Thị trường thép nhìn chung ổn định với mức tăng nhẹ đầu tuần này. Kể từ khi giá kim loại đen tăng mạnh vào tối thứ Sáu tuần trước, tâm lý lạc quan trên thị trường đã ấm lên, với các hợp đồng chính về thép thanh và thép cuộn cán nóng đều đạt mức cao kỷ lục kể từ giữa tháng 12. Đây là sự kết hợp của các yếu tố kinh tế vĩ mô, cũng như hiệu suất của kim loại quý, kim loại màu.
Thị trường được thúc đẩy bởi tâm lý tích cực xung quanh một số mặt hàng nhất định, nhưng tâm lý thị trường cũng hạ nhiệt ngay sau đó do vòng giảm giá thứ tư đối với than cốc đã bắt đầu.
Khi cuối tháng và cuối năm đến gần, thị trường trở nên bất ổn và lo lắng bất thường. Tâm lý này đặc biệt rõ rệt ở các mặt hàng đã từng trải qua những đợt tăng giá mạnh. Hiện tại, với việc các sàn giao dịch liên tục tăng cường các biện pháp quản lý rủi ro và tăng yêu cầu ký quỹ trong các ngày lễ, các mặt hàng từng tăng mạnh đã chứng kiến những đợt giảm giá đáng kể, khiến những biến động lớn là điều không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, sự hỗn loạn về mặt tâm lý này cũng sẽ có tác động đến ngành kim loại đen. Giá thép chưa cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm một chiều rõ rệt.
Từ ngày 27 đến 28/12, Hội nghị Công tác Tài chính Quốc gia đã được tổ chức tại Bắc Kinh, hoàn thiện các nhiệm vụ trọng điểm cho lĩnh vực tài chính năm 2026. Hội nghị đã làm rõ rằng chính sách tài chính năm tới sẽ duy trì lập trường chủ động, nâng cao hơn nữa tính chính xác và hiệu quả, tập trung vào bốn lĩnh vực cốt lõi: mở rộng nhu cầu nội địa, tối ưu hóa cơ cấu, tăng tốc độ tăng trưởng và nâng cao đời sống người dân. So sánh các tuyên bố chính sách, ngôn từ của chính sách tài chính chủ động năm nay đã được điều chỉnh. Không giống như việc năm ngoái nhấn mạnh vào tăng cường chi tiêu và phát hành trái phiếu chính phủ quy mô lớn, các tuyên bố năm nay nhấn mạnh vào mở rộng nguồn chi tiêu tài chính để đảm bảo chi tiêu cần thiết và tối ưu hóa sự kết hợp các công cụ trái phiếu chính phủ để tận dụng tốt hơn lợi ích của trái phiếu. Sự thay đổi này phản ánh trực tiếp việc chú trọng hơn vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn tài chính.
Hiện tại, thị trường thép nhìn chung đã phục hồi phần nào, nhưng đà phục hồi còn yếu. Mặc dù giá cả, chủ yếu do giá thép tương lai tăng, nhưng đã giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục, cho thấy thị trường vẫn chưa được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản mà chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi tâm lý thị trường và các mặt hàng khác. Sự biến động này dự kiến sẽ tiếp tục khi năm mới đến gần. Xét về mặt cơ bản, động lực tăng trưởng vẫn còn yếu, cần thêm các yếu tố tích cực khác xuất hiện. Tuy nhiên, khi năm mới đến gần, thị trường có xu hướng giao dịch thận trọng, khiến cho những biến động giá đáng kể khó xảy ra.
Xét về mặt kỹ thuật, thị trường kim loại đen cho thấy diễn biến trái chiều, với các hợp đồng chính về than cốc giảm hơn 1%, quặng sắt tăng hơn 2.5%, trong khi thép thanh và thép cuộn cán nóng tăng nhẹ. Trong ngắn hạn, mức 3,150 NDT/tấn đã trở thành mức kháng cự mới, và đợt điều chỉnh giảm nhẹ vẫn chưa kết thúc.
