Bản tin thị trường thép ghi nhận diễn biến trái chiều giữa các khu vực, chịu ảnh hưởng trực tiếp từ yếu tố mùa vụ và chính sách thương mại. Hoạt động giao dịch tại thị trường châu Á - Thái Bình Dương bước vào giai đoạn trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc (từ 1-7/10), kéo theo các mức điều chỉnh giảm nhẹ trên cả thị trường nội địa và xuất khẩu. Trong khi đó, thị trường châu Âu duy trì trạng thái chờ đợi thông tin thiết lập lại hạn ngạch (quota) nhập khẩu vào ngày 1/10, đặc biệt là các hạn ngạch từ Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ.

Tại Bắc Mỹ, giá HRC giao ngay tiếp tục được đẩy lên mức cao mới nhờ chính sách tăng giá của Nucor, bất chấp tình trạng tồn đọng đơn hàng và thời gian giao hàng kéo dài. Ở chiều ngược lại, thị trường nguyên liệu đầu vào (quặng sắt, than cốc, phế liệu) đang chịu áp lực điều chỉnh giảm do nguồn cung gia tăng và nhu cầu thép thành phẩm suy yếu. Các yếu tố vĩ mô như lợi nhuận công nghiệp tại Trung Quốc tăng chậm lại và tình hình địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục là những ẩn số tác động đến tâm lý thị trường trong tháng 10 tới.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Thép dẹt (HRC, Thép tấm)

Thị trường HRC châu Âu nhìn chung duy trì ổn định trong ngày 28/9 khi người mua chờ đợi đợt thiết lập lại hạn ngạch (quota) vào ngày 1/10, đặc biệt là hạn ngạch của Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ. Nhiều người mua kỳ vọng các lô hàng nhập khẩu mới cập bến để bổ sung lượng hàng tồn kho vốn đang ở mức cao, trong khi các quyết định thu mua bị trì hoãn do chờ đợi sự rõ ràng hơn về thủ tục thông quan.

Chỉ số HRC hàng ngày tại Tây Bắc EU tăng 0,25 EUR/tấn lên 734 EUR/tấn giao xưởng (EXW), trong khi chỉ số HRC tại Ý giữ vững ở mức 735,75 EUR/tấn EXW. Tại khu vực phía Bắc, một giao dịch gần đây được chốt cho 5.000 tấn ở mức 740 EUR/tấn cơ sở giao hàng (DDP), mức mà người mua cho là có thể lặp lại. Tuần trước, một thương nhân đã chốt 2.000 tấn ở mức 750 EUR/tấn DDP. Một người mua quy mô nhỏ hơn ghi nhận mức 740 EUR/tấn EXW và cho biết có thể đạt mức giá thấp hơn tùy thuộc yêu cầu hối hàng. Tại Ý, các mức giá nội địa giao dịch vẫn duy trì vững chắc ở mức 720-740 EUR/tấn EXW.

Đối với nhập khẩu, một mức giá đặt mua HRC của Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận ở mức 540 EUR/tấn CFR Ý (chưa gồm thuế chống bán phá giá), mức này quá thấp nên nhà máy không thể chấp nhận. Một giao dịch được nghe nói đã chốt vào tuần trước ở mức 580 EUR/tấn CFR (chưa gồm thuế CBPG). Một nhà máy đưa ra mức mong muốn 640 USD/tấn FOB, trong khi một nhà máy khác sẵn sàng nhận đơn hàng ở mức 610-615 USD/tấn FOB.

Thép dài & Nguyên liệu bán thành phẩm

Tại thị trường Ả Rập Xê-út, các nhà máy thép cây lớn đã tham gia chiến dịch tăng giá, với các nhà sản xuất chủ chốt nối gót đợt tăng do các nhà máy bậc ba khởi xướng. Một số nhà cung cấp hàng đầu đã nâng giá chào thép cây lên khoảng 2.750 Riyal Ả Rập Xê-út (SAR)/tấn (733 USD/tấn) giao hàng tận nơi, tăng khoảng 50-80 SAR/tấn so với biên độ trước đó là 2.670-2.700 SAR/tấn. Đợt điều chỉnh mới nhất của các nhà cung cấp lớn đã phần nào khôi phục lại thứ bậc giá truyền thống trên thị trường, với mức chênh lệch giữa nhà cung cấp bậc một và bậc ba thu hẹp còn khoảng 50 SAR/tấn. Nhà sản xuất chuẩn (benchmark producer) vẫn chưa làm rõ mức giá thép cây mới. Giá chưa bao gồm 15% thuế VAT, tỷ giá 1 USD = 3,75 SAR.

Phôi thép & Phế

Tại Nga, các nhà máy đã đẩy nhanh tốc độ cắt giảm giá mua phế liệu thép trong cuối tháng 9. Giá phế liệu A3 giao bằng đường sắt đã giảm ở tất cả các khu vực trọng điểm. Tại Vùng liên bang miền Trung, giá đứng ở mức 20.300-22.700 Rúp/tấn (239-267 USD/tấn, chưa gồm 22% VAT, giao hàng tại điểm thu gom FCA), giảm so với mức 21.800-23.300 Rúp/tấn một tuần trước đó. Tại Vùng liên bang Tây Bắc, giá ở mức 17.800-22.700 Rúp/tấn, giảm từ mức 19.300-23.200 Rúp/tấn. Tại vùng Urals, giá giảm xuống còn 20.500-24.500 Rúp/tấn từ mức 22.000-26.000 Rúp/tấn. Tại Vùng liên bang miền Nam, giá phế liệu giao bằng xe tải không đổi ở mức 19.500-22.500 Rúp/tấn CPT nhà máy. Xu hướng giảm dự kiến tiếp tục diễn ra trong tháng 10.

Tại Ý, giá phế liệu diễn biến theo các hướng khác nhau trong chiến dịch mua hàng tháng 9 khi các nhà máy chủ yếu kháng cự lại việc tăng giá. Giá phế liệu duy trì ổn định hoặc nhích lên 10 EUR/tấn trong suốt tháng. Phế liệu E3 giao hàng được giao dịch ở mức 300-315 EUR/tấn, E8 ở mức 320-335 EUR/tấn và E40 ở mức 330-340 EUR/tấn. Hoạt động mua hàng được nối lại sau kỳ nghỉ lễ kết hợp với nguồn cung nội địa thất chặt đã hỗ trợ các mác giá nội địa, tuy nhiên một số nhà máy vẫn kháng cự do chi phí năng lượng tăng.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU MỸ

Nhà sản xuất thép Mỹ Nucor đã tăng giá giao ngay thép cuộn cán nóng (HRC) thêm 10 USD/tấn ngắn (st) trong ngày thứ Hai (28/9), kéo dài chuỗi tăng giá hàng tuần lên 10 tuần liên tiếp. Việc tăng giá này đưa giá HRC tại Mỹ lên mức 1.220 USD/tấn ngắn đối với tất cả các nhà máy sản xuất, ngoại trừ mức giá tại nhà máy California Steel Industries được nâng lên 1.280 USD/tấn ngắn. Giá giao ngay HRC được đánh giá gần đây nhất ở mức 1.254 USD/tấn ngắn trong tuần từ 14 đến 18/9.

Các nhà máy HRC tại Mỹ vẫn tiếp tục từ chối nhiều hồ sơ đặt mua giao ngay do lượng đơn hàng tồn đọng lớn. Thời gian giao hàng công bố của Nucor đối với các đơn hàng giao ngay vẫn ở mức 3-5 tuần, trong khi đánh giá thời gian giao hàng HRC tại Mỹ ở mức 7,1 tuần cho tuần từ 14 đến 18/9, giảm từ mức 7,9 tuần của tuần trước đó. Thời gian giao hàng kéo dài của các nhà máy cũng đang tác động sâu hơn xuống chuỗi cung ứng, khi một trung tâm dịch vụ cho biết thời gian giao hàng trung bình đã chuyển từ vài ngày sang vài tuần.

Về sản lượng, sản lượng thép của Mỹ đã tăng 60.000 tấn ngắn trong tuần kết thúc vào ngày 26/9, phục hồi một phần sau mức giảm 115.000 tấn ngắn của tuần trước đó. Tổng sản lượng đạt 1,845 triệu tấn ngắn, tăng từ mức 1,785 triệu tấn ngắn. Tỷ lệ sử dụng công suất tăng lên 80,5% từ mức 77,9%. Sản lượng tính từ đầu năm đến nay đạt 70,17 triệu tấn ngắn, tăng 5,3% so với mức 66,64 triệu tấn ngắn cùng kỳ năm 2025.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á - THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

Các nhà bán đã hạ giá cuộn tại thị trường nội địa và xuất khẩu trong ngày 28/9 do hoạt động giao dịch trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh từ ngày 1 đến ngày 7/10. Giá giao kho nhà bán buôn đối với thép cuộn cán nóng (HRC) chủ lực tại Thượng Hải đã giảm 10 Nhân dân tệ/tấn (1,49 USD/tấn) xuống mức 3.290 Nhân dân tệ/tấn. Hợp đồng HRC giao tháng 1 trên Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 0,33% so với mức giá thanh toán của ngày hôm trước, xuống còn 3.282 Nhân dân tệ/tấn. Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc giảm 1 USD/tấn xuống mức 499 USD/tấn theo điều kiện FOB Trung Quốc.

Đối với thép cây (Rebar), giá giao kho nhà bán buôn tại Thượng Hải duy trì không đổi ở mức 3.130 Nhân dân tệ/tấn (466,06 USD/tấn) vào ngày 28/9, trong khi hợp đồng tương lai thép cây giao tháng 1 giảm 0,16% hoặc 5 Nhân dân tệ/tấn xuống còn 3.106 Nhân dân tệ/tấn. Mức đánh giá thép cây FOB Trung Quốc giữ ở mức 482 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết. Các mức chào chủ lực đối với thép cây B500B ở mức 500 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết.

Đối với thép dây (Wire rod) và phôi thép (Billet), mức đánh giá thép dây FOB Trung Quốc giảm 2 USD/tấn xuống còn 499 USD/tấn FOB. Một nhà máy ở miền Bắc Trung Quốc đã hạ giá chào xuất khẩu thêm 3 USD/tấn xuống còn 494-499 USD/tấn FOB. Giá xuất xưởng phôi thép Đường Sơn giảm 20 Nhân dân tệ/tấn xuống 2.980 Nhân dân tệ/tấn. Các nhà máy Trung Quốc chào bán phôi thép ở mức 470 USD/tấn FOB Trung Quốc cho lô hàng giao tháng 10-11, và mức giá có thể giao dịch từ các công ty thương mại là 465-470 USD/tấn FOB.

Về dữ liệu vĩ mô và sản xuất, sản lượng thép thô hàng ngày của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) đạt 1,92 triệu tấn/ngày trong giai đoạn 11-20/9, giảm 0,1% so với giai đoạn 1-10/9 và giảm 7,3% so với cùng kỳ năm trước. Lượng hàng tồn kho thép của các thành viên ở mức 17,08 triệu tấn tính đến ngày 20/9, tăng 3,4% so với giai đoạn 1-10/9. Tỷ lệ sử dụng công suất lò cao trung bình của 247 nhà máy thép Trung Quốc trong giai đoạn 18-24/9 đã giảm 0,74 điểm phần trăm so với tuần trước đó xuống còn 88,49%. Lợi nhuận của các doanh nghiệp công nghiệp quy mô lớn tại Trung Quốc trong tháng 8 chỉ tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng trưởng yếu nhất ghi nhận trong năm nay.

Việt Nam

Giá HRC tại ASEAN ổn định ở mức 537 USD/tấn CFR Việt Nam. Thị trường duy trì ổn định với các mức chào đi ngang ở mức 540 USD/tấn CFR Việt Nam đối với thép cuộn mác SAE1006 từ hai nhà máy Indonesia, thu hút các mức giá đặt mua ở mức 536 USD/tấn. Không có giá chào chính thức nào xuất hiện đối với các lô hàng từ Ấn Độ, nhưng một số thương nhân sẵn sàng nhận đơn hàng ở mức 550 USD/tấn, mức mà người mua Việt Nam đánh giá là quá cao.

Các mức chào bán cụ thể ghi nhận tại thị trường Việt Nam bao gồm: Công ty thương mại tại Việt Nam ghi nhận mức chào đối với HRC mác Q235 ở mức 492 USD/tấn FOB Trung Quốc và 515 USD/tấn CFR Việt Nam; mức giá tham chiếu đối với HRC mác Q195 ở mức 505 USD/tấn CFR Việt Nam. Đối với thép dây, nhà máy tại Việt Nam ghi nhận mức chào đối với thép dây SAE1008 ở mức 505 USD/tấn FOB Indonesia. Đối với phôi thép, nhà máy tại Việt Nam ghi nhận mức chào đối với phôi thép 3sp ở mức 475 USD/tấn FOB Indonesia.

Các thị trường khác

Ấn Độ: Công ty thương mại tại Việt Nam ghi nhận mức giá tham chiếu đối với mác SAE1006 xuất xứ Ấn Độ ở mức 550 USD/tấn CFR Việt Nam.

Iran & Lebanon: Người mua thép Lebanon đang rút lui khỏi các hợp đồng đặt mua thép cây mới của Ai Cập sau khi đợt tăng giá chào xuất khẩu mới nhất đẩy mức giá giao hàng lên cao hơn. Thép cây của Iran vẫn tỏ ra hấp dẫn mặc dù thời gian giao hàng kéo dài. Giá xuất khẩu thép cây của Iran hiện được định ở mức 425-440 USD/tấn FOB. Một con tàu của Trung Quốc chở khoảng 40.000 tấn sản phẩm thép đã cập cảng nước này, bao gồm 15.000 tấn thép cây có giá 690 USD/tấn CPT.

Đài Loan & Nhật Bản: HRC của Đài Loan đã được các nhà cán lại Ả Rập Xê-út chốt ở mức khoảng 595-600 USD/tấn CFR, trong khi nhà cung cấp Nhật Bản đã chốt một thỏa thuận ở mức khoảng 590-595 USD/tấn CFR cho lô hàng giao tháng 11.

Philippines: Đánh giá định kỳ hàng ngày đối với phế liệu HMS 1&2 (80:20) từ Bờ Đông nước Mỹ duy trì ở mức 403 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ vào ngày 28/9.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

Thị trường thép toàn cầu đang chứng kiến sự phân hóa rõ rệt giữa các khu vực trong giai đoạn cuối tháng 9:

Châu Âu & Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường HRC châu Âu đang trong trạng thái chờ đợi thông tin về việc thiết lập lại hạn ngạch nhập khẩu vào ngày 1/10. Hoạt động giao dịch vật lý diễn ra chậm chạp, trong khi giá nội địa vẫn được giữ ở mức cao. Tại Thổ Nhĩ Kỳ, các mức chào nhập khẩu vẫn chưa đủ sức hấp dẫn các nhà máy.

Bắc Mỹ: Thị trường Mỹ tiếp tục cho thấy sự tích cực khi Nucor duy trì đà tăng giá trong 10 tuần liên tiếp. Tuy nhiên, tình trạng tồn đọng đơn hàng và thời gian giao hàng kéo dài đang gây áp lực lên chuỗi cung ứng hạ nguồn.

Châu Á - Thái Bình Dương: Thị trường Trung Quốc đang bước vào giai đoạn trầm lắng trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh kéo dài. Các chỉ số giá HRC, thép cây và thép dây tại Trung Quốc đều ghi nhận mức giảm nhẹ hoặc đi ngang. Sản lượng thép thô hàng ngày của các thành viên CISA giảm nhẹ, phản ánh áp lực từ biên lợi nhuận bị thu hẹp. Tại Việt Nam, thị trường HRC nhập khẩu duy trì ổn định với các mức chào từ Indonesia và Trung Quốc.

Nguyên liệu & Phế liệu: Giá phế liệu tại Nga và Ý đang chịu áp lực điều chỉnh giảm do nguồn cung dồi dào hơn và nhu cầu từ các nhà máy yếu đi. Giá than cốc và quặng sắt cũng chịu áp lực giảm, kéo theo sự suy yếu của các hợp đồng tương lai thép tại Trung Quốc.

Khu vực Trung Đông: Thị trường Ả Rập Xê-út ghi nhận đợt tăng giá thép cây mới từ các nhà sản xuất lớn, mặc dù nhu cầu tiêu thụ thực tế vẫn còn chậm do các dự án bị trì hoãn và hạn chế về tín dụng.

Nhìn chung, thị trường đang thiếu vắng các động lực tăng trưởng đột phá trong ngắn hạn. Các yếu tố vĩ mô như lợi nhuận công nghiệp tại Trung Quốc tăng chậm lại và tình hình địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục là những ẩn số tác động đến tâm lý thị trường trong tháng 10 tới.