THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Thép dẹt (HRC, thép tấm, HDG)

Anh – HRC: Giao dịch HRC tại Anh vẫn ảm đạm, thị trường chưa khởi sắc sau kỳ nghỉ hè. Đánh giá định kỳ hàng tuần ngày thứ Hai không đổi ở mức 705 GBP/tấn ddp khu vực Tây Midlands. Nhà sản xuất nội địa tiếp tục bán HRC ở mức 705 GBP/tấn ddp. Các nhà cung cấp EU chào mức tương đương 700–710 GBP/tấn, nhưng không báo giá theo điều kiện ddp; người mua chỉ có lựa chọn nguồn Anh hoặc hàng EU theo dap kèm rủi ro thuế nhập khẩu.

Một thương nhân cho biết giá HRC tại EU đang tăng nhanh nên các nhà máy EU không mấy mặn mà với thị trường Anh; nhu cầu HRC từ EU vẫn tương đối tốt nhờ hạn ngạch nghiêm ngặt đối với các xuất xứ nhập khẩu khác. Một thương nhân khác ghi nhận nhu cầu hạ nguồn chậm, giá thành hạ nguồn mềm và sẽ tìm mua hàng nhập khẩu không cao hơn 675 GBP/tấn ddp. Động lực giảm giá có khả năng yếu hơn bình thường về cuối năm khi CBAM của Anh chuẩn bị thực thi từ 1/1/2027.

HDG Anh/EU: Trái với HRC đi ngang, giá HDG đang tăng. HDG xuất xứ Anh và EU tuần này được chỉ báo ở mức 730 GBP/tấn cơ sở. Giá nhập khẩu từ các xuất xứ khác đã tăng đáng kể, hiện chỉ thấp hơn 30–40 GBP/tấn hoặc ngang bằng hàng Anh/EU, so với mức thấp hơn 100 GBP/tấn vài tuần trước. Người mua tại châu Mỹ năng động hơn, mua khối lượng lớn từ châu Á. Triển vọng áp thuế chống bán phá giá đối với HDG Việt Nam tại Anh khiến thương nhân e ngại. Nguồn cung HDG nội địa Anh chậm lại; một nhà máy lớn EU trở thành nguồn cung an toàn nhất cho phần lớn người mua, nhưng giá quá cao so với giá bán hạ nguồn nên giao dịch hạn chế.

EU – HRC: Giá HRC châu Âu đi ngang do vắng hoạt động mua bán thực tế. Các nhà máy chào hàng cho sản lượng tháng 11, một số trường hợp tháng 12, và ít thiện chí điều chỉnh giá. Chỉ số HRC Tây Bắc EU không đổi ở 735,5 EUR/tấn xuất xưởng; chỉ số HRC Ý giữ ở 737 EUR/tấn xuất xưởng.

Tại Ý, người mua ghi nhận chào giá từ hai nhà máy: 750 EUR/tấn và 790 EUR/tấn cơ sở giao hàng, kèm chiết khấu 10–20 EUR/tấn nhưng thành công hạn chế. Người mua mô tả mức 750–790 EUR/tấn là không khả thi. Tại Tây Ban Nha, mức 790 EUR/tấn cơ sở giao hàng bị từ chối nhanh; các trung tâm dịch vụ lớn có thể có mức 740–750 EUR/tấn. Ở miền Bắc, nhà cung cấp chào 750–770 EUR/tấn cơ sở xuất xưởng; một nhà máy Trung Âu tăng lên 770 EUR/tấn sau khi chốt giao dịch gần 710–720 EUR/tấn.

Thị trường nhập khẩu vào Ý ghi nhận chào từ Thổ Nhĩ Kỳ 580 EUR/tấn cif, Ấn Độ khoảng 600 EUR/tấn cif. Hàng Việt Nam có sẵn ở 700 EUR/tấn ddp; người mua tránh hàng Indonesia. Vào Tây Ban Nha, thương nhân chào hàng Thổ Nhĩ Kỳ 720–730 EUR/tấn ddp.

Hạn ngạch tự vệ EU/UK: EU cập nhật hạn ngạch tự vệ thép đến 11/9/2026; Vương quốc Anh đến 14/9/2026. Đáng chú ý: hạn ngạch HR sheet/strip của EU cho Thổ Nhĩ Kỳ đã lấp đầy 100%, Ấn Độ 98%, Việt Nam 96%, Hàn Quốc 76%, Ukraine 72%. Với galvanised coils 4A, Việt Nam mới lấp 39%, Thổ Nhĩ Kỳ 100%, Ấn Độ 62%. Phía UK, HR sheet/strip: EU 49%, Ấn Độ 4%, Hàn Quốc 63%, phần dư 86%; metallic coated: EU 68%, Ấn Độ 54%, Hàn Quốc 34%, Việt Nam 18%, phần dư 96%.

Thép dài & nguyên liệu bán thành phẩm

Thổ Nhĩ Kỳ – thép cây: Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục đẩy giá lên cao hơn nhờ sản lượng thép thấp, lo ngại nguồn cung sắt thép và biên lợi nhuận thuận lợi so với phế liệu nhập khẩu. Đánh giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ tăng 9,50 USD/tấn lên 627,50 USD/tấn xuất xưởng chưa VAT, hoàn tất mức tăng 30 USD/tấn trong 14 ngày. Giá phế liệu 80:20 đạt 395 USD/tấn cfr vào thứ Hai. Quy đổi sang lira là 36.610 lira/tấn xuất xưởng đã gồm VAT.

Tại Iskenderun, sau khi bán 5.000–10.000 tấn ở 626 USD/tấn xuất xưởng, một nhà máy điều chỉnh lên 632,50 USD/tấn. Một nhà máy nhỏ giao dịch ở 615 USD/tấn trước khi tăng lên 622 USD/tấn. Nhà sản xuất lớn nhất khu vực sẵn sàng bán 619 USD/tấn thanh toán tiền mặt, cao hơn 11 USD/tấn so với cuối tuần trước. Tại Marmara, ba nhà máy từng chào 645–650 USD/tấn cuối tuần trước nay chỉ báo 650 USD/tấn là khả thi; một nhà máy lớn chào 635 USD/tấn; một số lô giao ngay đổi chủ ở 660 USD/tấn. Hai nhà máy ở Izmir sẵn sàng bán 620–625 USD/tấn xuất xưởng.

Thị trường xuất khẩu vẫn im ắng. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ tăng 2,50 USD/tấn lên 605 USD/tấn fob, kéo bởi giá nội địa leo thang. ICDAS tăng chào thép cây nội địa thêm 5 USD/tấn lên 635 USD/tấn EXW Biga và 650 USD/tấn CFR Marmara; các nhà máy khác chào 620–650 USD/tấn EXW. ICDAS cũng tăng dây thép cuộn thêm 5 USD/tấn lên 645 USD/tấn EXW Biga và 660 USD/tấn CFR Marmara.

Phôi thép & phế

Phế nhập khẩu Thổ Nhĩ Kỳ: Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục mua phế cho tháng 10 ở giá cao hơn. Một công ty tại Izmir mua HMS 1&2 (80:20) từ Mỹ ở 395 USD/tấn CFR, tăng 5 USD/tấn so với giao dịch gần nhất. Một nhà sản xuất Marmara mua từ Hà Lan ở 386,5 USD/tấn CFR, tăng 5,5 USD/tấn. Một đơn hàng từ Nga được cho ở 390 USD/tấn CFR nhưng chưa xác nhận. Lô hàng xuất xứ Anh được bàn tán ở 385 USD/tấn CFR nhưng bị người bán phủ nhận. Đánh giá HMS 1&2 (80:20) Bờ Đông Mỹ tăng 5 USD/tấn lên 395 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ. Các nhà xuất khẩu Mỹ nhắm tới 400 USD/tấn CFR.

Phế nội địa Thổ Nhĩ Kỳ: Bốn nhà máy tại Marmara tăng giá thu mua phế nội địa 300–400 TRY/tấn, tương đương 5–7 USD/tấn, do phế nhập khẩu tăng khoảng 10 USD/tấn trong tuần qua và nhu cầu thép thành phẩm cải thiện. Một số mức đáng chú ý: Colakoglu DKP 374 USD/tấn (+7); Kroman DKP 370 USD/tấn (+5); Diler DKP 365 USD/tấn (+7); Asil Celik DKP 392 USD/tấn (+7); Erdemir DKP 378 USD/tấn (-1); Kardemir DKP 386 USD/tấn (-1); Isdemir DKP 354 USD/tấn (-1); Cansan Metalurji DKP 343 USD/tấn (-1). Tỷ giá 1 USD = 48,62 TRY.

Phế Nga: Giá phế thép Nga tiếp tục giảm. Hầu hết nhà sản xuất giảm giá thu mua trung bình 500 RUB/tấn (6 USD/tấn), một số công bố điều chỉnh tiếp. Phế A3 giảm tại tất cả khu vực trọng điểm: Central 22.300–23.800 RUB/tấn (264–282 USD/tấn); North-West 19.800–23.700 RUB/tấn (235–281 USD/tấn); Ural 22.500–26.000 RUB/tấn (267–308 USD/tấn); Southern không đổi 20.000–23.000 RUB/tấn (237–273 USD/tấn) CPT mill. Giá FCA, chưa gồm VAT 22%; tỷ giá 1 USD = 84,35 RUB.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU MỸ

Nucor tăng giá HRC: Nucor tăng giá HRC giao ngay tại Mỹ trong tuần thứ tám liên tiếp vào ngày 14/9. Giá HRC giao ngay được ấn định ở 1.200 USD/tấn ngắn cho tất cả nhà máy, trừ California Steel Industries ở 1.260 USD/tấn ngắn. Cả hai mức đều tăng 10 USD/tấn ngắn so với tuần trước. Giá HRC giao ngay đã tăng trong sáu trên tám tuần đánh giá gần nhất, kết thúc ngày 4/9 ở 1.233,50 USD/tấn ngắn. Nguồn cung nội địa thắt chặt làm xói mòn kháng cự của người mua, cho phép nhà máy đẩy giá dù nhu cầu nội địa không mạnh ở nhiều thị trường. Tuy nhiên, tồn đọng đơn hàng kéo dài thời gian giao hàng; Nucor công bố lead time 3–5 tuần, Argus ghi nhận 7,5 tuần tính đến tuần kết thúc 4/9.

Sản lượng thép Mỹ: Sản lượng thép hàng tuần của Mỹ tăng 92.000 tấn ngắn trong tuần kết thúc 12/9, lên 1,9 triệu tấn ngắn, mức tăng tuần lớn nhất trong lịch sử ghi nhận. Tỷ lệ sử dụng công suất tăng lên 82,3% từ 78,3%, cao nhất kể từ tháng 5/2022. Sản lượng Đông Bắc tăng 3.000 tấn, Ngũ Hồ tăng 27.000 tấn, Trung Tây tăng 15.000 tấn, miền Nam tăng 55.000 tấn; miền Tây giảm 8.000 tấn. Lũy kế từ đầu năm đạt 66,54 triệu tấn ngắn, tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

Thép dẹt: Thị trường thép dẹt châu Á – Thái Bình Dương tiếp tục suy yếu do tâm lý kém và người mua thận trọng. Giá HRC xuất kho chủ đạo tại Thượng Hải giảm 10 RMB/tấn (1,49 USD/tấn) xuống 3.330 RMB/tấn ngày 14/9. Hợp đồng HRC kỳ hạn tháng 1 trên SHFE giảm 0,81% xuống 3.310 RMB/tấn. Giao dịch vật lý ảm đạm.

Than – cốc – phái sinh: Chính quyền Sơn Tây yêu cầu các mỏ than nối lại sản xuất, đảm bảo cung ổn định và an toàn. Thị trường lo ngại nguồn cung than nội địa tăng, làm suy yếu tâm lý than luyện cốc, cốc và thép. Hợp đồng tháng 1 than luyện cốc và cốc trên DCE giảm lần lượt 1,52% và 1,86%, xuống 1.588 RMB/tấn và 2.055,5 RMB/tấn. Lo ngại Fed tăng lãi suất cũng gây áp lực.

Xuất khẩu HRC Trung Quốc: Giá xuất khẩu HRC Trung Quốc giảm 2 USD/tấn xuống 497 USD/tấn fob Trung Quốc. Một nhà máy miền đông giữ chào SS400 ở 510 USD/tấn fob, sẵn sàng đàm phán với giá thầu chắc chắn. Một nhà máy lớn miền bắc chỉ báo 505 USD/tấn fob cho SS400, giảm từ 510–515 USD/tấn fob tuần trước. Một số nhà máy tư nhân miền bắc hạ Q235 xuống 495–497 USD/tấn fob từ 498–502 USD/tấn fob. Người mua vẫn thận trọng; một số giá thầu quanh 490 USD/tấn fob cho Q235 nhưng đàm phán tiếp diễn do người bán lỗ ở mức này. Một số công ty thương mại chào Q195 khoảng 510 USD/tấn cfr Việt Nam, người mua đặt 500 USD/tấn cfr Việt Nam, mức quá thấp để chốt.

Thép dài Trung Quốc: Giá thép cây xuất kho Thượng Hải giảm 10 RMB/tấn xuống 3.100 RMB/tấn; hợp đồng kỳ hạn tháng 1 giảm 22 RMB/tấn xuống 3.095 RMB/tấn. Giao dịch thép cây vật lý tại các thành phố lớn giảm xuống 80.000–90.000 tấn/ngày cuối tuần trước từ 100.000–110.000 tấn/ngày đầu tuần. Một số nhà máy giảm giá xuất xưởng thép xây dựng 10–20 RMB/tấn. Kỳ vọng tích trữ trước kỳ nghỉ Quốc khánh từ 1/10 có thể hỗ trợ giá.

Đánh giá thép cây fob Trung Quốc giảm 1 USD/tấn xuống 482 USD/tấn fob theo trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy lớn miền bắc giảm B500B thêm 8 USD/tấn xuống 485 USD/tấn fob; HRB400 còn 475 USD/tấn fob; thép cây dạng cuộn HRB400 còn 514 USD/tấn fob. Mức giảm tương ứng giá nội địa giảm 40–50 RMB/tấn (6–7 USD/tấn). Lỗ nhà máy tăng lên khoảng 30 USD/tấn sau đợt giảm.

Dây thép cuộn fob Trung Quốc giảm 2 USD/tấn xuống 502 USD/tấn fob. Một nhà máy miền bắc giảm chào dây thép cuộn thêm 7–8 USD/tấn xuống 502–503 USD/tấn fob cho mác làm lưới. Một nhà máy miền đông giữ dây thép cuộn carbon cao ở 535 USD/tấn fob. Dây thép cuộn Indonesia tăng 5 USD/tấn lên 510 USD/tấn fob cho giao tháng 12.

Phôi thép Đường Sơn giảm 10 RMB/tấn xuống 2.990 RMB/tấn. Một nhà máy Indonesia tăng chào phôi thép thêm 5 USD/tấn lên 485 USD/tấn fob cho giao tháng 12. Các nhà máy Trung Quốc chưa cập nhật chào xuất khẩu, nhưng có khả năng giảm xuống 470–475 USD/tấn fob sau khi giá nội địa giảm 7 USD/tấn.

Phái sinh sản phẩm từ sắt: Ngày 14/9, hợp đồng thép cây và HRC trên SHFE giảm lần lượt 13 RMB/tấn (1,92 USD/tấn) và 15 RMB/tấn (2,22 USD/tấn). Quặng sắt trên DCE giảm 9,5 RMB/tấn (1,4 USD/tấn); than luyện cốc tăng nhẹ 3 RMB/tấn (0,44 USD/tấn). Áp lực chính đến từ nhu cầu hạ nguồn yếu và biên lợi nhuận nhà máy suy giảm.

Quặng sắt: Quặng mịn Úc 62% Fe giảm 1,25 USD/tấn xuống 97,25 USD/tấn CFR, thấp nhất kể từ 17/8. Hợp đồng tương lai giảm 1,4 USD/tấn trên DCE và 0,8 USD/tấn trên SGX. Nguồn cung dồi dào, nhu cầu mua yếu, triển vọng cắt giảm sản lượng thép và lo ngại Fed tăng lãi suất gây áp lực.

Xuất khẩu thép hình Trung Quốc: Sang UAE, Trung Quốc xuất khẩu 112.882 tấn thép hình trong tháng 1–7/2026, giảm 55,2% so với cùng kỳ 2025. Nguyên nhân gồm điều tra chống bán phá giá, gián đoạn hậu cần và nhu cầu trầm lắng. Sang Ả Rập Xê-út, Trung Quốc xuất khẩu 300.697 tấn thép hình trong tháng 1–7/2026, tăng 79,3% so với cùng kỳ; năm 2025 đạt 383.803 tấn, tăng 83,6% so với 2024.

Việt Nam

Người mua Việt Nam nhìn chung vẫn trì hoãn chốt đơn nhập khẩu do triển vọng thị trường không chắc chắn. Một số giao dịch HRC xuất xứ Indonesia đã chốt ở 535 USD/tấn cfr Việt Nam cho giao tháng 12. Mức mục tiêu chủ đạo của người mua vẫn là 530–535 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC nhập khẩu. Giá HRC ASEAN giảm 1 USD/tấn xuống 535 USD/tấn cfr Việt Nam. Một số công ty thương mại chào Q195 khoảng 510 USD/tấn cfr Việt Nam, trong khi người mua đặt 500 USD/tấn cfr Việt Nam. Triển vọng áp thuế chống bán phá giá đối với HDG Việt Nam tại Anh đang khiến thương nhân e ngại.

Các thị trường khác

Ấn Độ: Xuất khẩu thép thành phẩm tháng 8 đạt 693.700 tấn, giảm 1% so với tháng trước do biện pháp tự vệ ngặt nghèo hơn tại EU và Anh. Nhập khẩu thép thành phẩm tăng 3% lên 721.100 tấn. Giai đoạn tháng 4–8, Ấn Độ nhập khẩu 3,48 triệu tấn, tăng 30% so với cùng kỳ; xuất khẩu đạt 2,98 triệu tấn, tăng 34%. Người mua ưu tiên HR flats, CRC và HDG từ Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc. Ấn Độ đã khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với HR flats nhập khẩu; Nhật Bản áp dụng biện pháp chống bán phá giá đối với HDG Hàn Quốc.

Đài Loan: Feng Hsin giữ giá thép cây ở 18.100 Đài tệ/tấn và thép hình ở 25.000 Đài tệ/tấn, nhưng tăng giá thu mua phế thêm 200 Đài tệ/tấn lên 9.600 Đài tệ/tấn. Giá phế liệu nước ngoài: phế rời Mỹ không có báo giá; phế H2 Nhật Bản giảm 2 USD xuống 358 USD/tấn; phế đóng container Mỹ tăng 7 USD lên 339 USD/tấn; quặng sắt Úc giảm 3,4 USD xuống 97,85 USD/tấn.

Trung Đông – UAE, Ả Rập Xê-út, Lebanon: Tại UAE, giá giao dịch thép dầm từ các nhà sản xuất hàng đầu khu vực khoảng 730–750 USD/tấn CPT UAE, so với chào trước đó khoảng 750 USD/tấn CPT; nhà cung cấp chấp nhận chiết khấu tới 20 USD/tấn. Tại Ả Rập Xê-út, giá thép chữ I/H khoảng 750 USD/tấn CPT, giảm khoảng 20 USD/tấn so với chào trước đó 770 USD/tấn CPT. Tại Lebanon, giá thép cây nội địa xuất xứ Ai Cập không đổi khoảng 660 USD/tấn CPT; chào xuất khẩu Ai Cập tăng ít nhất 10 USD/tấn lên 590–600 USD/tấn FOB. Hai tàu Iran cập cảng Lebanon, mỗi tàu 3.000–5.000 tấn thép cây, giá khoảng 640 USD/tấn CPT. Một tàu Trung Quốc chở khoảng 40.000 tấn sản phẩm thép, gồm 15.000 tấn thép cây, đang trên đường tới Lebanon.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

(Lưu ý: Tất cả mức giá trên là thông tin tham khảo từ nguồn tin tức, không phải giá chào chính thức của các nhà sản xuất.)

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

Thị trường sắt thép tiếp tục phân hóa rõ nét theo khu vực:

Châu Âu: HRC đi ngang do thiếu giao dịch thực tế; nhà máy không chịu điều chỉnh giá trong bối cảnh nhu cầu yếu nhưng nguồn cung có khả năng thắt chặt. UK HRC ổn định ở 705 GBP/tấn ddp; HDG tăng lên 730 GBP/tấn cơ sở. EU HRC chịu bế tắc giữa người mua và người bán khi mức chào 750–790 EUR/tấn không khả thi cho hạ nguồn.

Thổ Nhĩ Kỳ: Thép cây nội địa tiếp tục tăng mạnh nhờ phế liệu tăng, nhu cầu nội địa vững và nguồn cung hạn chế. Xuất khẩu vẫn yếu do giá nội địa cao hơn mức người mua đường biển chấp nhận. Phế nhập khẩu và nội địa đều tăng.

Bắc Mỹ: Nucor tăng giá HRC tuần thứ tám liên tiếp; nguồn cung nội địa thắt chặt và lead time kéo dài. Sản lượng thép Mỹ tăng kỷ lục, công suất đạt 82,3%.

Trung Quốc: Thị trường thép dẹt và thép dài vẫn yếu; HRC, thép cây, quặng sắt giảm; than luyện cốc tăng nhẹ. Xuất khẩu HRC, thép cây, dây thép cuộn đều giảm giá. Tâm lý chịu áp lực từ nhu cầu hạ nguồn yếu, biên lợi nhuận nhà máy suy giảm và lo ngại Fed tăng lãi suất.

Việt Nam: Người mua tiếp tục trì hoãn nhập khẩu; mức mục tiêu HRC nhập khẩu 530–535 USD/tấn cfr Việt Nam. Rủi ro chống bán phá giá HDG Việt Nam tại Anh là yếu tố cần theo dõi.

Ấn Độ: Xuất khẩu giảm nhẹ, nhập khẩu tăng; các nhà máy chuyển hướng sang châu Mỹ, Việt Nam, Trung Đông và tập trung vào sản phẩm HVA.

Trung Đông: UAE và Ả Rập Xê-út chịu áp lực cạnh tranh từ thép hình Trung Quốc; giá dầm/I-H điều chỉnh giảm. Lebanon ghi nhận thép cây Iran cập cảng và hàng Trung Quốc đang trên đường tới.

Nga: Phế thép tiếp tục giảm khi các nhà máy cắt chi phí sản xuất; nguồn cung phế dự kiến tăng thêm do yếu tố mùa vụ.

Nhận xét chung: Xu hướng thị trường đang phân hóa: châu Âu đi ngang và thiếu giao dịch, Bắc Mỹ tăng nhờ nguồn cung thắt chặt, Thổ Nhĩ Kỳ tăng nhờ phế liệu và nhu cầu nội địa, trong khi Trung Quốc vẫn chịu áp lực giảm từ nhu cầu yếu và biên lợi nhuận suy giảm. Các yếu tố cần theo dõi gồm chính sách lãi suất của Fed, tiến độ thực thi CBAM của Anh từ 1/1/2027, các cuộc điều tra chống bán phá giá và tình hình hậu cần tại Trung Đông.