đầu tư vào lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc đã tăng lên nhanh chóng sau khi bị ảnh hưởng bởi đại dịch coronavirus, tăng 37.3% trong tháng 1-tháng 2 so với cùng tháng năm 2020.
Công suất sử dụng của 163 lò cao chính do công ty tư vấn Mysteel khảo sát đạt trên 82% trong hai tháng đầu năm.
Tuy nhiên, chính phủ đã tuyên bố cắt giảm sản lượng để giảm lượng khí thải carbon từ các nhà sản xuất thép, chiếm 15% tổng lượng thép của cả nước, đóng góp lớn nhất trong số các nhà sản xuất. Thành phố sản xuất thép hàng đầu Đường Sơn hôm Chủ nhật đã cam kết đảm bảo cắt giảm 50% lượng khí thải trong những ngày ô nhiễm nặng và trừng phạt những người vi phạm quy định, sau khi Bộ Môi trường phát hiện 4 nhà máy thép đã không thực hiện hạn chế sản lượng trong thời gian ô nhiễm nặng.. Điều này có thể làm giảm sản lượng tháng 3 xuống khoảng 3-5% so với cùng kỳ năm ngoái.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt tăng trở lại do giá thép tăng cao khiến các nhà đầu tư đặt cược vào việc các nhà máy sẽ tăng thu mua quặng để sản xuất kiếm lời, bất chấp việc cắt giảm sản lượng tại trung tâm sản xuất thép của nước này đã làm mờ triển vọng nhu cầu đối với nguyên liệu thô.
Giá quặng sắt giao ngay từ nhà cung cấp hàng đầu Australia để giao cho Trung Quốc đã quay về trên mốc 170 USD/tấn CFR tuần này, vào tầm 170.45 USD/tấn CFR trong ngày 09/4, tăng hơn 6 USD/tấn so với tuần trước.
Tại thành phố sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc là Đường Sơn, chính phủ đã hạ cấp một số nhà máy sau cuộc trấn áp đối với các tác nhân gây ô nhiễm nặng trong ngành, nhằm hạn chế hoạt động của họ một cách hiệu quả.
Trung Quốc đã tăng giá các nhà máy thép của mình đi trước các nước khác, tạo ra sự chênh lệch lớn giữa giá cả ở đó và ở Bắc và Nam Mỹ. Cùng lúc đó, người Mỹ và người châu Âu bắt đầu mua trực tuyến hàng hóa do Trung Quốc sản xuất trong thời kỳ đại dịch, làm tăng lưu lượng truy cập đối với các container thường được sử dụng để vận chuyển các sản phẩm thép.
Do đó, các sản phẩm như thép cuộn cán nóng đang được xếp vào các tàu rời để vận chuyển đến châu Mỹ, một hoạt động mất nhiều thời gian hơn so với việc xếp các container thường được sử dụng.
Burak Cetinok, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Arrow Shipbroking Group, nói với Bloomberg: “Chênh lệch giữa Thái Bình Dương và Đại Tây Dương đã lên đến mức cao đến nỗi việc vận chuyển hàng loạt là rất hợp lý.
Nhu cầu tăng cao đã khiến chi phí vận chuyển hàng khô tăng vọt hơn 50% trong năm nay.
Các nhà phân tích cho rằng xu hướng giá tăng vẫn chưa kết thúc, với tỷ giá vận chuyển các mặt hàng không đóng gói như quặng sắt và than đá dự kiến sẽ vẫn ở mức cao trong năm nay và có thể vào năm 2022.
Về ngắn hạn, giá dao động trong phạm vi hẹp giữa một bên giá thép tăng và một bên cắt giảm sản xuất. Việc giảm phát thải sẽ thúc đẩy các nhà máy chuyển sang quặng chất lượng cao, hỗ trợ giá quặng 65% Fe. Một nguồn tin thương mại ở Singapore cho biết mưa theo mùa ở Brazil đã ảnh hưởng đến khối lượng quặng sắt cập cảng, dẫn đến ít lô hàng quặng sắt Carajas cao cấp (IOCJ).
Giá quặng sắt cao cấp cũng có thể tiếp tục duy trì ở mức cao do tỷ suất lợi nhuận mà các nhà máy thép hiện đang thấy từ giá thép mạnh.
Giá giao ngay dự báo dao động tầm 140-160 USD/tấn trong Q2.
Về dài hạn, giá giảm về cuối năm, Trung Quốc cũng có kế hoạch sử dụng nhiều phế hơn như là nguồn nguyên liệu thô trong các nhà máy thép khi Chính phủ giảm thuế nhập khẩu thép phế liệu phục vụ cho tái sản xuất thép xuống còn 0%.
Tiêu thụ giảm với trữ lượng cảng dần dồi dào trở lại sau đợt mua mạnh.
Yếu tố lợi nhuận thúc đẩy các nhà máy giảm giá thu mua quặng. Nguồn cung dần ổn định hơn.
Dự báo giá biến động và theo xu hướng giảm dần về 130-140 USD/tấn CFR về cuối năm.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
