Thị trường thép toàn cầu vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức, với rủi ro chiến tranh thương mại và xung đột chính trị gia tăng. Theo dữ liệu công suất mới nhất từ Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), tính đến cuối tháng 6/2024, công suất sản xuất thép đã tăng trưởng liên tiếp sáu năm kể từ khi chạm đáy vào năm 2018.

Tổ chức này cho hay sản lượng thép đạt 2.517 tỷ tấn vào năm 2024, tăng 0.6 tỷ tấn so với năm 2023, tương đương với công suất hàng năm của một quốc gia sản xuất thép lớn. Những con số này là tăng trưởng ròng, có tính đến việc bổ sung và đóng cửa các công suất mới.

Về phía cầu, dữ liệu trong nửa đầu năm 2024 cho thấy nhu cầu giảm so với cùng kỳ năm trước tại các quốc gia sản xuất thép lớn như Trung Quốc, Liên minh Châu Âu, Nhật Bản và Mỹ. Mặc dù ban đầu có sự lạc quan về sự phục hồi nhu cầu tại các khu vực này trong năm 2024 và 2025, nhưng sự sụt giảm nhu cầu đã làm dấy lên lo ngại về việc liệu xu hướng này có tiếp tục kéo dài đến nửa cuối năm 2025 và sau đó hay không, gây ra sự bất ổn lớn cho tương lai của thị trường thép.

Những thay đổi về năng lực sản xuất thép trong 5 năm qua đã cho thấy một số xu hướng quan trọng. Xét về tốc độ tăng trưởng theo khu vực, ASEAN (+39.6%, tăng 29.6 triệu tấn) và Trung Đông (+28.4%, tăng 22.9 triệu tấn) đóng góp đáng kể nhất vào sự tăng trưởng năng lực sản xuất thép toàn cầu.

Ấn Độ đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về năng lực sản xuất thép trong năm năm qua (+26.2%, tăng 37.3 triệu tấn). Kể từ năm 2021, nhu cầu thép của nước này tiếp tục tăng trưởng theo năm và triển vọng nhu cầu trong tương lai là rất mạnh.

Kinh nghiệm từ cuộc suy thoái thị trường toàn cầu năm 2016 cho thấy cần phải tiếp tục theo dõi tích cực mức độ phù hợp giữa năng lực sản xuất và nhu cầu để ngăn ngừa những tác động bất lợi. Là một ngành công nghiệp khó giảm phát thải, ngành thép có đặc điểm là tiêu thụ năng lượng cao và đầu tư vốn lớn. Một khi năng lực sản xuất được thiết lập, nó cần phải được vận hành trong một thời gian dài. Do đó, việc giải quyết tình trạng dư thừa công suất tiềm ẩn không chỉ cần xem xét các yếu tố kinh tế mà còn phải phối hợp các tác động kinh tế xã hội như biến đổi khí hậu và điều kiện lao động.

Năm 2016, khi ngành thép toàn cầu đối mặt với cuộc khủng hoảng dư thừa công suất và nhu cầu suy yếu, sản lượng tại khu vực ASEAN giảm và nhập khẩu tăng mạnh, khiến tỷ lệ sử dụng công suất giảm xuống còn 41%. Kể từ đó, tỷ lệ sử dụng công suất đã dần phục hồi khi sản lượng tăng và nhập khẩu giảm. Yếu tố then chốt để duy trì tỷ lệ sử dụng cao này là sự tăng trưởng đáng kể trong xuất khẩu, đặc biệt là từ Indonesia và Việt Nam.

Mặc dù công suất tăng nhanh chóng, nhiều nền kinh tế ASEAN đang phải đối mặt với những thách thức trong việc quản lý nhu cầu nội địa. Ví dụ, Thái Lan đang phải vật lộn với công suất vận hành nhà máy thép thấp, trong khi các quốc gia như Indonesia và Việt Nam cần cân bằng giữa xuất khẩu tăng mạnh với nhu cầu thị trường nội địa.

Ngành công nghiệp thép của Thái Lan đang phải chịu sự cạnh tranh gay gắt từ hàng nhập khẩu giá rẻ, với tỷ lệ hoạt động giảm xuống mức thấp kỷ lục là 29.9% vào đầu năm 2024. Các nhà sản xuất trong nước đã kêu gọi các chính sách chặt chẽ hơn để bảo vệ khả năng cạnh tranh, chẳng hạn như hạn chế công suất mới và nâng cao tiêu chuẩn ngành.

Indonesia lại cho thấy một bức tranh khác. Trong khi lượng thép nhập khẩu vẫn ổn định trong thập kỷ qua, lượng thép xuất khẩu lại tăng vọt gấp 15 lần, cho thấy nước này có thể sắp trở thành nước xuất khẩu thép ròng.

Tương tự, Việt Nam vẫn duy trì nhập khẩu ổn định trong khi xuất khẩu tăng gấp sáu lần trong thập kỷ qua. Các chuyên gia dự đoán sản lượng thép của Việt Nam sẽ đạt 51 triệu tấn vào năm 2050. Con số này tăng gấp 2.6 lần so với năm 2022, tương đương với mức tiêu thụ biểu kiến hiện tại của Hàn Quốc, và vị thế xuất khẩu ròng của Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục được củng cố.

Tuy nhiên, các nền kinh tế sản xuất thép như Indonesia và Việt Nam không nên bỏ qua rủi ro dư thừa công suất và phụ thuộc quá mức vào xuất khẩu. Khi nhu cầu toàn cầu biến động, công suất dư thừa sẽ dẫn đến áp lực giảm giá và biến động thị trường, đặc biệt là trong giai đoạn nhu cầu yếu.

Năng lực sản xuất thép của ASEAN dự kiến sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030 và vượt quá nhu cầu của khu vực. Việc mở rộng công suất này, chủ yếu do xuất khẩu hơn là nhu cầu nội địa, có thể gây ra rủi ro cho thị trường thép toàn cầu.

So với cuộc khủng hoảng thép năm 2016, khoảng cách giữa năng lực sản xuất và sản lượng đã thu hẹp nhẹ trong những năm gần đây, và công suất vận hành trung bình toàn cầu cũng tăng. Tuy nhiên, đối với mỗi nền kinh tế, như đã đề cập ở trên, sự phục hồi công suất vận hành ở một số quốc gia không phải do nhu cầu trong nước tăng trưởng, mà là do xuất khẩu mở rộng, điều này đã gây ra những lo ngại cho thị trường. Tình trạng dư thừa công suất toàn cầu cũng có tác động đáng kể đến việc làm trong ngành thép - nghiên cứu mới nhất của Diễn đàn Toàn cầu về Năng lực Sản xuất Thép Dư thừa (GFSEC) cho thấy nếu không có tình trạng dư thừa công suất thép toàn cầu, ngành thép tại các quốc gia thành viên diễn đàn sẽ tạo thêm ít nhất 120,000 việc làm.

Ngoài ra, các công ty thép hiện đang phải đối mặt với một thách thức kép không tồn tại một thập kỷ trước: huy động vốn cho quá trình khử cacbon trong khi phải cạnh tranh với các nhà sản xuất nước ngoài. Khả năng sinh lời trở nên đặc biệt khó khăn trong thời kỳ suy thoái thị trường. Mặc dù số lượng các cuộc điều tra chống bán phá giá đã giảm so với một thập kỷ trước, nhưng các công ty cân nhắc nhiều yếu tố khi quyết định xin cứu trợ chống bán phá giá, vì vậy con số này không phản ánh chính xác những thách thức mà các nhà sản xuất thép phải đối mặt. Tính đến cuối tháng 9/2024, 31 hành động khắc phục thương mại đã được khởi xướng trên toàn cầu (các vụ việc liên quan đến nhiều quốc gia được tính là một vụ việc). Đáng chú ý, Ả Rập Xê Út đã khởi xướng cuộc điều tra chống bán phá giá đầu tiên đối với các sản phẩm thép, trở thành nền kinh tế đầu tiên ở Trung Đông tiến hành một cuộc điều tra như vậy ở cấp quốc gia. Ngoài ra, không giống như một thập kỷ trước, các cuộc điều tra chống lách luật cũng đã bắt đầu xuất hiện - hơn mười cuộc điều tra mới đã được bổ sung chỉ trong năm 2022, làm trầm trọng thêm những lo ngại về xung đột thương mại trong ngành.

Để đạt được sự phát triển bền vững trong ngành thép, việc quy hoạch công suất mới phải dựa trên kỳ vọng nhu cầu thực tế, và việc mở rộng công suất không được làm ảnh hưởng đến các nguồn lực quan trọng cho quá trình khử cacbon. Các công ty thép cũng cần đảm bảo lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực then chốt khác, bao gồm cải thiện hiệu quả hoạt động, tối ưu hóa chất lượng sản phẩm và áp dụng các công nghệ sản xuất tiên tiến như tự động hóa và số hóa.

Dữ liệu toàn cầu cho thấy hiện có 38.3 triệu tấn công suất sản xuất đang được xây dựng (dự kiến đưa vào sản xuất trong giai đoạn 2025-2027) và 107.6 triệu tấn công suất sản xuất khác đang trong giai đoạn lập kế hoạch.

Theo khu vực, Châu Á dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng công suất đáng kể trong ba năm tới (giả định tất cả các dự án đang xây dựng đều được đưa vào sản xuất theo đúng tiến độ và không có dự án nào bị thu hồi). Hiện tại, khu vực này có 19.1 triệu tấn (+1.1%) công suất đang xây dựng sẽ được đưa vào sản xuất trong giai đoạn 2025-2027, và 76.3 triệu tấn (+5.7%) đang trong giai đoạn lập kế hoạch. Trung Quốc và Ấn Độ sẽ chiếm 78.8% công suất mới của Châu Á.

Đầu tư xuyên biên giới vào năng lực sản xuất thép có thể củng cố chuỗi cung ứng toàn cầu, kích thích tăng trưởng kinh tế và thúc đẩy xây dựng cơ sở hạ tầng, nhưng cũng phải đối mặt với những thách thức như rủi ro, khác biệt về quy định và tuân thủ môi trường. Đặc biệt khi nhu cầu nội địa tại điểm đến đầu tư không đủ và chất lượng sản phẩm cạnh tranh với các nhà sản xuất trong nước, điều này có thể gây ra cuộc chiến giá cả, gia tăng cạnh tranh về khối lượng và giá cả trên thị trường nước ngoài, và cuối cùng làm suy yếu cân bằng cung cầu trong và ngoài nước. Việc triển khai một kế hoạch chiến lược tập trung vào quản lý rủi ro và phân tích thị trường là chìa khóa để duy trì sự ổn định của ngành và đảm bảo thành công lâu dài.

Kể từ năm 2009, ngành công nghiệp thép thượng nguồn của ASEAN đã đạt được 27.4 triệu tấn công suất mở rộng tại Indonesia, Malaysia, Thái Lan và Việt Nam thông qua 100% vốn đầu tư của Trung Quốc hoặc liên doanh với các công ty địa phương. Nhìn về phía trước, dự án chuyển đổi đầu tiên do Trung Quốc điều hành hoàn toàn của Philippines, cũng như các kế hoạch mở rộng tại Malaysia, Indonesia và Việt Nam, dự kiến sẽ bổ sung 56 triệu tấn công suất cho khu vực ASEAN (bắt đầu sản xuất vào năm 2024). Như đã đề cập trước đó, năng lực sản xuất thép của ASEAN sẽ vượt quá nhu cầu của khu vực vào năm 2030.

Như vậy, trong bối cảnh thị trường thép toàn cầu tương đối yếu, năng lực sản xuất thép dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng trong những năm tới. Từ năm 2025 đến năm 2027, ngành thép toàn cầu sẽ tăng thêm 38.3 triệu tấn công suất, và theo kế hoạch được các công ty thép công bố, có thể đưa thêm 107.6 triệu tấn công suất vào sản xuất. Do đó, tổng công suất toàn cầu có thể tăng thêm 145.9 triệu tấn từ năm 2025 đến năm 2027.

Vấn đề dư thừa công suất mang tính cấu trúc tiếp tục ảnh hưởng đến triển vọng của ngành thép toàn cầu. Công suất dư thừa và tác động của nó đe dọa khả năng tồn tại lâu dài của một ngành thép dựa trên thị trường.

Khi ngành công nghiệp chuyển đổi sang sản xuất thép carbon thấp, điều quan trọng là phải chú ý đến bản chất của các khoản đầu tư, đặc biệt là các khoản đầu tư này vào cơ sở mới hay cải tạo hoặc thay thế các cơ sở hiện có, cũng như tác động của chúng đến những thay đổi về công suất ròng. Thông tin hiện tại về mức công suất của các dự án đầu tư mới carbon thấp thường rất khan hiếm, cho thấy việc xây dựng một cơ sở thông tin đầu tư tốt hơn là rất cần thiết để giám sát hiệu quả công suất dư thừa.

Nguồn tin: satthep.net