Thị trường thép toàn cầu ghi nhận diễn biến phân hóa rõ nét khi bước vào giai đoạn chuyển giao giữa quý 3 và quý 4. Yếu tố chi phối chính là kỳ nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc kéo dài từ ngày 1 đến 7/10, khiến hoạt động giao dịch tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương gần như đình trệ. Trong khi đó, tại châu Âu, áp lực chi phí sản xuất và logistics gia tăng đang tạo ra những nỗ lực đẩy giá từ phía các nhà máy, bất chấp nhu cầu tiêu thụ thực tế vẫn ở mức thấp. Tại Bắc Mỹ, thị trường thép dài ghi nhận mức tăng giá kỷ lục trong tháng 9 nhờ hoạt động xây dựng phi dân dụng, đặc biệt là các trung tâm dữ liệu.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU ÂU & THỔ NHĨ KỲ

Tại châu Âu, thị trường thép dài đang chứng kiến những nỗ lực tăng giá từ các nhà sản xuất Ý. Giá thép cây giao dịch tại Ý đã tăng 5 EUR/tấn lên 725 EUR/tấn xuất xưởng. Một số nhà máy lớn của Ý đã nâng giá chào lên 760-765 EUR/tấn xuất xưởng cho thị trường nội địa, trong khi các nhà sản xuất khác vẫn sẵn sàng bán ở mức 710-720 EUR/tấn. Dự kiến trong tháng 10, các nhà máy này sẽ thông báo mức tăng đáng kể lên 760-770 EUR/tấn xuất xưởng. Tại Tây Ban Nha, giá thép cây nội địa ổn định ở mức 750 EUR/tấn giao hàng, trong khi giá thép cuộn dây chất lượng kéo dây không đổi ở mức 705 EUR/tấn giao hàng. Giá chào thép cây từ một nhà sản xuất lớn của Tây Ban Nha sang Anh được ghi nhận ở mức 580-585 EUR/tấn cif. Tại Anh, giá thép cây tăng nhẹ 5 Bảng Anh/tấn lên 610 Bảng Anh/tấn ddp.

Đối với thép dẹt, thị trường HRC Tây Bắc châu Âu đã giảm ngày thứ hai liên tiếp, với chỉ số hàng ngày giảm 1,25 EUR/tấn xuống 728,75 EUR/tấn xuất xưởng. Ngược lại, chỉ số HRC Ý tăng 2,25 EUR/tấn lên 738 EUR/tấn xuất xưởng. Một người mua tại Tây Bắc EU đã chốt 8.000 tấn với giá trung bình 732,50 EUR/tấn cơ sở giao hàng. Các nhà máy khác đang chốt doanh số quanh châu Âu ở mức 750-760 EUR/tấn xuất xưởng. Giá CRC được niêm yết ở mức 865-880 EUR/tấn giao hàng, với giao dịch quanh mức 850 EUR/tấn. Tại Ý, các nhà máy duy trì mục tiêu giá vững chắc với HRC chào ở mức 760-770 EUR/tấn giao hàng. Khoảng cách giữa hàng nhập khẩu và giá chào nội địa đã thu hẹp, với vật liệu Đài Loan ở mức 765 EUR/tấn ddp và Nhật Bản khoảng 760 EUR/tấn ddp. HRC Thổ Nhĩ Kỳ được chỉ định ở mức 560-580 EUR/tấn cfr.

Thị trường HDG của EU đang chịu áp lực từ lượng tồn kho cao và hàng nhập khẩu giá rẻ. Tại miền Bắc, một nhà sản xuất chào bán HDG ở mức 850-870 EUR/tấn giao hàng, trong khi nhà sản xuất thứ hai báo giá giao dịch 830-840 EUR/tấn xuất xưởng. Các giao dịch được ghi nhận hoàn tất trong khoảng 820-850 EUR/tấn giao hàng. Đánh giá hàng tuần của HDG khu vực Tây Bắc EU tăng 2,5 EUR/tấn lên 830 EUR/tấn, trong khi giá xuất xưởng tại Ý giữ ở mức 840 EUR/tấn. Trên thị trường nhập khẩu, một giao dịch HDG Việt Nam được báo cáo hoàn tất ở mức 890 USD/tấn cfr, trong khi một số nguồn có giá thấp hơn khoảng 860 USD/tấn cfr. Đánh giá hàng tuần cif Tây Ban Nha tăng 7,50 EUR/tấn lên 757,5 EUR/tấn đối với quy cách Z140 0.57.

Tại Thổ Nhĩ Kỳ, thị trường phế liệu nhập khẩu vẫn duy trì trạng thái ảm đạm khi các nhà máy thép đứng ngoài thị trường. Giá phế liệu HMS 1&2 (80:20) từ Bờ Đông Hoa Kỳ giữ nguyên ở mức 403 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ. Đối với phôi dẹt, giá FOB Biển Đen trung bình tăng 6 USD trong tháng 9 lên 493 USD/tấn (tính đến ngày 15/9). Các nhà cung cấp Nga đang nâng giá do chi phí logistics cao hơn, với việc đóng cửa tại Novorossiysk buộc các lô hàng phải chuyển hướng đến các cảng Baltic, làm tăng chi phí logistics thêm khoảng 50 USD/tấn.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU MỸ

Tại Mỹ, các nhà máy sản xuất thép dài đã nâng giá thép thanh chất lượng thương mại (MBQ) trong tháng 9 lên mức cao kỷ lục mới. Các nhà sản xuất Gerdau, Steel Dynamics và Nucor đã tăng giá MBQ thêm 30-50 USD/tấn ngắn vào ngày 4/9. Mức tăng lớn nhất thuộc về thép hình chữ U (structural channel) 8x11,5 inch với mức tăng 50 USD/tấn ngắn lên 1.510 USD/tấn ngắn xuất xưởng. Các sản phẩm MBQ khác như thép góc, thép dẹt và thép tròn đều tăng 30 USD/tấn ngắn. Giá dầm cánh rộng (wide-flange beam) 8x8 giữ nguyên ở mức 1.700 USD/tấn ngắn xuất xưởng.

Hoạt động xây dựng phi dân dụng mạnh mẽ do trung tâm dữ liệu dẫn dắt và lượng đơn hàng tồn đọng của các nhà máy đã hỗ trợ giá cả. Tổng chi tiêu cho xây dựng phi dân dụng tại Mỹ đạt 1.286 nghìn tỷ USD trong tháng 7, giảm 1,3% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, chi tiêu xây dựng văn phòng, bao gồm cả các trung tâm dữ liệu, đã tăng 16,9% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chi tiêu xây dựng nhà xưởng sản xuất giảm khoảng 21%. Số liệu nhập khẩu sơ bộ các sản phẩm thép hình kết cấu nặng trong tháng 8 đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước lên 120.000 tấn mét. Tỷ lệ sử dụng công suất của các nhà máy thép Mỹ đạt trung bình 79,8% trong suốt tháng 9.

Tại Brazil, thị trường phôi dẹt cho thấy xu hướng đi xuống trong phần lớn tháng 9. Giá xuất khẩu tham chiếu đối với phôi dẹt Brazil giảm khoảng 5 USD xuống 565 USD/tấn (FOB). Hoạt động xuất khẩu phôi dẹt của Brazil mang tính biến động cao, với xuất khẩu giảm nhẹ theo tháng trong tháng 8 xuống còn 816.000 tấn. Mỹ vẫn là thị trường xuất khẩu lớn nhất trong tháng 8 với khối lượng đạt 606.000 tấn, tiếp theo là Mexico và Ba Lan. Các lô hàng phôi dẹt Brazil sang Mỹ trong tháng 8 được thực hiện theo điều kiện FOB ở mức giá 625-652 USD/tấn, trong khi hàng sang châu Âu có giá 568-632 USD/tấn. Sản lượng phôi dẹt nội địa của Brazil trong tháng 8 giảm 16% so với tháng 7 xuống còn 587.000 tấn.

THỊ TRƯỜNG KHU VỰC CHÂU Á - THÁI BÌNH DƯƠNG

Trung Quốc

Thị trường thép Trung Quốc bước vào kỳ nghỉ lễ Quốc khánh với tâm lý thận trọng. Giá thép cây giao tại kho Thượng Hải không đổi ở mức 3.130 Nhân dân tệ/tấn (466,85 USD/tấn) vào ngày 30/9, trong khi hợp đồng thép cây giao tháng 1 tăng 3 Nhân dân tệ/tấn lên 3.112 Nhân dân tệ/tấn. Giao dịch thép cây tại các thành phố lớn giảm 14.000 tấn so với ngày 28/9, xuống còn 102.000 tấn. Đáng chú ý, một nhà máy ở miền Đông Trung Quốc đã nâng giá xuất xưởng thép cây thêm 10 Nhân dân tệ/tấn lên 3.250 Nhân dân tệ/tấn. Đánh giá giá fob thép cây Trung Quốc giữ nguyên ở mức 482 USD/tấn, với chào giá B500B ở mức 482 USD/tấn fob và HRB400 ở mức 471 USD/tấn fob.

Đối với thép dẹt, giá xuất xưởng thép cuộn cán nóng (HRC) chủ đạo tại Thượng Hải không đổi ở mức 3.290 Nhân dân tệ/tấn (490,66 USD/tấn) vào ngày 30/9. Hợp đồng tương lai HRC giao tháng 1 giảm 5 Nhân dân tệ/tấn xuống 3.274 Nhân dân tệ/tấn. Giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc không đổi ở mức 499 USD/tấn fob. Các nhà máy Trung Quốc duy trì giá chào xuất khẩu thép cây ở mức 520-525 USD/tấn cfr Singapore. Đối với thép cuộn dây, giá fob không đổi ở mức 499 USD/tấn, với các nhà máy miền Bắc Trung Quốc duy trì giá chào Q195 và SAE1008 ở mức 497-499 USD/tấn fob.

Về dữ liệu kinh tế, chỉ số PMI ngành sản xuất chính thức của Trung Quốc đã tăng lên 50,1% trong tháng 9 từ mức 49,8% của tháng 8, quay trở lại vùng mở rộng. Tuy nhiên, chỉ số đơn hàng mới giảm nhẹ từ 50,6% xuống 50,5%. Chính phủ Trung Quốc đã công bố các biện pháp hỗ trợ tiền tệ có mục tiêu, bao gồm cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 5 năm thêm 25 điểm cơ bản xuống 1,5%. Các thị trường giao dịch tương lai của Trung Quốc sẽ đóng cửa từ ngày 1 đến ngày 7 tháng 10 và giao dịch trở lại vào ngày 8 tháng 10. Tỷ giá tham chiếu được ghi nhận ở mức 1 USD = 6,7351 Nhân dân tệ.

Việt Nam

Thị trường Việt Nam ghi nhận các hoạt động nhập khẩu thép dẹt sôi động. Đối với HRC, giá chào đối với thép cuộn SAE1006 của Indonesia ổn định ở mức 538 USD/tấn cfr Việt Nam, trong khi giá đặt mua ở mức 532 USD/tấn cfr Việt Nam. Một số thương nhân sẵn sàng chấp nhận đơn hàng ở mức 550 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn SAE của Ấn Độ. Trong lĩnh vực thép mạ, một giao dịch đối với HDG Việt Nam được báo cáo hoàn tất ở mức 890 USD/tấn cfr từ một người bán giá cao hơn, trong khi một số nguồn có giá thấp hơn khoảng 860 USD/tấn cfr. Về triển vọng, Công ty Thép Trung Quốc (CSC) của Đài Loan dự đoán các nhà máy thép Việt Nam sẽ đặt mức giá cao hơn cho tháng 12.

Các thị trường khác

Tại Nhật Bản, Nippon Steel đã thông báo tăng giá 5.000 yên/tấn (32 USD/tấn) đối với toàn bộ dải sản phẩm thép dẹt, ống thép và thép hình nhẹ dành cho thị trường nội địa, áp dụng cho các hợp đồng tháng 10. Trong nửa đầu năm tài chính 2026, nhà sản xuất này đã tăng giá thêm 15.000 yên/tấn (95 USD/tấn).

Tại Đài Loan, Công ty Thép Trung Quốc (CSC) dự đoán một quý 4 ổn định cho ngành công nghiệp thép toàn cầu. Walsin Lihwa đã công bố biểu giá cho tháng 10, giữ nguyên giá thép dây không gỉ mác 304, nhưng tăng các sản phẩm 304 chứa đồng và cắt gọt tự do thêm 1.000 NTD/tấn, và các mác 316 chứa molypden thêm 2.000 NTD/tấn. Tang Eng cũng đã công bố biểu giá tháng 10, tăng các sản phẩm cán nóng và cán nguội mác 304 thêm 1.000 NTD/tấn.

Tại Ả Rập Xê-út, Công ty Sắt thép Ả Rập Xê-út (Hadeed) đã duy trì giá tháng 10 cho cả thép cây và dây thép cuộn ở mức của tháng 9, với thép cây kích thước 12-32 mm ở mức 2.800 SAR/tấn (747 USD/tấn) giao hàng tận nơi. Tại Kuwait, các nhà sản xuất nội địa lớn bao gồm Kuwait Steel và Al-Oula Steel tiếp tục chào bán thép cây ở mức khoảng 206 Dinar Kuwait (KWD)/tấn (674 USD/tấn) EXW.

Tại Iran, giá phôi thép xuất khẩu vẫn duy trì sự ổn định ở mức 400-405 USD/tấn FCA tại biên giới và 415-420 USD/tấn FOB đối với các chào hàng tại cảng. Các nhà máy đang tự tin hơn về sản lượng sản xuất trong bối cảnh các hạn chế về điện được nới lỏng. Tại Đông Nam Á, các chào hàng cho phôi thép xuất xứ mở mác 5sp vẫn bắt đầu từ mức 495 USD/tấn CFR.

Đối với thị trường quặng sắt, giá quặng mịn 62% Fe của Úc không thay đổi ở mức 96,5 USD/tấn CFR. Tập đoàn UBS đã nâng dự báo giá quặng sắt dài hạn lên 93 USD/tấn CFR từ mức 85 USD/tấn CFR trước đó.

BẢNG TỔNG HỢP GIÁ GIAO DỊCH VÀ CHÀO BÁN ĐIỂN HÌNH

TỔNG KẾT VÀ NHẬN XÉT THỊ TRƯỜNG

Thị trường thép toàn cầu đang bước vào giai đoạn chuyển giao quý với những tín hiệu trái chiều. Tại châu Á, kỳ nghỉ lễ Quốc khánh Trung Quốc đã làm chậm đáng kể hoạt động giao dịch, khiến các chỉ số giá tại Thượng Hải đi ngang hoặc biến động nhẹ. Tuy nhiên, các biện pháp kích thích tiền tệ và dữ liệu PMI tích cực của Trung Quốc đang tạo ra kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu trong quý 4.

Tại châu Âu, áp lực chi phí nguyên liệu, năng lượng và logistics đang buộc các nhà sản xuất phải nỗ lực đẩy giá, đặc biệt là trong phân khúc thép dài và HRC. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ thực tế vẫn ở mức thấp và lượng tồn kho cao đang cản trở đà tăng giá. Thị trường HDG cũng chịu áp lực tương tự từ hàng nhập khẩu giá rẻ.

Tại Bắc Mỹ, thị trường thép dài đang được hỗ trợ bởi hoạt động xây dựng phi dân dụng mạnh mẽ, đặc biệt là các dự án trung tâm dữ liệu, giúp các nhà máy duy trì đà tăng giá. Trong khi đó, thị trường phôi dẹt Brazil đang chịu áp lực giảm giá từ nguồn cung nguyên liệu thô dồi dào.

Nhìn chung, thị trường đang thiếu vắng động lực tăng trưởng đột phá khi bước vào tháng 10. Các yếu tố vĩ mô như chính sách tiền tệ, hạn ngạch thương mại và chi phí logistics sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng giá trong thời gian tới.