THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Thép dẹt (HRC, thép tấm)

EU – HRC: Các nhà sản xuất HRC EU duy trì thời gian giao hàng ổn định. Tuy nhiên, thiếu hoạt động bù kho trong tháng 9 và tồn kho chuỗi cung ứng ở mức đủ cao gây lo ngại cho một số người bán. Người mua vẫn thận trọng khi đặt hàng. Một số yêu cầu hỏi hàng khối lượng lớn được gửi tới các nhà máy miền nam châu Âu cho giao hàng quý 1/2027, dự kiến đàm phán mất vài tuần.

Chỉ số HRC: Tây Bắc EU tăng 0,25 EUR/t lên 735,75 EUR/t xuất xưởng. Ý tăng 1 EUR/t lên 738 EUR/t xuất xưởng. Một nhà máy ghi nhận giá vào Đức 750 EUR/t xuất xưởng; thương nhân đồng ý mức này nhưng cho rằng có thể có giá thấp hơn.

HRC Ý: Người mua nhìn nhận mức khả thi 730 EUR/t xuất xưởng Ý. Chào giá 790 EUR/t cơ sở giao hàng Ý từ một nhà máy lớn có thể thương lượng giảm 20 EUR/t xuống 770 EUR/t. Một nhà máy Ý duy trì 750 EUR/t xuất xưởng. Một nhà cung cấp gần hoàn tất đơn hàng giao tháng 11 và bắt đầu báo giá tháng 12. Một nhà máy Ai Cập chờ trước khi chào hàng quý cuối năm.

HDG EU – nhu cầu nhập khẩu xuất hiện: Một số nhà máy Việt Nam ghi nhận bán HDG sang EU. Nhu cầu giao tháng 9 từ EU được đánh giá tốt; thương nhân EU đặt chỗ cho lô hàng trước giữa tháng 1 với ý định thông quan trước ngày 1/4. Đánh giá CFR Tây Ban Nha đối với HDG z140 0.57 tăng 7,50 EUR/t lên 745 EUR/t.

Giao dịch HDG: Việt Nam chốt 850–870 USD/t CFR; một số nhà máy chào dưới 910 USD/t CFR. Thổ Nhĩ Kỳ chào 755 EUR/t CFR Tây Ban Nha, chưa gồm chống bán phá giá. Nguồn cung nội địa EU thắt chặt; nhà máy cán lại Iberia khó tìm cuộn thép giá khả thi. Một nhà máy lớn EU chào 900 EUR/t cơ sở giao hàng cho đơn hàng tháng 12, người mua kỳ vọng chiết khấu.

HDG Ý: Chào giá 860–870 EUR/t cơ sở giao hàng từ nguồn nội địa. Khả năng đóng lò cao của Acciaierie d’Italia có thể làm thắt chặt nguồn cung HDG. Một thương nhân cho biết mức 855 EUR/t cơ sở giao hàng vẫn có sẵn. Giá xuất xưởng Ý tăng 5 EUR/t lên 845 EUR/t xuất xưởng. Tây Bắc EU giữ 825 EUR/t xuất xưởng. Chào giá Tây Bắc Âu 830–850 EUR/t cơ sở giao hàng; nhà cung cấp Tây Bắc chào vào nam châu Âu 870–880 EUR/t cơ sở giao hàng.

Thép tấm: Trong dữ liệu EU không có cập nhật riêng; tại Trung Quốc, nhà máy miền đông chào thép tấm SS400 ở 565 USD/t FOB Trung Quốc.

Thép dài & nguyên liệu bán thành phẩm

EU – thép cây Ý: Thị trường rebar Ý tăng vào giữa tháng 9 khi chi phí nguyên liệu và năng lượng tăng. Một số nhà máy Ý tăng giá rebar nội địa thêm 20 EUR/t lên 720 EUR/t xuất xưởng. Người mua chốt hàng sớm do lo ngại giá tiếp tục tăng. Acciaierie Venete kế hoạch tăng giá hợp đồng năm thêm 50 EUR/t do chi phí năng lượng, logistics, nguyên liệu thô và căng thẳng địa chính trị.

Nhu cầu và xuất khẩu Ý: Nhu cầu hạ nguồn Ý vẫn trầm lắng; một số người mua đứng ngoài sau khi tích lũy tồn kho quanh 700 EUR/t xuất xưởng. Giá xuất khẩu Ý chịu áp lực; một nhà sản xuất bán 600–610 EUR/t xuất xưởng, không đổi so với tháng 7, nhu cầu ổn định tại miền nam Đức.

Balkan và Đông Âu: Người mua Tây Âu có thể mua ở các mức hiện tại; hàng nội địa và nhập khẩu mới cạnh tranh hơn ở Balkan. Kho Romania giữ hàng Thổ Nhĩ Kỳ. Một nhà máy cán lại ở Bulgaria thuộc sở hữu Ukraine bán 15.000–20.000 tấn sản lượng tháng 8 ở 585 EUR/t giao hàng trước khi nâng giá; hiện chào rebar 620–640 EUR/t giao hàng tại Bulgaria, giao dịch ở 620 EUR/t giao hàng. Giá Romania có thể tăng trong tháng 10 khi quý mới bắt đầu và nhập khẩu tăng.

Tây Ban Nha: Thị trường nội địa trầm lắng bất chấp tăng giá; xuất khẩu khởi sắc nhẹ sau hè. Rebar 12 mm B500SD Tây Ban Nha 725–730 EUR/t EXW; nhà máy tăng 5–10 EUR/t trong tuần. Giao dịch xuất khẩu rebar thanh thẳng Tây Âu chốt 680 EUR/t CFR (635 EUR/t FOB), tăng 5 EUR/t từ tháng 8. Một số nguồn hàng giá rẻ từ Việt Nam sang Ireland và Vương quốc Anh vẫn có sẵn, dự kiến cạn dần.

Thổ Nhĩ Kỳ – rebar: Giá rebar Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục tăng do nhu cầu nội địa vững và chi phí nguyên liệu cao. Kardemir mở bán nội địa với mức tăng 790 TRY/t (14 USD/t) so với ngày 9/9, lên 35.736 TRY/t (628 USD/t) EXW; đóng cửa vòng chào trong vòng một giờ, doanh số khoảng 15.000 tấn. Các nhà máy khác tăng 5 USD/t từ đầu tuần, lên 625–650 USD/t EXW tùy khu vực. Chào xuất khẩu 620–640 USD/t FOB cho giao tháng 10, so với 610–630 USD/t FOB cuối tuần trước; nhu cầu nước ngoài yếu hơn nội địa, không có hợp đồng lớn.

Thổ Nhĩ Kỳ – wire rod: Kardemir điều chỉnh dây thép cứng nội địa; SAE 1008–1010 kích thước 5,5 mm tăng 20 USD/t so với tuần trước lên 655 USD/t EXW. Giá TRY gồm 20% VAT; giá USD chưa gồm VAT. Tỷ giá 1 USD = 48,66 TRY.

Phôi thép & phế

Phế Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường nhập khẩu phế Thổ Nhĩ Kỳ chững lại sau đợt tăng gần đây; đàm phán tiếp tục nhưng chưa có giao dịch mới. Nhà máy dự kiến tiếp tục mua deep-sea cho tháng 10, cần bổ sung cho tháng 10–11 do thiếu phế Biển Đen, HBI, gang thỏi và bán thành phẩm. Nhà xuất khẩu giữ quan điểm giá cứng do cước cao, chi phí thu gom lớn và nguồn cung hạn chế. Một số thành viên cho rằng HMS 1&2 80:20 nguồn Mỹ có thể đạt 410 USD/t CFR Thổ Nhĩ Kỳ trong ngắn hạn. Đánh giá HMS 1&2 80:20 Bờ Đông Mỹ tăng 1 USD/t lên 398 USD/t CFR Thổ Nhĩ Kỳ ngày 16/9.

Phế EU: Tây Âu tháng 8 ổn định sau khi giảm 25 EUR/t trong tháng 7. Đức và Áo giảm 10–15 EUR/t (Áo tới 20 EUR/t) do bảo trì và logistics; cuối tháng ổn định, dự kiến duy trì trong tháng 9. Đức: E3 giảm 6 USD trong tháng xuống 320 USD/t Ex Works. Ý: E3 tăng 7 USD trong tháng 8 lên 371 USD/t delivered; thị trường ổn định ở mức thấp sau giảm 30–40 EUR/t giai đoạn tháng 6–7. Tháng 9 dự kiến ổn định, tăng cục bộ 2–5 EUR/t khi nhà máy bổ sung kho; vấn đề thủy văn tiếp tục gây áp lực chuỗi cung ứng. Đức vẫn là nhà xuất khẩu ròng phế; nửa đầu 2026 xuất khẩu tăng 1% lên 4,05 triệu tấn, nhập khẩu tăng 5% lên 2,24 triệu tấn.

Phôi thép Thổ Nhĩ Kỳ – thống kê tháng 7: Nhập khẩu phôi giảm 5,3% so với cùng kỳ xuống 387.300 tấn; giảm 24,7% so với tháng 6 (514.400 tấn). Nga dẫn đầu 133.600 tấn, tăng 16,8% so với cùng kỳ; Trung Quốc 105.800 tấn, tăng 43,2%; hai nguồn chiếm gần 62%. Châu Á dẫn đầu 178.000 tấn nhưng giảm 18,6% so với cùng kỳ, tỷ trọng còn 46% từ 53,5%. CIS cung cấp 144.500 tấn, tăng 3,5%, tỷ trọng 37,3%. MENA đạt 64.500 tấn, tỷ trọng 16,6% từ gần 11%. Lũy kế 1–7/2026 nhập khẩu vượt 3 triệu tấn, tăng 21,5% so với cùng kỳ; Nga 923.600 tấn, Trung Quốc 692.300 tấn. Xuất khẩu tháng 7 giảm 29,3% so với cùng kỳ và 73,8% so với tháng trước, còn 21.000 tấn; Cameroon lớn nhất khoảng 10.000 tấn, Maroc 6.700 tấn. Lũy kế 1–7 xuất khẩu tăng 3,2% lên 345.200 tấn; MENA 189.900 tấn, giảm 37,3%, tỷ trọng 55% từ 90,6%; châu Âu tăng lên 129.300 tấn từ 27.900 tấn, tỷ trọng 37,5%.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC BẮC MỸ (MỸ)

Phế Mỹ: Tháng 8, giá phế thương mại giảm nhẹ, phế chất lượng cao ổn định. Chào giá trung bình HMS 1&2 80:20 giảm nhẹ, ổn định ở 327 USD/t cơ sở giao Bờ Đông. Tâm lý chuyển từ bi quan sang trung lập. Đầu tháng 8 nhà máy ép giá khi tồn kho dồi dào, bảo trì hè, thời tiết nóng; nửa cuối tháng người bán giữ giá khi nhu cầu tăng. Logistics: chậm quay vòng toa xe nửa thùng, bãi bỏ quy định bốc xếp nghiêm ngặt có thể giảm 12–18% công suất toa xe. Giá nội địa cao hỗ trợ. Tháng 9 dự kiến đi ngang; quý IV tăng ôn hòa. Xuất khẩu sang Thổ Nhĩ Kỳ có thể lên 390–395 USD/t CFR.

Xuất khẩu phế thép Mỹ tháng 7: Khoảng 1,1 triệu tấn, giảm 17,4% so với tháng trước nhưng tăng 7% so với năm trước, theo USITC. Thổ Nhĩ Kỳ dẫn đầu 295.600 tấn, giảm 2% so với tháng trước và tăng 25% so với năm trước. Mexico 183.800 tấn; Đài Loan 87.100 tấn; Bangladesh 83.500 tấn.

Nhập khẩu thép Mỹ: Dữ liệu AISI dựa trên Bộ Thương mại cho thấy đơn xin giấy phép nhập khẩu thép tháng 8 đạt 2,499 triệu tấn ròng, tăng 8,9% so với tháng 7. Giấy phép nhập khẩu thép thành phẩm 1,694 triệu tấn ròng, ước tính 18% thị phần tháng 8. 8 tháng đầu 2026, tổng nhập khẩu thép và thép thành phẩm đạt 16,06 triệu tấn ròng và 11,43 triệu tấn ròng, giảm 14,3% và 17,8% so với năm trước. Nhà cung cấp tháng 8: Hàn Quốc 418.000 tấn ròng; Brazil 368.000 tấn ròng; Canada 284.000 tấn ròng.

BHP – Port Hedland: Đàm phán giữa BHP và công đoàn tại cơ sở xuất khẩu Port Hedland bế tắc sau cuộc họp thứ 15. Công đoàn dự kiến yêu cầu Fair Work Commission tuyên bố đàm phán bế tắc và phân xử giải pháp cuối cùng. BHP cho biết quy trình có thể mất tới 18 tháng; đề xuất nhằm đơn giản hóa cấu trúc trả lương cho khoảng 450 công nhân. Các lô hàng chưa bị gián đoạn đáng kể.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

Thép dài – rebar: Giá rebar nội địa tiếp tục tăng nhờ giao dịch giao ngay mạnh hơn. Giá xuất kho Thượng Hải tăng 20 RMB/t (2,98 USD/t) lên 3.130 RMB/t ngày 16/9; hợp đồng tương lai rebar giao tháng 1 tăng 23 RMB/t lên 3.126 RMB/t. Khối lượng giao dịch rebar tại các thành phố lớn tăng 12.000 tấn từ ngày 14/9 lên 104.000 tấn ngày 15/9; ngày 16/9 tiếp tục lên 109.000 tấn do mua bù kho. Tồn kho rebar tại thương trùm và nhà máy có khả năng giảm trong tuần do nhà máy cắt giảm sản lượng vì nguồn cung than thắt chặt và lỗ gia tăng. Rủi ro giảm giá được đánh giá hạn chế trước kỳ nghỉ Quốc khánh 7 ngày từ 1/10.

Rebar xuất khẩu: Đánh giá FOB Trung Quốc không đổi 482 USD/t theo trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy lớn miền bắc giữ chào B500B 482 USD/t theo trọng lượng lý thuyết ngày 16/9, sau khi giảm 11 USD/t so với đỉnh tuần trước. Nhà máy khó giảm sâu hơn khi chi phí xuất khẩu vẫn 500 USD/t FOB hoặc cao hơn dựa trên giá than cốc mới nhất.

Thép dây và phôi: FOB thép dây Trung Quốc giảm 1 USD/t xuống 499 USD/t FOB. Nhà máy miền bắc duy trì chào thép dây chất lượng lưới 497–502 USD/t FOB; nhà máy khác chào SAE1008 508 USD/t FOB giao tháng 10. Chào thép dây chủ đạo ổn định nhưng nhà máy sẵn sàng hạ giá để chốt do triển vọng chung yếu. Indonesia không đổi 510 USD/t FOB giao tháng 12. Phôi thép Đường Sơn tăng 20 RMB/t lên 3.020 RMB/t xuất xưởng.

Thép dẹt – HRC: Giá nội địa và xuất khẩu thép dẹt nhích lên nhờ giao dịch tăng sau kế hoạch cắt giảm sản lượng. Một nhà máy miền bắc bắt đầu đại tu lò cao từ 16/9, dây chuyền cán nóng bảo trì. Hai nhà máy miền bắc khác kế hoạch đại tu lò cao từ cuối tháng, chủ yếu sản xuất thép dẹt. Việc đại tu theo kêu gọi tự kỷ luật sản xuất của CISA cải thiện tâm lý. Giá xuất khẩu HRC Trung Quốc tăng 1 USD/t lên 497 USD/t FOB Trung Quốc.

Chào và giao dịch HRC: Nhà máy miền đông giảm chào chính thức thêm 5 USD/t so với đầu tuần xuống 505 USD/t FOB Trung Quốc ngày 16/9 đối với SS400. Nhà máy miền bắc chào 510 USD/t FOB ngày 14/9, bán lượng lớn HRC ở 503–505 USD/t FOB trong tuần. Yêu cầu hỏi hàng nước ngoài tăng; một số người mua Nam Mỹ chấp nhận 495–500 USD/t FOB Trung Quốc cho SS400. Giao dịch sang Thổ Nhĩ Kỳ chốt 540 USD/t CFR Thổ Nhĩ Kỳ cho Q235/Q195. Nhu cầu Trung Đông trầm lắng do vận chuyển kéo dài. Chào từ nhà máy tư nhân phần lớn ổn định so với 15/9 ở 495–497 USD/t FOB Trung Quốc cho Q235.

HRC ASEAN/Việt Nam: HRC ASEAN không đổi 536 USD/t CFR Việt Nam. Người mua Việt Nam đứng ngoài sau giao dịch 535–536 USD/t CFR Việt Nam cuối tuần trước/đầu tuần này; tồn kho nội địa cao. Nhà máy Indonesia giữ HRC SAE1006 520 USD/t FOB hoặc 540 USD/t CFR Việt Nam cho giao tháng 11–12. HRC Indonesia đã chốt 550 USD/t CFR Malaysia qua thương mại trong hai tuần qua; mức khả thi đẩy lên 555 USD/t CFR Malaysia.

HRC nội địa và tương lai: Giá xuất kho HRC chủ đạo Thượng Hải tăng 10 RMB/t (1,49 USD/t) lên 3.330 RMB/t ngày 16/9 do tâm lý cải thiện và người mua bổ sung kho trước Tết Trung thu/Quốc khánh. Hợp đồng HRC giao tháng 1 trên SHFE tăng 0,36% so với giá thanh toán trước đó lên 3.323 RMB/t ngày 16/9.

Tương lai sắt thép và nguyên liệu: Ngày 16/9, hợp đồng rebar SHFE tăng 16 RMB/t (2,37 USD/t); HRC tăng 14 RMB/t (2,07 USD/t); quặng sắt DCE tăng 1,5 RMB/t (0,22 USD/t); than cốc tăng 28 RMB/t (4,14 USD/t). Đà tăng được hỗ trợ bởi kỳ vọng kích thích kinh tế, sáng kiến CISA và nhu cầu dự trữ trước lễ. Tuy nhiên, tồn kho và sản lượng CISA tăng cho thấy mất cân đối cung–cầu; sản lượng thép thô bình quân ngày của nhà máy thành viên CISA tăng 2% từ cuối tháng 8 lên 1,924 triệu tấn đầu tháng 9; tồn kho thép tăng 1,7% lên 16,52 triệu tấn.

Sản lượng Trung Quốc tháng 8: Thép thô giảm 3% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ xuống 74,61 triệu tấn, thấp nhất từ đầu năm, theo NBS ngày 15/9; sản lượng bình quân ngày giảm 3% so với tháng trước xuống 2,41 triệu tấn. Xuất khẩu thép tháng 8 đạt 10,16 triệu tấn, tăng 0,3% so với tháng trước và 6,8% so với cùng kỳ. Than cốc luyện kim cao cấp Australia tăng từ 219 USD/t FOB đầu tháng 8 lên 265 USD/t FOB cuối tháng. Quặng sắt chuẩn trung bình giảm nhẹ từ 98,7 USD/t CFR Trung Quốc tháng 7 xuống 97,1 USD/t CFR tháng 8; phôi Đường Sơn trung bình gần ổn định 2.962 RMB/t (437,7 USD/t) EXW. 1–8/2026, thép thô Trung Quốc giảm 3,1% xuống 651,85 triệu tấn, thấp nhất 8 tháng kể từ 2018.

Than nguyên khai: Tháng 8 đạt 361,82 triệu tấn, tăng 5,4% so với tháng trước nhưng giảm 7,7% so với cùng kỳ; bình quân ngày tăng 5,4% lên 11,672 triệu tấn. Tháng 7 giảm 9,9% so với tháng trước và 10,1% so với cùng kỳ xuống 343,21 triệu tấn. Sản lượng nhiệt điện tháng 8 tăng 3,1% so với tháng trước lên 602 tỷ kWh nhưng giảm 4,3% so với cùng kỳ. 1–8/2026, than nguyên khai đạt 3,064 tỷ tấn, giảm 3,3% so với cùng kỳ 2025.

Quặng sắt: Quặng mịn 62% Fe Australia tăng 0,25 USD/t lên 97,5 USD/t CFR; hợp đồng tương lai tăng 0,2 USD/t trên DCE và 0,7 USD/t trên SGX. Mua sắm vật chất yếu hơn ngày 15/9 nhưng vẫn đủ dùng. CISA kêu gọi kiểm soát sản lượng và giảm tồn kho; hiệu quả phụ thuộc triển khai thực tế.

Việt Nam

HRC nhập khẩu: Người mua Việt Nam vẫn đứng ngoài sau khi chốt mua ở 535–536 USD/t CFR Việt Nam cuối tuần trước/đầu tuần này; không có xu hướng nhập thêm do tồn kho nội địa cao. HRC Indonesia SAE1006 chào 520 USD/t FOB hoặc 540 USD/t CFR Việt Nam cho giao tháng 11–12. HRC Ấn Độ tới Việt Nam khoảng 550 USD/t CFR, tăng 20–22 USD/t so với cuối tháng 8. Người mua Việt Nam tập trung nguồn nội địa và một phần HRC Trung Quốc.

HDG xuất khẩu: Một số nhà máy Việt Nam ghi nhận bán HDG sang EU; giao dịch 850–870 USD/t CFR, một số chào dưới 910 USD/t CFR.

Thép không gỉ: Đài Loan khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với thép không gỉ cán nguội từ Việt Nam ngày 14/8; nhập khẩu thép không gỉ Đài Loan giảm hai tháng liên tiếp, giá nhập khẩu tăng cao nhất ba năm.

Xuất khẩu rebar: Một số nguồn hàng giá rẻ từ Việt Nam sang Ireland và Vương quốc Anh vẫn có sẵn, dự kiến cạn dần.

Các thị trường khác

Ấn Độ: Tháng 8, xuất khẩu thép cán giảm 0,7% so với tháng trước xuống 0,7 triệu tấn nhưng tăng 31,4% so với cùng kỳ. Nhập khẩu thép cán thành phẩm tăng 2,7% so với tháng trước và 7,9% so với cùng kỳ lên 0,72 triệu tấn. 5 tháng đầu năm tài chính (4–8), xuất khẩu tăng 34,1% lên 3 triệu tấn; nhập khẩu tăng 29,5% lên 3,5 triệu tấn, vẫn nhập ròng. Sản lượng thép tháng 8 giảm 1,8% so với tháng 7 xuống 14,1 triệu tấn; thép cán thành phẩm giảm 3,9% xuống 13,5 triệu tấn; tiêu thụ nội địa giảm 0,5% xuống 14,3 triệu tấn nhưng tăng 3,9% so với cùng kỳ. 4–8: sản lượng thép tăng 1,9% lên 70,3 triệu tấn; thép cán thành phẩm tăng 3,8% lên 68,1 triệu tấn; tiêu thụ tăng 7,0% lên 70,3 triệu tấn. Quý 1 năm tài chính 2026/2027, phê duyệt dự án mới tổng công suất 11,6 triệu tấn/năm với EC và CTE.

HRC Ấn Độ: Nhà xuất khẩu tập trung EU – chào 715–720 USD/t CFR cho giao tháng 10; giao dịch tuần trước khoảng 720 USD/t CFR. Hầu hết nhà bán vắng tại Việt Nam và Trung Đông; chào tới Việt Nam khoảng 550 USD/t CFR. Nhà máy Ấn Độ có thể quay lại Việt Nam/Trung Đông với lô tháng 11 hoặc sau khi đủ lượng xuất EU tháng 10. Thị trường nội địa Ấn Độ lạc quan; nhà máy tăng giá hai lần trong tháng 8 và tiếp tục tháng 9. Nhập khẩu thép thành phẩm 4–8 đạt 3,48 triệu tấn, tăng 30% so với cùng kỳ; khoảng 60.000 tấn HRC Trung Quốc bán tại Ấn Độ tuần trước. Lo ngại về khả năng tăng lãi suất repo của RBI.

Iran – thép dẹt: Xuất khẩu slab trầm lắng, không có giao dịch FOB mới; chào 410–415 USD/t FOB nhưng nhà sản xuất tập trung bốc hàng đã ký tại BIK. Chào thấp hơn 420–430 USD/t FOB hồi tháng 8 không tạo giao dịch mới. HRC xuất khẩu hạn chế; gián đoạn chính là đóng cửa tạm thời cửa khẩu Shalamcheh và Chazabeh giữa Iran–Iraq theo lệnh Iraq. HRC trước đó bán 580–590 USD/t FCA Shalamcheh cho Iraq; nhu cầu HRC đi Pakistan 570–580 USD/t xuất xưởng; HDG chào 790 USD/t xuất xưởng, chưa có giao dịch chắc chắn. HRC Nga sang Iran 535–545 USD/t FOB Astrakhan; thiếu tàu Biển Caspian, cước 55–60 USD/t.

Iran – thép dài và phôi: Xuất khẩu phôi đường biển hạn chế do cước cao/logistics; giao dịch giá thấp tại xưởng sang nước láng giềng là thị trường thay thế. Một nhà máy bán 30.000 tấn phôi đấu thầu 408,50 USD/t FOB/FCA cho tháng 10; nhà cung cấp khác đàm phán 405–410 USD/t FOB Bandar Abbas hoặc FCA biên giới. Một số lô bán 390–395 USD/t xuất xưởng cho láng giềng. Một lô 410 USD/t FOB tái xuất Iraq–Syria. Phôi 3sp Iran chào 467 USD/t qua Bazargan đến Bab al-Hawa; 488 USD/t đến Damascus/Aleppo từ Mehran. Tàu nhỏ bốc phôi đi Oman, Kuwait, UAE khoảng 410–412 USD/t FOB; cước Bandar Abbas–Oman tăng 30–36 USD/t từ khoảng 25 USD/t hai tuần trước. IME: EAF bán 2.250 tấn phôi 3sp 130×130mm ở 780.000 IRR/kg (395 USD/t) xuất xưởng Bandar Abbas; lò cảm ứng bán 7.000 tấn phôi 6sp 180×180mm ở 770.000 IRR/kg xuất xưởng. Không có giao dịch mới sang Thổ Nhĩ Kỳ; gián đoạn tại Bazargan. Không có doanh số sang châu Á/châu Phi do hạn chế vận chuyển, lưu lượng Hormuz giảm và phí rủi ro cao.

Iran – rebar/wire rod: Giá xuất khẩu nhìn chung ổn định. Một số lô rebar chào khoảng 440 USD/t FCA Mehran. Rebar A2/A3 8–25mm đàm phán 415–435 USD/t xuất xưởng/FCA; B500B/A500C bán 435–445 USD/t xuất xưởng. Chào/giao dịch qua Sarakhs, Jolfa, Anzali khoảng 440 USD/t FCA. Wire rod chào 460–465 USD/t FOB, chưa có giao dịch xác nhận. Thương mại qua Iraq chịu ảnh hưởng bởi đóng cửa Shalamcheh/Chazabeh; Mehran vẫn mở.

Đài Loan: Nhập khẩu thép không gỉ giảm hai tháng liên tiếp xuống khoảng 92.700 tấn tháng 8; giá nhập khẩu tăng cao nhất ba năm. Điều tra AD thép không gỉ cán nguội từ Việt Nam khởi xướng ngày 14/8. Xuất khẩu ổn định khoảng 70.800 tấn tháng 8; giá xuất khẩu giảm nhẹ so với tháng trước nhưng gần mức cao gần đây.

Nhật Bản: Nhập khẩu quặng sắt tháng 8 giảm 1% so với cùng kỳ xuống 7,8 triệu tấn. Giá trị nhập khẩu tăng 13% lên 133,7 tỷ yên (832 triệu USD); giá nhập khẩu bình quân tăng 5,1% lên 17.136 yên/tấn. Meti kỳ vọng sản lượng thép thô tháng 7–9 đạt 21,2 triệu tấn, tăng 6,4% so với cùng kỳ. Tổng sản phẩm thép dự báo 18,19 triệu tấn, tăng 2,8%; sản phẩm nội địa tăng 7,7% lên 12,03 triệu tấn; xuất khẩu giảm 5,6% xuống 6,15 triệu tấn. Nhu cầu thép thô 20,18 triệu tấn, tăng 1,3%; nhu cầu sản phẩm thép giảm 3,1% xuống 18,1 triệu tấn. Xây dựng yếu do thiếu lao động và chi phí nguyên liệu; ô tô dưới trung bình.

DRI toàn cầu 2025 (Midrex): Sản lượng DRI toàn cầu tăng 7,2% lên 151 triệu tấn từ 140,8 triệu tấn. Ấn Độ tăng 7,4% lên kỷ lục 58,8 triệu tấn; Iran tăng 9% lên 37,2 triệu tấn; Nga tăng 2,6% lên 8,2 triệu tấn; Algeria tăng 46% lên 6,7 triệu tấn; Mỹ giảm 4,6% xuống 5 triệu tấn. Nga là nhà xuất khẩu DRI hàng đầu, vận chuyển hơn 2 triệu tấn, chủ yếu HBI sang châu Á và Tây Âu; điểm đến chính gồm Thổ Nhĩ Kỳ, UAE, Ý, Ấn Độ. Midrex ước tính xuất khẩu Nga khoảng 2,4 triệu tấn. Nguồn cung quặng sắt ổn định và giá quặng vận chuyển hỗ trợ sản lượng DRI. Năm 2026, luồng thương mại có thể thay đổi do xung đột và hạn chế vận chuyển.

EU – hạn ngạch thép: Hệ thống hạn ngạch thép mới của EU không có ngày kết thúc định trước; sẽ được xem xét theo điều kiện ngành và thị trường, theo Eurofer. Khác với biện pháp tự vệ trước đây ban đầu 3 năm, sau gia hạn hai lần. Hiệu quả biện pháp mới sẽ đo bằng hỗ trợ sử dụng công suất và khử carbon. Tỷ lệ sử dụng công suất lò cao EU ổn định 69% ngày 12/9; mức 80–85% được coi là ưu tiên. Eurometal kêu gọi mở rộng phòng vệ thương mại sang hạ nguồn. Điều khoản nấu chảy và đổ khuôn đang giám sát hai năm; có thể áp dụng sau một năm nếu dữ liệu đáng tin cậy.

Brazil: Tháng 8, sản lượng thép thô 2,69 triệu tấn, giảm 6,2% so với cùng kỳ; công suất sử dụng 63,4% từ 67,6%. Doanh số nội địa tăng 1,8% lên 1,86 triệu tấn; thép dẹt tăng 6,2% lên 1,11 triệu tấn; thép dài giảm 3,2% xuống 737.000 tấn. Lãi suất chuẩn 14%/năm. Xuất khẩu tăng 13% lên 959.000 tấn; nhập khẩu giảm 19,5% xuống 395.000 tấn; nhập khẩu cán giảm 8,4% xuống 360.000 tấn. Tiêu thụ biểu kiến tăng 2,3% lên 2,232 triệu tấn; tỷ lệ thâm nhập nhập khẩu 16,7% từ 16,3%. 1–8: thép thô 21,77 triệu tấn, giảm 1,8%; doanh số nội địa tăng 0,3% lên 14,19 triệu tấn; nhập khẩu giảm 20,2% xuống 3,69 triệu tấn.

Ả Rập Xê-út: Thị trường rebar có hội tụ giá bất thường. Nhà máy hạng ba nâng chào tham khảo lên khoảng 2.650 SAR/t (707 USD/t) giao hàng tận nơi, từ 2.475–2.500 SAR/t (660–667 USD/t), tăng 150–175 SAR/t (40–47 USD/t). Một số nhà sản xuất hạng hai tạm ngừng báo giá; mức gần nhất 2.610–2.620 SAR/t (696–699 USD/t) giao hàng tận nơi. Nhà sản xuất hạng nhất duy trì 2.670–2.700 SAR/t (712–720 USD/t) giao hàng tận nơi. Chênh lệch hạng thấp–cao còn 20–50 SAR/t (5–13 USD/t). Phôi thép nội địa chào 600–620 USD/t EXW cho sản lượng tháng 9, khối lượng hạn chế. Giá chưa gồm 15% VAT; 1 USD = 3,75 SAR.

Algeria: Giá thép nội địa ổn định từ đầu tháng 9; rebar 118.000–120.000 DZD/t (742–754 USD/t) EXW; wire rod 119.000–121.000 DZD/t (748–761 USD/t) EXW. Giá xuất khẩu từ Algerian Qatari Steel tăng 12 USD/t lên 587 USD/t FOB cho cả rebar và wire rod; giao cuối tháng 10–đầu tháng 11. Thị trường chính châu Phi và Ả Rập; tiếp tục giao Lithuania. HRC nội địa 111.500 DZD/t EXW (751 USD/t EXW). Giá DZD gồm 19% VAT với thép dài, 9% VAT với HRC; giá USD chưa gồm VAT. 1 USD = 133,7 DZD.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

EU: Thị trường HRC thiếu hoạt động bù kho, người mua thận trọng; giá được hỗ trợ bởi thời gian giao hàng ổn định và kỳ vọng chính sách. HDG có nhu cầu nhập khẩu, đặc biệt từ Việt Nam sang EU; nguồn cung nội địa thắt chặt, chi phí năng lượng và logistics là yếu tố chính. Thép dài Ý tăng theo chi phí; xuất khẩu chịu áp lực, Balkan và Đông Âu cạnh tranh hơn.

Thổ Nhĩ Kỳ: Rebar trong nước tăng do nhu cầu xây dựng và chi phí phế/nguyên liệu; chào xuất khẩu tăng nhưng cầu ngoài nước yếu. Phế nhập khẩu chững sau đợt tăng; nhà máy vẫn cần mua cho tháng 10–11. Phôi thép nhập khẩu tháng 7 giảm so với tháng trước nhưng lũy kế vẫn cao; xuất khẩu phôi suy yếu mạnh.

Trung Quốc: Rebar và HRC tăng nhờ giao dịch giao ngay, mua bù kho trước lễ và kỳ vọng kiểm soát sản lượng của CISA. Tuy nhiên, sản lượng và tồn kho CISA tăng, nhu cầu cuối nguồn yếu, nên đà tăng khó bền vững nếu không có cắt giảm thực chất. Giá xuất khẩu HRC/rebar/wire rod biến động hẹp; chi phí than cốc cao và biên lợi nhuận nhà máy thấp tiếp tục chi phối. Quặng sắt và than cốc phục hồi chủ yếu do tâm lý, không phải nhu cầu nguyên liệu mạnh hơn.

Ấn Độ: Nhu cầu nội địa và kỳ vọng lễ hội hỗ trợ giá; xuất khẩu HRC ưu tiên EU, tạm rời các thị trường giá thấp. Nhập khẩu thép thành phẩm tăng mạnh, gây áp lực cạnh tranh; triển vọng sau mùa mưa và đầu tư hạ tầng là yếu tố theo dõi.

Iran: Xuất khẩu phôi và thép dẹt trầm lắng do logistics, cước cao, thiếu tàu và gián đoạn biên giới Iraq. Giao dịch nội địa/qua IME và bán sang láng giềng giá thấp là kênh tiêu thụ thay thế. Rebar/wire rod ổn định; rủi ro biên giới và vận chuyển vẫn cao.

Đài Loan – Nhật Bản – Đông Nam Á: Đài Loan giảm nhập khẩu thép không gỉ, giá nhập khẩu cao, điều tra AD nhắm Việt Nam. Nhật Bản dự báo sản lượng thép thô tăng so với nền thấp, nhưng nhu cầu xây dựng và ô tô chưa mạnh. Việt Nam đứng ngoài nhập HRC do tồn kho cao; Indonesia và Ấn Độ tiếp tục chào hàng, trong khi HDG Việt Nam sang EU có giao dịch.

Nhận xét chung: Thị trường đang có sự cải thiện tâm lý cục bộ nhờ kỳ vọng kích thích, kiểm soát sản lượng và bù kho trước lễ. Tuy nhiên, nhu cầu cuối nguồn tại nhiều khu vực vẫn yếu, chi phí nguyên liệu/năng lượng và logistics tiếp tục là yếu tố chi phối. Các rủi ro chính gồm: cắt giảm sản lượng Trung Quốc có thực hiện hay không; diễn biến than cốc/quặng sắt; cước vận chuyển và bảo hiểm; gián đoạn biên giới Iran–Iraq; tranh chấp lao động tại Port Hedland; và chính sách thương mại EU.