Nhu cầu đối với thép cán tại UAE đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể, bất chấp các sự kiện ở Vịnh Ba Tư. Có hai yếu tố đã đóng góp vào điều này. Thứ nhất, Dubai vẫn giữ được vị thế là ‘một trong những nơi trú ẩn an toàn nhất thế giới’ đối với dòng vốn, mặc dù nằm trong tầm bắn của tên lửa Iran.

Cú sốc do các vụ pháo kích từ tháng 2 đến tháng 5 gây ra được chứng minh là một phản ứng rất ngắn hạn của thị trường. Đầu tư nước ngoài vào các bất động sản đang xây dựng tiếp tục phá vỡ các kỷ lục, đảm bảo một luồng công việc ổn định trong lĩnh vực xây dựng, lĩnh vực tiêu thụ thép thành phẩm chính.

Thứ hai, các mặt hàng xuất khẩu dầu mỏ chính của UAE đi vòng qua eo biển Hormuz đang bị phong tỏa. Doanh thu của chính phủ UAE, động lực chính cho phát triển cơ sở hạ tầng, đã không bị sụt giảm. Thậm chí, chúng còn đang tăng trưởng mạnh hơn nữa, được hỗ trợ bởi các vấn đề ở các quốc gia láng giềng, giá dầu toàn cầu tăng vọt và việc dỡ bỏ các hạn chế về sản xuất dầu mỏ sau khi UAE rút khỏi OPEC.

Hồ sơ thị trường

Lĩnh vực xây dựng chiếm 75–80% lượng tiêu thụ thép. Điều này là do vai trò thống trị của nó trong nền kinh tế của UAE, ngoại trừ lĩnh vực dầu khí. Do đó, phần lớn doanh số bán thép thành phẩm bao gồm các sản phẩm thép dài.

Không có hoạt động sản xuất các sản phẩm thép cán dẹt đại trà; toàn bộ khối lượng cần thiết cho ngành công nghiệp ống thép và lĩnh vực xây dựng đều được nhập khẩu.

Nhu cầu đối với ống thép phụ thuộc vào chương trình đầu tư của gã khổng lồ dầu khí quốc gia ADNOC. Ngay khi hoạt động khoan giếng tăng lên, lượng nhập khẩu ống thép sẽ tăng.

Thị trường có đặc trưng là sự thống trị của hàng nhập khẩu. Các công ty địa phương nhập khẩu thép cán sản xuất hàng loạt, chi phí thấp cho lĩnh vực xây dựng trong các giai đoạn cao điểm của công việc trên các công trường. Nhu cầu đối với thép cán có biên lợi nhuận cao dành cho ống thép và các cấu kiện thép chuyên dụng được đáp ứng hoàn toàn bởi các nguồn cung nước ngoài.

Trung Quốc cho đến nay là nhà cung cấp lớn nhất vào năm 2025, với kim ngạch xuất khẩu trị giá 3,4 tỷ USD. Các mặt hàng xuất khẩu chính từ quốc gia này là HRC và ống thép, cũng như thép hình. Tiếp theo là Oman với 1,26 tỷ USD. Đây là nhà cung cấp chính trong khu vực về thép vằn xây dựng, thép cuộn (wire rod) và các sản phẩm bán thành phẩm cho các nhà máy cán thép của UAE.

Nhập khẩu từ Ấn Độ bao gồm HRC, CRC, HDG và ống thép đường kính nhỏ, tổng trị giá 680 triệu USD. Nhật Bản và Hàn Quốc đã cung cấp các loại ống dẫn dầu và khí đốt cao cấp, thép tấm cường độ cao và thép tấm dày cho hoạt động sửa chữa tàu biển và các dự án ngoài khơi của ADNOC, tổng cộng 350 triệu USD. Phần còn lại của hàng nhập khẩu đến từ Ả Rập Xê Út, Thổ Nhĩ Kỳ và EU.

Các số liệu thống kê ngoại thương bao gồm việc cung cấp các sản phẩm bán thành phẩm cho các nhà máy cán thép ở UAE và hoạt động tái xuất khẩu. Khoảng 10–15% lượng thép nhập khẩu đi qua các kho hải quan theo thủ tục quá cảnh — đến các quốc gia GCC khác, khu vực Đông Bắc Phi và Pakistan.

Nhu cầu thép: xây dựng nhà ở

Xây dựng nhà ở chiếm tỷ trọng lớn nhất trong khối lượng công việc xây dựng hoàn thành. Từ năm 2021 đến 2025, thời gian trung bình của chu kỳ xây dựng ở UAE đã giảm gần 37% — từ hơn 4 năm xuống còn 2,6 năm. Các nhà phát triển đã học được cách đổ bê tông nhanh hơn, điều này đòi hỏi việc giao thép vằn phải liên tục, thường xuyên 'trực tiếp từ xe tải', không có chỗ cho sự gián đoạn tạm thời trong chuỗi logistics.

Hoạt động xây dựng tập trung cao độ về mặt địa lý. Jumeirah Village Circle, Business Bay và Dubai South, cùng nhau chiếm tới 30% khối lượng công việc xây dựng trên toàn quốc, khiến chúng trở thành những trung tâm nhu cầu chính đối với các sản phẩm thép cán.

Một đặc điểm nổi bật của thị trường là sự phổ biến của các dự án phát triển nhà cao tầng. Các căn hộ trong các tòa tháp nhiều tầng chiếm 75–80% tổng số nhà ở mới tung ra thị trường. Đối với các nhà sản xuất và thương nhân thép, điều này thể hiện một luồng nhu cầu ổn định về các khung thép vằn cho các bức tường, sàn nhà và móng.

Khác với Ả Rập Xê Út, nơi chương trình nhà nước Sakani là động lực chính của việc xây dựng nhà ở, tại UAE, nhà nước tài trợ 15–20% tổng số nhà ở hoàn thiện. Các công cụ chính là Chương trình Nhà ở Sheikh Zayed và các chương trình có mục tiêu do Cơ quan Nhà ở Abu Dhabi điều hành. Các dự án theo những chương trình này được tài trợ hoàn toàn từ ngân sách và được cách ly khỏi nhu cầu đầu cơ từ các nhà đầu tư nước ngoài. Do đó, chúng được bảo vệ khỏi bất kỳ cuộc khủng hoảng nào.

Các dự án lớn nhất giai đoạn 2021–2026:

* Palm Jebel Ali (do Nakheel phát triển). Một siêu dự án bao gồm một quần đảo nhân tạo gồm bảy hòn đảo, được tái khởi động vào năm 2023. Dự kiến nó sẽ bao gồm hơn 2.000 biệt thự sang trọng, hàng trăm nhà phố và hàng chục khách sạn cao cấp. Tổng diện tích là 13,4 km², với đường bờ biển dài hơn 110 km. Dự án liên quan đến một khối lượng công việc cải tạo đất khổng lồ, xây dựng quy mô lớn các cây cầu, mạng lưới tiện ích và các cấu trúc tòa nhà nguyên khối, đảm bảo nhu cầu dài hạn đối với thép.

* Dubai South, một dự án của chính phủ. Một trung tâm phát triển đô thị có diện tích 145 km² xoay quanh Sân bay Al Maktoum đang hoạt động. Hàng chục khu dân cư bao gồm các tòa nhà trung tầng và cao tầng, cũng như nhà phố, đang được xây dựng tại đây. Nó được thiết kế để chứa hàng trăm nghìn cư dân thường trú. Dự án bao gồm một số khu thương mại rộng lớn với các trung tâm logistics. Một động lực lớn khác cho tiêu thụ thép ở Dubai South là việc mở rộng chính sân bay này, đã được phê duyệt vào năm 2024 với ngân sách 35 tỷ USD.

* Dubai Creek Harbour của Emaar Properties. Khu phát triển đô thị rộng 6 km² này được thiết kế để đáp ứng chỗ ở cho tối đa 200.000 người. Hàng chục khu phức hợp dân cư cao tầng cao cấp đã được xây dựng tại đây, định hình đường chân trời mới của thành phố. Việc xây dựng các tòa nhà từ 30 đến hơn 60 tầng đòi hỏi mật độ cốt thép kết cấu cao. Dự án tiếp tục phát triển: chủ đầu tư đang chuyển sang các giai đoạn quy mô lớn tiếp theo. Điều này sẽ đảm bảo nhu cầu ổn định trong dài hạn đối với thép vằn trên thị trường.

Nhu cầu thép: xây dựng cơ sở hạ tầng

Việc mở rộng Sân bay Quốc tế Al Maktoum lên 70 km² dự kiến sẽ là một trong những động lực chính về nhu cầu thép trong 10 năm tới. Công tác san lấp mặt bằng đã được thực hiện tại đây vào giai đoạn 2024–2025. Tiêu thụ thép chỉ giới hạn ở thép vằn cho các tiện ích ngầm và móng nền.

Vào năm 2026, việc xây dựng đã bước vào giai đoạn tích cực. Các cơ quan chức năng của Dubai đã công bố việc trao các hợp đồng kỷ lục trị giá 14,8 tỷ USD. Nguồn vốn đang được chuyển hướng sang việc xây dựng các cấu trúc nhà ga, cơ sở hạ tầng và mua sắm trang thiết bị.

Hệ thống APM (Hệ thống vận chuyển hành khách tự động) đáng được đặc biệt nhắc đến. Đây là một mạng lưới các đoàn tàu không người lái trong tương lai được thiết kế để kết nối các nhà ga. Nó bao gồm chín nhà ga. Hợp đồng xây dựng đã được trao cho một liên danh do Mitsubishi Heavy Industries và Larsen & Toubro dẫn đầu. Việc xây dựng các cầu cạn cho mạng lưới này hiện đang tạo ra nhu cầu khổng lồ đối với thép cán cao cấp của địa phương.

Một trong những dự án lớn nhất và sử dụng nhiều thép nhất trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng là việc xây dựng mạng lưới đường sắt cao tốc quốc gia Etihad Rail dài 900 km. Giai đoạn đặt đường ray đã hoàn thành vào năm 2024, và việc xây dựng các nhà ga hành khách hiện đang được tiến hành.

Trọng tâm đã chuyển từ việc mua sắm đường ray sang cung cấp thép kết cấu cho các nhà ga, nhà ga trung tâm (depot) và các cơ sở đường sắt khác. Việc xây dựng đang tiến triển nhanh chóng, nhưng cho đến nay mới chỉ có bốn trong số 11 nhà ga theo kế hoạch được đưa vào hoạt động.

Ước tính rằng Etihad Rail cần 150.000–180.000 tấn thép ray. Khối lượng thép vằn và thép hình cần thiết cho việc xây dựng 593 cây cầu và đường hầm như một phần của dự án cao hơn đáng kể. Chỉ riêng một cây cầu đơn lẻ giữa Abu Dhabi và nhà ga container tại cảng Khalifa đã cần 4.500 tấn thép kết cấu và thép vằn cho việc đúc 23.000 m³ cấu kiện bê tông cốt thép.

Đường ray cho kiến trúc thượng tầng của đường ray có nguồn gốc từ Nippon Steel và Voestalpine. EMSteel đã cung cấp thép vằn cho việc sản xuất tà vẹt bê tông cốt thép, cầu và đường hầm. Công ty của Emirati này hiện là nhà cung cấp chính về thép vằn và thép hình cán cho các nhà ga đường sắt và các tòa nhà ga khác.

Siêu dự án của ADNOC nhằm phát triển các mỏ khí đốt ngoài khơi Hail & Ghasha là một trong ba đối tượng tiêu thụ thép lớn nhất. Dự án này liên quan đến việc tạo ra 10 hòn đảo nhân tạo mới và mở rộng hòn đảo hiện có.

Giữa năm 2024 và 2025, các bồn chứa trên bờ cho nhà máy xử lý khí đốt đã được xây dựng, trong khi công việc cải tạo đất trên các hòn đảo và lắp đặt nền móng thép vẫn tiếp tục. Việc này đòi hỏi hàng trăm nghìn tấn thép tấm và cừ larsen bằng thép (sheet piling), được làm từ các mác thép có khả năng chống lại môi trường khí xâm thực và sự ăn mòn của nước biển.

Dự án hiện đang ở đỉnh điểm của giai đoạn xây dựng vật chất, được chia thành hai gói vận hành.

* Một dự án ngoài khơi trị giá 8,2 tỷ USD đang được thực hiện bởi một liên danh do Saipem và NMDC Energy dẫn đầu. Công việc đang được tiến hành để lắp đặt các đường ống làm bằng thép chống ăn mòn đặc biệt, với tổng chiều dài hơn 300 km. Bốn trung tâm khoan ngoài khơi đang được xây dựng.

* Một liên danh do công ty Ý Tecnimont dẫn đầu đang thực hiện một dự án trên bờ trị giá 8,7 tỷ USD. Trên sa mạc, nhà máy xử lý Manay đang được xây dựng, với công suất hàng năm từ 15,5–18,5 tỷ m³ khí đốt thương phẩm, cùng với các đơn vị khử lưu huỳnh và các trạm phân phối. Công việc lắp đặt kết cấu thép, cầu cạn công nghệ, khung nhà xưởng và các hệ thống hỗ trợ hiện đang được tiến hành.

Không giống như kỹ thuật dân dụng thông thường, nơi thép vằn tiêu chuẩn chiếm ưu thế, Hail&Ghasha tạo ra nhu cầu đối với các sản phẩm thép cán được làm từ các loại thép có biên lợi nhuận cao: thép tấm dày cho các bồn chứa, ống bọc kim loại (clad pipes) và dầm chữ I cỡ lớn cho các cầu vượt.

Triển vọng nhu cầu thép năm 2026

Sự bùng nổ của cuộc xung đột với Iran đã giáng một đòn mạnh vào hoạt động xây dựng nhà ở tại UAE. Chỉ số Bất động sản Dubai (DFMREI) lao dốc 30% trong tháng 3, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của nhà phát triển bất động sản hàng đầu, Emaar Properties, giảm hơn 26%. Theo các đại lý bất động sản, tính đến tháng 5, doanh số bán bất động sản hạng sang đã sụt giảm 42–49% so với mức trước khủng hoảng, trong khi giá bất động sản trung bình giảm 10%.

Tuy nhiên, hoạt động xây dựng nhà ở không bị đình trệ, nhờ vào ba yếu tố chính:

* Dự trữ thanh khoản tài chính. Emaar, Aldar và các nhà phát triển bất động sản lớn khác đã giữ lại một khoản tiền khổng lồ từ người mua, được giữ trong các tài khoản ký quỹ an toàn của chính phủ. Điều này đã ngăn chặn sự thiếu hụt dòng tiền và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư.

* Một 'cửa sổ cơ hội' đầu tư. Các tay chơi lớn xem mức giảm giá 10% là thời điểm lý tưởng để tham gia thị trường. Vào tháng 6, khối lượng giao dịch ở Dubai đã tăng vọt 33,5% so với tháng trước.

* Sự tăng cường chưa từng có về năng lực phòng không và phòng thủ tên lửa. Tổng cộng, từ cuối tháng 2 đến tháng 9, các hệ thống phòng không của UAE đã đánh chặn hơn 540 tên lửa đạn đạo và hơn 2.200 máy bay không người lái. Hệ thống phòng không đa tầng của UAE đã thuyết phục các nhà đầu tư về sự an toàn của địa điểm này. Họ nhận ra rằng ngay cả trong trường hợp leo thang nghiêm trọng nhất, UAE vẫn được bảo vệ bởi một lá chắn đáng tin cậy không ngừng được cập nhật.

Tính đến quý ba, thị trường đã trở lại mức trước khủng hoảng. Theo Cục Đất đai Dubai, 36.738 giao dịch trị giá tương đương 24,68 tỷ USD đã được ghi nhận trong giai đoạn này. Trong số đó, 64% là mua nhà trên giấy (off-plan), tức là các bất động sản đang được xây dựng ở giai đoạn làm móng. Quận Dubai South dẫn đầu về số lượng giao dịch.

Lĩnh vực bất động sản văn phòng của UAE cũng cho thấy mức tăng trưởng ấn tượng không kém. Tại khu thương mại Jumeirah Lakes Towers, tỷ lệ trống đã giảm xuống mức thấp kỷ lục chỉ còn 4% trên toàn bộ tiểu thị trường. Điều này đã kích hoạt một đợt tăng giá bùng nổ: trong tháng 6, giá văn phòng sẵn sàng để ở đã tăng 19,5% so với tháng trước. Tại khu vực Business Bay, mức tăng trưởng hàng quý của giá thuê đạt 14%.

Trong bối cảnh thiếu hụt nghiêm trọng mặt bằng chất lượng cao, lợi suất ròng đối với bất động sản thương mại ở Dubai đạt 9–11%/năm trong quý 3, so với 6–8% trong lĩnh vực nhà ở. Điều này dẫn đến dòng vốn đầu tư chảy vào mạnh mẽ. Trong quý 3, số lượng giao dịch trong lĩnh vực thương mại đã tăng 18% so với kỳ trước, lên 3.530 giao dịch. Trong số này, 1.422 là doanh số bán nhà trên giấy.

Tại Abu Dhabi, số lượng các dự án xây dựng chuyển sang giai đoạn hoạt động trong nửa đầu năm đã tăng 164%, tạo ra nhu cầu khổng lồ đối với thép vằn và các loại thép hình cỡ lớn. Vốn tư nhân hiện chiếm tới 65% tổng số công việc hợp đồng trong lĩnh vực xây dựng của UAE.

Dựa trên phân tích về các dự án cơ sở hạ tầng lớn và hoạt động xây dựng nhà ở cũng như thương mại đang bùng nổ, tổng nhu cầu đối với các sản phẩm thép thành phẩm của UAE dự kiến sẽ đạt khoảng 8,15 triệu tấn trong cả năm.

Triển vọng Nhu cầu Thép – 2027

Sự bùng nổ xây dựng ở UAE dự kiến sẽ tiếp tục. Chỉ riêng tại Dubai, hơn 70.500 đơn vị nhà ở dự kiến sẽ được hoàn thành vào năm 2027. Đây là một con số kỷ lục, cao hơn 98% so với mức trung bình trong năm năm qua. Số tiền khổng lồ được tích lũy bởi các nhà phát triển Emirati vào năm 2026 thông qua doanh số bán nhà trên giấy sẽ được đổ vào các dự án phát triển mới. Theo ước tính của Morgan’s Realty, khoảng 85% trong số này sẽ là các căn hộ trong các tòa nhà cao tầng.

Tất cả các cơ quan xếp hạng đều đồng ý rằng thị trường bất động sản thương mại của UAE sẽ tiếp tục đối mặt với tình trạng thiếu hụt trầm trọng. Tại các khu thương mại đắc địa của DIFC, Business Bay và Downtown, tỷ lệ trống cho không gian văn phòng Hạng A hiện đã ở dưới mức 1%. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư rất khao khát săn lùng bất kỳ mặt bằng văn phòng nào bán trên giấy có sẵn ở Business Bay và JLT.

Điều này cho phép dự báo sự tăng trưởng hơn nữa về khối lượng công việc xây dựng và việc mua sắm thép vằn cũng như thép hình.

Một siêu dự án mới do Emaar công bố sẽ trở thành một trong những động lực chính về nhu cầu đối với thép. Công ty vẫn chưa tiết lộ tên gọi hay địa điểm tương lai của dự án. Được biết, tổng chi phí sẽ lên tới 54,5 tỷ USD.

Người ta dự kiến rằng trung tâm đô thị này, bao phủ diện tích 4,5 triệu m², sẽ được chia thành năm cụm, bao gồm một khu thương mại. Các cụm dân cư sẽ có cả các tòa nhà cao tầng cao cấp và các biệt thự sang trọng. Tổng cộng, quận này được thiết kế để cung cấp chỗ ở cho 150.000 cư dân.

Với việc Emaar có kế hoạch hoàn thành các giai đoạn đầu tiên của siêu dự án mới vào năm 2029–2030, hoạt động bán nhà trên giấy và công tác chuẩn bị mặt bằng dự kiến sẽ bắt đầu vào quý 2 năm 2027.

Lĩnh vực cơ sở hạ tầng sẽ duy trì mức nhu cầu ổn định.

* Etihad Rail, hợp tác với Oman Rail, đang xây dựng tuyến đường sắt xuyên biên giới Hafeet Rail dài 303 km giữa UAE và Oman. Dự án hiện đã hoàn thành 40%, với công tác xây dựng tích cực đang được tiến hành trên kiến trúc thượng tầng đường ray, cầu và cầu cạn. Một số lượng lớn đường ray và các cấu kiện kết cấu hạng nặng đang được vận chuyển đến công trường. Baosteel đã được trao hợp đồng cung cấp hơn 40.000 tấn thép ray cán.

* Cơ quan Giao thông và Đường bộ (RTA) ở Dubai đã phê duyệt việc xây dựng ba nhà ga đường sắt lớn như một phần của sự tích hợp cơ sở hạ tầng của thành phố với mạng lưới Etihad Rail. Các nhà ga hiện đang trong giai đoạn thiết kế.

* Việc mở rộng Sân bay Al Maktoum đang bước vào giai đoạn chính. Việc xây dựng các phần trên mặt đất của các nhà ga sẽ đòi hỏi một lượng lớn thép kết cấu. Việc xây dựng đường băng thứ hai sẽ được hoàn thành vào cuối năm 2027. Điều này sẽ cho phép bắt đầu quá trình chuyển giao các chuyến bay theo từng giai đoạn từ sân bay DXB đang bị quá tải.

* Việc lắp đặt các hệ thống CCS (Thu hồi và lưu trữ Carbon) dự kiến sẽ bắt đầu tại dự án Hail&Ghasha. Điều này liên quan đến việc mua sắm thép tấm đặc biệt cho các bồn chứa và đường ống dẫn chính để vận chuyển CO2.

* Hoàn thành một đường ống dẫn dầu mới dài 360–380 km đến Fujairah. Đây là dự án quan trọng nhất đối với UAE. Đường ống hiện tại cho phép vận chuyển 1,5 triệu thùng mỗi ngày, bỏ qua Eo biển Hormuz. Khi đường ống đang được xây dựng hiện tại đi vào hoạt động, con số này sẽ tăng lên 3,3–3,5 triệu thùng. Dự án hiện đã hoàn thành hơn 50%.

Do đó, lượng tiêu thụ thép tại UAE dự kiến sẽ ổn định ở mức 8,0–8,1 triệu tấn vào năm 2027.

Nguồn tin: Satthep.net