TỔNG HỢP THỊ TRƯỜNG TUẦN 30 (27/07-31/07)

I/MẢNG KẾT CẤU

Thị trường kết cấu ghi nhận thêm một nhịp điều chỉnh giảm khoảng 200đ/kg, tiếp nối chuỗi giảm giá liên tiếp từ tuần trước, cho thấy chủ trương kích cầu vẫn đang được các đại lý phân phối duy trì. Tuy nhiên diễn biến giao dịch thực tế lại không đi cùng chiều với kỳ vọng: xuất hiện tin đồn thất thiệt về việc Hòa Phát sẽ tiếp tục giảm giá bán, khiến tâm lý người mua trở nên e dè, phần lớn chọn quan sát thay vì xuống tiền, làm giảm hiệu quả của đợt điều chỉnh giá lần này.

Đáng chú ý, nhiều đơn vị phân phối đã lên tiếng phản đối việc tin đồn giảm giá bị lan truyền ra thị trường, cho rằng thông tin không chính thống này đang gây nhiễu loạn tâm lý mua hàng và ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của họ trong giai đoạn nhạy cảm trước thềm công bố giá mới.

Về mặt bằng giá, ghi nhận sự phân hóa khá rõ giữa các nhóm vị trí: khu vực cấp 2 hiện giao dịch quanh mức 15.300-15.400đ/kg, trong khi các nhà phân phối lớn đã hạ sâu hơn về vùng 14.800-14.900đ/kg để đẩy hàng. Riêng mặt hàng HRC, hoạt động bán buôn lẻ gần như tạm ngưng hoàn toàn, các bên đồng loạt chờ thông báo giá chính thức trước khi tiếp tục giao dịch trở lại.

II/ MẢNG TÔN – ỐNG

Tuần này mảng tôn-ống không ghi nhận thông tin giá đáng chú ý, tuy nhiên diễn biến cầu tại khu vực miền Nam lại có vài sự khởi sắc: các đại lý bán lẻ cho biết nhu cầu mua vào phục vụ xây dựng, cải tạo nhà dân bắt đầu nhích lên khi mùa mưa bước vào giai đoạn cuối, kéo theo thị trường bán lẻ nội địa được đánh giá tạm ổn định. Bên cạnh yếu tố mùa vụ, chính sách hỗ trợ và chiết khấu linh hoạt từ phía nhà sản xuất cũng góp phần giữ thị phần mảng này hoạt động ổn định, không bị xáo trộn nhiều như diễn biến chung của thị trường thép dẹt.

Về nguồn hàng nhập khẩu, đầu tuần thị trường xuất hiện thông tin một đơn hàng Ấn Độ đã được chốt với khối lượng 30.000 tấn, giá 510 USD/tấn; theo tin đồn, bên chốt đơn là một nhà máy sản xuất ống tại Long An, tuy thông tin này chưa được xác nhận chính thức. Thông tin các lượng hàng được chốt trước đó sẽ cập cảng vào tháng 8 tiếp theo khoảng hơn 5 tàu.

Đáng chú ý hơn, mặt bằng giá chào nhập khẩu HRC tuần này ghi nhận mức giảm khá mạnh, dao động 505-510 USD/tấn, trong khi phía bid cũng đang tích cực cân nhắc chốt đơn ở vùng giá này. Cơ sở cho kỳ vọng giao dịch thành công đến từ việc mức chiết khấu tối đa mà hàng nội địa có thể đưa ra hiện chỉ neo quanh 520 USD/tấn - tạo dư địa chênh lệch đủ hấp dẫn để bên mua đẩy nhanh quyết định chốt hàng nhập khẩu.

III/ THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT QUỐC TẾ

Trung Quốc

Giá HRC nội địa và xuất khẩu Trung Quốc đồng loạt điều chỉnh giảm trong tuần do giao dịch chậm, chi phí nguyên liệu suy yếu và làn sóng cắt giảm sản lượng lan rộng. Giá HRC chủ lực tại Thượng Hải lùi về vùng 3.300 NDT/tấn, giá xuất khẩu FOB về mức 484 USD/tấn; nhà máy tư nhân miền Bắc hạ Q235 xuống 487-490 USD/tấn FOB, trong khi nhà máy lớn vẫn giữ SS400 ở 490-495 USD/tấn FOB tùy giá thầu.

Tuy nhiên đến cuối tuần, diễn biến đảo chiều đáng chú ý: sau khi giới chức Thiểm Tây buộc bốn mỏ than tạm dừng khai thác để chỉnh đốn an toàn, giá than luyện cốc kỳ hạn bật tăng, kéo giá thép kỳ hạn HRC và rebar trên sàn SHFE nhích lên. Căng thẳng Mỹ-Iran leo thang thêm - Iran phóng tên lửa vào lực lượng Mỹ trong khu vực ngày 28/7 dù bị đánh chặn - cũng đẩy giá dầu tăng, củng cố thêm kỳ vọng chi phí đầu vào. Riêng quặng sắt lại đi ngược chiều, giảm nhẹ do dư cung và nhu cầu yếu từ các nhà máy đang bảo dưỡng lò cao hoặc tạm ngừng vì thua lỗ.

Về nền tảng cơ bản, lợi nhuận ngành thép Trung Quốc quý 2 cải thiện so với quý 1 nhưng đã xói mòn dần từ giữa tháng 6 khi nhu cầu yếu kéo tồn kho tăng vọt - tồn thành phẩm tại nhà máy và các thị trường giao ngay lớn đạt 27,75 triệu tấn tính đến 20/7, tăng 8,3% so với cuối tháng 6 và tăng tới 18,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Thị trường đang dồn sự chú ý vào cuộc họp Bộ Chính trị cuối tháng 7 để tìm tín hiệu kích thích kinh tế mới; nếu thiếu biện pháp hỗ trợ bất động sản và tiêu dùng, giá thép nhiều khả năng tiếp tục đi ngang ở vùng thấp trong nửa cuối năm.

Ảnh hưởng tới Việt Nam: mặt bằng giá HRC Trung Quốc FOB (484-496 USD/tấn) vẫn thấp hơn đáng kể so với giá nội địa, tạo áp lực cạnh tranh trực tiếp lên Hòa Phát và Formosa Hà Tĩnh, đặc biệt khi tồn kho Trung Quốc dâng cao làm tăng nguy cơ hàng giá rẻ tiếp tục đổ về khu vực.

Ấn Độ

Một lô HRC Ấn Độ được cho là đã chốt ở 515 USD/tấn CFR Việt Nam, cùng lô 30.000 tấn chốt ở 510 USD/tấn CFR ghi nhận cuối tuần trước. Bên mua Việt Nam tiếp tục trả giá dưới ngưỡng 510 USD/tấn nhưng phần lớn người bán cho rằng mức này quá thấp để chấp nhận; mức 507 USD/tấn CFR được đánh giá khả thi hơn nếu gom đủ nguyên tàu thay vì đặt lô nhỏ lẻ.

Đáng chú ý, thị trường châu Âu đang hút bớt nguồn hàng Ấn Độ nhờ giá chào cao vượt trội (630-655 USD/tấn CFR EU so với chỉ 510-520 USD/tấn CFR Việt Nam), khiến các nhà xuất khẩu ưu tiên phân bổ khối lượng sang EU và giữ giá chào vào Việt Nam tương đối cứng, hạn chế dư địa giảm thêm trong ngắn hạn.

Indonesia

Giá chào HRC Indonesia vào Việt Nam tương đương mức chào Ấn Độ, cạnh tranh trực tiếp trên cùng phân khúc; bên mua vẫn neo mức trả giá quanh 510 USD/tấn CFR nhưng chưa được chấp nhận rộng rãi. Ở mảng bán thành phẩm, Dexin Steel hạ giá chào billet giao tháng 10 xuống 460 USD/tấn FOB để bám sát giá Trung Quốc (455-460 USD/tấn FOB); ghi nhận khoảng 100.000 tấn billet Indonesia đã giao dịch ở vùng giá này cho giao hàng tháng 9-10, trong đó Việt Nam mua khoảng 20.000 tấn. Đáng lưu ý, giá phế liệu nội địa Việt Nam đã tăng liên tiếp 3 tuần do khan hiếm nguồn cung, khiến một số nhà máy cân nhắc bù đắp bằng billet nhập khẩu - dù mức mua vào cần giữ dưới 485 USD/tấn CFR để còn cạnh tranh được với billet nội địa.

Một sự kiện đáng chú ý khác: ngày 24/7, sự cố hỏa hoạn tại nhà máy cán nguội của Krakatau Steel buộc hãng công bố bất khả kháng, tạm dừng dây chuyền CRC full-hard công suất 950.000 tấn/năm (vẫn duy trì được CRC loại soft), đồng thời phải phối hợp với các nhà sản xuất CRC nội địa khác để đảm bảo nguồn cung trong nước. Sự cố này có thể mở ra cơ hội ngắn hạn cho CRC Việt Nam lấp khoảng trống nguồn cung tại Indonesia, dù tác động được đánh giá chỉ mang tính tạm thời, cục bộ.

IV/ BẢNG GIÁ GIAO DỊCH NỘI ĐỊA – GIÁ CHÀO THAM KHẢO

V/ BẢNG THEO DÕI GIÁ NGUYÊN LIỆU ĐẦU VÀO

VI/ DỰ BÁO DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Thông tin thị trường đang lan truyền cho thấy khả năng giá HRC nội địa sẽ điều chỉnh giá bán giảm thêm khoảng 500đ/kg trong đợt công bố sắp tới. Bên cạnh sức mua chung còn chậm cũng như việc phải cạnh trạnh liên tục với hàng nhập khẩu từ Indo và Ấn Độ, một nguyên nhân quan trọng được nhìn nhận là sản lượng tiêu thụ của nhà máy nội địa trong hai tháng gần đây chưa đạt kỳ vọng đề ra, buộc phải dùng công cụ giá để thúc đẩy sản lượng bán. Diễn biến này khá tương đồng với cách FHS đã liên tiếp giảm giá vào giữa tháng nhằm đẩy nhanh lượng chốt đơn, cho thấy áp lực đạt chỉ tiêu sản lượng đang chi phối quyết định giá của cả hai đầu nguồn cung lớn nhất thị trường. Các lượng chốt đơn lớn từ tháng 4, 5 hầu như đã được hoàn thành, việc lấp đầy kế hoạch sản xuất của các tháng kế tiếp được xem là ưu tiên hàng đầu cho giai đoạn này.

Trước thông tin này, phản ứng của mảng kết cấu nhiều khả năng sẽ là một giai đoạn dò đáy giá mới, thiếu sự thống nhất giữa các bên tham gia thị trường. Những đơn vị đang cần dòng tiền sẽ sẵn sàng xả hàng dưới giá vốn để xoay vòng; ngược lại, các nhà phân phối có tiềm lực tài chính tốt hơn có thể chấp nhận bán lỗ nhẹ ở mặt hàng chủ lực, bù đắp lại bằng lợi nhuận từ các dòng sản phẩm khác.

Xu hướng này phần nào lý giải vì sao một số đơn vị phân phối gần đây đã không còn xem HRC là mặt hàng kinh doanh chủ đạo, do tính bất ổn định giá diễn ra thường xuyên khiến rủi ro tồn kho tăng cao; thay vào đó, cơ cấu hàng hóa đang dịch chuyển sang các sản phẩm như thép hình và thép tấm đúc, đặc biệt là dòng tấm phục vụ đóng tàu, vốn đang thu hút được nhiều nhà bán tham gia hơn.

Riêng mảng tôn-ống, với nền tảng cầu bán lẻ nội địa vẫn giữ được sự ổn định như ghi nhận trong tuần này, thị trường được dự báo sẽ ít chịu xáo trộn hơn so với mảng kết cấu và HRC, tiếp tục vận hành tương đối ổn định trong tuần tới.