Thị trường tiếp tục được hỗ trợ, thúc đẩy bởi các cải cách nguồn cung gần đây. Tâm lý thị trường cũng lạc quan nhờ giá nguyên liệu thô tăng, cán cân cung-cầu không quá nhiều áp lực. Tuy nhiên, triển vọng đà tăng giá chưa vững vì trong mùa tiêu thụ thấp điểm. Thị trường xuất khẩu cũng bất ổn trước các căng thẳng thương mại gia tăng toàn cầu.

Yếu tố vĩ mô

_ Về mặt vĩ mô, các chính sách gần đây như "chống hội nhập" và "thúc đẩy chuyển đổi và nâng cấp các ngành công nghiệp truyền thống" đã tạo ra phản hồi tích cực trong ngành, và tâm lý chung rất mạnh mẽ. Đồng thời, chi phí than và than cốc nguyên liệu ngắn hạn cũng đang tăng. Do đó, dự kiến giá thép cuộn cán nóng sẽ tăng mạnh vào ngày mai.

_ Các cuộc đàm phán thị trường cho thấy một số nhà máy thép lớn tại tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép thô từ 10-30% trong năm nay, tính từ năm 2024, đồng nghĩa với việc sản lượng thép sẽ cần giảm khoảng 6 triệu tấn trong năm 2025. Tuy nhiên, yêu cầu cắt giảm sản lượng vẫn chưa được xác nhận vì chưa có văn bản chính thức nào được công bố.

_ Bộ trưởng Thương mại Mỹ cho biết Ông có thể gặp các nhà đàm phán Trung Quốc vào đầu tháng 8. Hiện tại, hai bên duy trì liên lạc chặt chẽ ở nhiều cấp độ về các mối quan tâm tương ứng của họ trong lĩnh vực kinh tế và thương mại.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Nhờ chính sách "chống biến động", tâm lý thị trường đã được cải thiện trong tuần qua. Ngoài ra, giá các nguyên liệu thô như than cốc và quặng tăng, hỗ trợ chi phí được tăng cường, các nhà máy thép và thị trường nhìn chung đều tăng giá, và giá giao dịch trên thị trường nhìn chung cũng tăng đáng kể tuần qua. Các yếu tố này tiếp tục hỗ trợ giá sang đầu tuần này.

Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.16% lên 3,138 NDT/tấn. Tâm lý thị trường vẫn lạc quan khi một số nhà máy thép miền Đông Trung Quốc tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 20 NDT/tấn.

Jiangsu Shagang đã tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 50 NDT/tấn lên 3,300 NDT/tấn vào ngày 11/7. Tuy nhiên, giao dịch thép cây không sôi động như tuần trước khi Sơn Đông, Hà Bắc, Hồ Nam và Hồ Bắc ban hành cảnh báo cam về nắng nóng trong tuần này.

Trong khi đó, thép cây tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,120 NDT/tấn (435.23 USD/tấn) vào ngày 14/7.

Dù vậy, thị trường cũng quan ngại vì trong mùa thấp điểm. Giá thép cây khó có thể tiếp tục tăng nếu không có nhu cầu mạnh mẽ từ các dự án xây dựng. Các thương nhân tại Thượng Hải duy trì chào giá thép cây ở mức 3,120-3,160 NDT/tấn để giải phóng hàng tồn kho.

Thép công nghiệp

Giá thép cuộn cán nóng tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,290 NDT/tấn (458.92 USD/tấn) vào ngày 14/7.

Giá HRC kỳ hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải tăng 0.09% lên 3,276 NDT/tấn. Một số người bán đã giảm giá 10 NDT/tấn xuống còn 3,280 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng đã quay trở lại mức 3,290-3,300 NDT/tấn vào buổi chiều khi giá kỳ hạn tăng.

Hoạt động giao dịch đã chậm lại kể từ cuối tuần trước, nhưng tâm lý thị trường vẫn ổn định do giá nguyên liệu đầu vào vẫn giữ vững. Một số nhà máy thép ở miền bắc Trung Quốc cho biết họ có thể tăng giá mua than cốc luyện kim thêm 50-55 NDT/tấn vào cuối tuần này nếu thị trường thép vẫn ổn định, mặc dù tuần trước một số nhà cung cấp than cốc luyện kim đã đề xuất tăng giá thêm 70-95 NDT/tấn.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ nguyên giá chào xuất khẩu cho HRC Q235 và SS400 ở mức 460-465 USD/tấn fob do tâm lý thị trường trong nước ổn định. Tuy nhiên, người mua vận chuyển đường biển phản ứng chậm, chỉ có một vài người mua quan tâm đến mức giá 440 USD/tấn fob Trung Quốc, mức giá quá thấp đối với người bán. Giá khả thi cho các nhà cung cấp Trung Quốc là 450-455 USD/tấn fob.

Các công ty thương mại chào bán thép cuộn rộng loại Q235 không đổi ở mức 464-465 USD/tấn CFR tại Việt Nam và thép HRC loại Q355 ở mức 479-480 USD/tấn CFR, nhưng họ nhận được rất ít sự quan tâm mua. Tuần này, lượng yêu cầu từ người mua Nam Mỹ đã tăng lên, nhưng không có giao dịch nào được hoàn tất.

Người mua Việt Nam không tích cực đặt mua HRC nhập khẩu do chênh lệch giá giữa hàng nhập khẩu và sản phẩm trong nước chỉ ở mức nhỏ. HRC từ Nhật Bản và Indonesia được chào bán ở mức 490-495 USD/tấn CFR tại Việt Nam vào tuần trước, nhưng mức giá này không hấp dẫn so với mức giá 490-507 USD/tấn CIF mà hai nhà sản xuất thép Việt Nam chào bán cho người mua trong nước. Một nhà máy thép Việt Nam cho biết, giá HRC nhập khẩu có thể khả thi ở mức khoảng 480-485 USD/tấn CFR tại Việt Nam cho người mua trong nước. HRC xuất xứ Nhật Bản đã được bán ở mức 501 USD/tấn CFR Nam Mỹ hai tuần trước.

Triển vọng

Tâm lý thị trường gần đây được hỗ trợ từ chính sách cải cách nguồn cung trong nước. Dư thừa công suất đã là vấn nạn dai dẳng gây sức ép lên giá thép Trung Quốc nhiều năm qua. Do đó, thông tin về việc Chính phủ thúc đẩy một đợt cải cách đang gieo hy vọng cho thị trường về việc cung giảm trong năm nay.

Các cuộc đàm phán thị trường cho thấy một số nhà máy thép lớn tại tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng thép thô từ 10-30% trong năm nay, tính từ năm 2024, đồng nghĩa với việc sản lượng thép sẽ cần giảm khoảng 6 triệu tấn trong năm 2025.

Song chính sách vẫn chưa rõ ràng và hầu hết các nhà máy thép nhỏ đã ngừng hoạt động trong đợt cải cách trước đó nên nhiều người hoài nghi về hiệu quả thực sự của đợt cải cách mới.

Thực tế thị trường đang trong mùa thấp điểm, và đà giảm có phần chậm lại trong tháng qua, với khu vực phía nam gần kết thúc mùa mưa nên khả năng có những đợt phục hồi tiêu thụ ngắn hạn. Song tại thị trường phía bắc sẽ đỉnh điểm mùa nắng và mưa nhiều kìm hãm nhu cầu xây dựng.

Nhu cầu hạ nguồn chủ yếu dựa trên thu mua đủ dùng và ít nhu cầu đầu cơ. Hiện tại không có chỉ báo vĩ mô tích cực rõ ràng nào. Các nhà giao dịch thị trường sẽ thiên về chờ đợi và theo dõi nên thị trường không biến động quá nhiều. Chúng ta cần chú ý đến tình hình vĩ mô và cung trong tương lai.

Về mặt hỗ trợ chi phí, cắt giảm công suất thép và đóng cửa công suất lạc hậu hỗ trợ giá thép nhưng mặt khác gây áp lực lên giá nguyên liệu thô như quặng sắt, than cốc vì làm giảm lượng tiêu thụ chúng. Các nhà máy than cốc đang có kế hoạch gia tăng sản lượng bắt đầu từ tuần này. Số liệu mới nhất do Hiệp hội Công nghiệp Than Trung Quốc công bố cho thấy nước này đã sản xuất tổng cộng 1.99 tỷ tấn than thô trong năm tháng đầu năm, hỗ trợ vững chắc cho nguồn cung năng lượng trong mùa hè cao điểm. Trong tháng 5, sản lượng than thô của nước này vượt quy mô chỉ định là 400 triệu tấn, tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước. Lượng than tăng trưởng sẽ gây áp lực lên giá cả, khi các nhà máy thép yêu cầu cắt giảm giá than cốc một khi giá thép tiếp tục giảm.

Trên thị trường xuất khẩu, Việt Nam vừa hoàn tất thuế chống bán phá giá cho HRC nhập khẩu Trung Quốc ở mức 23.1-27.83%, cao hơn một chút so với con số sơ bộ là 19.38-27.83% được công bố vào ngày 21/02. Thuế sẽ có hiệu lực trong năm năm kể từ ngày 06/7. Thuế áp dụng cho HRC có độ dày từ 1.2-25.4mm và chiều rộng không quá 1,880mm. Hoạt động thu mua trở lại từ thị trường này nhưng nhu cầu cũng sẽ yếu. Trong khi đó, chính sách thuế quan bất ổn từ Trump cũng gia tăng bất ổn thương mại toàn cầu, khiến người mua chần chừ.

Tóm lại, trong tháng 7, áp lực cung cầu của thị trường thép xây dựng trong nước có thể vẫn tương đối lớn. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho hiện tại ở mức thấp, các yếu tố thuận lợi về mặt vĩ mô đang gia tăng song tình hình thuế quan bất ổn từ Mỹ gia tăng căng thẳng thương mại toàn cầu. Nhìn chung, kỳ vọng của thị trường trong tháng 7 sẽ biến động đan xen trong phạm vi hẹp, có những đợt phục hồi ngắn hạn. Phạm vi tăng giá trong khoảng 50 NDT/tấn trong tháng 7 - tháng 8.

Chào giá HRC Trung Quốc về Việt Nam dao động tăng rồi lại giảm trong phạm vi hẹp trong tháng 7-tháng 8. Phạm vi giá chào đạt khoảng 480-490 USD/tấn cfr Việt Nam cuối tháng 8.

Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.