Giá thép diễn biến ổn định vào những ngày cuối tháng 1 do thị trường tiêu thụ không có nhiều biến chuyển trong khi các nhà máy chưa vội cắt giảm giá dựa vào nguồn cung thép giảm và giá trong nước ở mức cao.
THÉP DÀI
Giá thép cây giao ngay suy yếu trong những tuần đầu tháng và phục hồi trở lại gần về cuối tháng nhờ vài thương nhân tăng tích trữ nguyên liệu trước tết. Bên cạnh đó, niềm tin thị trường cũng cải thiện sau các thông tin thắt chặt nguồn cung từ Chính phủ và các đồn đoán chính sách giảm nguồn cung có thể được mở rộng qua cả tháng 3.
Sức mua tăng giúp tồn kho thép cây giảm. Tồn kho thép cây tại các thành phố lớn giảm 20% so với tuần trước xuống 1.8 triệu tấn trong ngày 25/01, theo Mysteel. Trong khi đó, tồn kho thép cây cả nước ở mức 4.48 triệu tấn trong ngày 25/01, giảm 36% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, giá hiện tại vẫn thấp hơn hơn đầu năm gần 100 NDT/tấn, ở mức 4.080-4.090 NDT/tấn xuất xưởng có thuế.
Chính quyền Bắc Kinh đang thể hiện thái độ cứng rắn trong việc yêu cầu các nhà máy giảm sản xuất chống khói bụi và ngăn chặn sự mở rộng công suất. Điều này hỗ trợ tâm lý thị trường. Sau khi 3 thành phố là An Giang tỉnh Hà Nam cùng với Hàm Đan và Thạch Gia Trang ở Hà Bắc nâng mức cảnh báo ô nhiễm lên mức đỏ có thể dẫn tới những kiểm soát nghiêm khắc hơn nữa. MEP cảnh báo các chính quyền địa phương chuẩn bị các biện pháp chặt chẽ hơn để ứng phó với ô nhiễm không khí nghiêm trọng từ cuối tháng 1 tới đầu tháng 2 do dự báo thời tiết cho thấy chất lượng không khí giai đoạn này còn tệ hơn.
Tuy nhiên, theo như các nhận định thì nguồn cung không giảm mạnh như dự báo. Lý do khiến sản lượng giảm không được như mong đợi là vì tại các khu vực phía bắc Trung Quốc, nhiệt thải từ quá trình chế tạo thép được sử dụng để sưởi ấm khu dân cư. Khi một số chính quyền địa phương ở Sơn Tây và Hà Bắc biết được tình trạng giảm nhiệt vào cuối tháng 12, họ đã nới lỏng việc cắt giảm sản lượng tại một số công ty thép và luyện cốc ở địa phương.
Nhưng lý do tổng thể có lẽ là do kinh tế - hay thương mại hơn bất cứ điều gì khác. Các nhà sản xuất thép của Trung Quốc nhìn chung đã và đang kiếm được lợi nhuận thực sự tốt, điều này khiến ban lãnh đạo phải "linh hoạt hơn" trong việc quyết định áp dụng cắt giảm nghiêm ngặt như thế nào. Vào cuối tháng 12, biên lợi nhuận của nhà máy thép cuộn cán nóng và thép cây lần lượt khoảng 135 USD/tấn và 134 USD/tấn.
Hệ quả của việc sản lượng cắt giảm ít hơn mong đợi, kết hợp với nhu cầu suy yếu theo mùa, cũng như các nhà nhập khẩu không muốn tích trữ hàng, đã khiến giá thép trong nước giảm mạnh, đặc biệt là thép dài, từ tháng 12 đến tháng 1.
Nhu cầu của người dùng cuối, đặc biệt là đối với thép dài đã giảm do thời tiết mùa đông trầm trọng và những ngày nghỉ Tết của Trung Quốc cận kề. Nhưng sản lượng thép vẫn phục hồi từ tháng 12 vì các nhà sản xuất thép ở miền bắc và miền đông Trung Quốc đã hoàn thành việc cắt giảm và ngừng bảo trì.
Sự phục hồi sản lượng thép trong tháng 1 có thể gây áp lực lên hàng tồn kho thép, bắt đầu sụt giảm từ giữa tháng 12 do các yếu tố theo mùa. Năm nay, các ngày nghỉ Tết Nguyên đán bắt đầu vào ngày 15/ 2, trễ khoảng ba tuần so với năm 2017 khi những ngày lễ bắt đầu vào ngày 27/1. Điều này có nghĩa là việc tích tụ tồn kho trên thị trường giao ngay sẽ được tiếp tục kéo dài trong năm nay.
Tuy nhiên, dù các hạn chế sản xuất không nghiêm trọng như dự đoán, cung thép tổng thể vẫn sẽ thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này có thể dẫn đến nguồn cung cấp khan hiếm khi người dùng cuối tiếp tục hoạt động vào mùa xuân. Nếu thị trường nguồn cung hồi phục vào tháng 3 thì nhu cầu người dùng cuối sau kỳ nghỉ - đặc biệt đối với thép xây dựng - sẽ tăng mạnh trong năm nay vì sẽ có thêm nhu cầu bị dồn nén. Việc kiểm soát ô nhiễm không khí mùa đông đã kiểm soát việc dỡ bỏ các công trình đào đất ở hầu hết các thành phố ở phía bắc và phía đông Trung Quốc, đòi hỏi một số công việc xây dựng phải hoãn lại cho đến mùa xuân.
Chào giá xuất khẩu hiện tại tầm 550-560 USD/tấn FOB giao tháng 2, trong khi người mua chỉ chào 530-540 USD/tấn FOB do chưa cần hàng. Tuy nhiên, với giá trong nước đang tăng trưởng thì các nhà máy xuất khẩu sẽ không giảm giá trước tết và chờ đợi sức mua tăng trở lại từ giữa tháng 3 để tăng giá, sau khi người mua đặt hàng trở lại gần vào mùa xuân. Giá có thể tăng lên 580-600 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng 4-tháng 5.
THÉP DẸT
Tương tự, giá thép cuộn cũng tăng trưởng trở lại gần về cuối tháng này nhưng không nhiều. Giá cho HRC Q235 5.5mm tuần này là 4.110-4.130 NDT/tấn xuất xưởng có thuế (653-656 USD/tấn, tăng so với khoảng giữa tháng nhưng vẫn thấp hơn 100 NDT/tấn so với thời điểm đầu năm. Giá giảm do áp lực tồn kho thép giảm dựa vào sức mua chậm chạp trong mùa đông. Chênh lệch giá thép cây và HRC giao ngay tiếp tục rút ngắn xuống 30 NDT/tấn sau khi phục hồi được chênh lệch 200 NDT/tấn hồi đầu năm.
Sức mua có tăng trở lại nhưng vì vẫn trong mùa tiêu thụ thấp điểm nên giá chưa tăng mạnh. Yếu tố trợ giá lúc này chủ yếu vẫn là nguồn cung giảm.
Chào giá HRC xuất khẩu có phục hồi nhẹ lại mức 580-600 USD/tấn FOB giao tháng 3. Người mua đã đặt hàng nhiều trước cuối năm nên sắp tới có đủ hàng dự trữ. Vì vậy, họ chưa vội đặt hàng lúc này và chờ đợi thêm. Trong khi đó, các nhà máy đã thu được lợi nhuận cao với nguồn cung đang giảm nên không nôn nóng giảm giá chào bán.
Sức mua dự báo sẽ còn chậm chạp nhưng sẽ tăng sau tết từ giữa tháng 3, đẩy giá lên khoảng 590-610 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng 4-tháng 5.
SẢN LƯỢNG THÉP THÔ
Sản lượng thép thô tại các xưởng thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc trong thời gian 10 ngày giữa tháng 1 đạt mức trung bình 1.779 triệu tấn /ngày, giảm 0.6% so với đầu tháng 1, theo dữ liệu của CISA. Sản lượng sụt giảm sau khi tăng 0.4% vào đầu tháng và 3.6% vào cuối tháng 12. Trung bình hàng ngày giữa tháng 1 vẫn cao hơn 9.6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sản lượng giảm nhưng chỉ giảm nhẹ do một phần là các nhà sản xuất thép ở miền bắc và miền đông Trung Quốc tiếp tục sản xuất sau khi hoàn thành hạn ngạch sản xuất mùa đông và thời gian ngừng hoạt động của họ, và một phần do một số chính quyền địa phương cho phép các lò cao sản xuất đảm bảo rằng nhiệt thải đủ để sưởi ấm khu dân cư.
Tuy nhiên, dự báo nguồn cung thép tháng 1 sẽ thấp hơn cuối năm ngoái do chất lượng không khí tháng 1-tháng 2 tệ sẽ dẫn tới các quy định sản lượng nghiêm ngặt nhưng bù lại vài nhà máy tăng sản xuất trước tết cũng như đã kết thúc thời gian cắt giảm nên hạn chế mức giảm. Dự báo sản lượng thép tháng 1 tầm 60-61 triệu tấn.
Tháng 2 có nghỉ lễ tết kéo dài 1 tuần nên số ngày sản xuất giảm. Do đó, sản lượng thép tháng 2 sẽ giảm xuống 55 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Tiêu thụ thép trì trệ và giá thép giảm gần đây đã gây áp lực cho giá quặng, kéo giá giảm theo. So với tuần trước, giá quặng sắt 62% Fe giao ngay tới cảng Thanh Đảo đã giảm gần 3 USD/tấn xuống còn 72.88 USD/tấn.
Lễ tết Trung Quốc đang tiến gần nên thị trường cũng không còn nhiều giao dịch. Tình hình tiêu thụ trì trệ đã gây sức ép cho giá cộng với tồn kho tăng tại cảng.
Nhập khẩu quặng vào Trung Quốc giảm 11% trong tháng 12/2017 xuống 84.3 triệu tấn nhưng lượng tàu cả năm tăng 5% lên mức cao 1.075 tỷ tấn so với năm 2016, vượt mức 1 tỷ tấn năm thứ hai.
Do đó, giá sẽ gặp áp lực giảm lại trong tháng 2-tháng 3 do tiêu thụ chậm và giá thép suy yếu, xuống lại 65 USD/tấn.
KẾT LUẬN
Giá thép dự báo tăng từ giữa tháng 3, sau nghỉ lễ tết nhờ:
· Nguồn cung giảm từ chính sách giảm sản xuất mùa đông.
· Tác động tâm lý thị trường khi có thông tin chính sách giảm sản xuất mở rộng qua hơn tháng 3.
· Sức mua tăng trưởng sau khi bị gián đoạn lễ.
· Thiếu hụt nguồn cung tạm thời do các nhà máy cần thời gian dài để sản xuất trở lại.
Giá không tăng quá mạnh do áp lực:
· Vài khu vực đang sản xuất trở lại sau khi đã hoàn thành việc cắt giảm, tồn kho gia tăng trước tết.
· Tăng cường kiểm soát ô nhiễm môi trường làm ngưng trệ các hoạt động xây dựng.
· Người mua kháng cự khi giá tăng quá cao.
Do đó, dự báo giá vào tầm 580-610 USD/tấn FOB vào nửa cuối tháng 3-tháng 4.
Giá suy yếu lại vào cuối Qúy 2 do gần tiến vào mùa tiêu thụ thấp điểm trong hè, sản lượng gia tăng trở lại sau khi các nhà máy hoàn thành cắt giảm công suất. Giá trở lại về tầm 560-580 USD/tấn FOB.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
