Sau sự sụt giảm ngày đầu tháng thì giá cả đã có sự chững lại trong ngày hôm qua. Thị trường đang trong giai đoạn chuyển giao từ nhu cầu ngoài mùa sang mùa cao điểm nên xu hướng giá vẫn còn thiếu chắc chắn. Các yếu tố cắt giảm sản xuất, chi phí nguyên liệu thô, và nhu cầu thép vẫn đang có tính quyết định đến giá cả.
Yếu tố vĩ mô
_ Thị trường đang dao động giữa kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ. Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ đã kìm hãm giá kim loại. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát từ châu Âu và Mỹ cũng như các tín hiệu chính sách của Fed, thúc đẩy việc giảm vốn thận trọng.
_ Kỳ vọng chính sách trong nước đang hỗ trợ nhu cầu thép, nhưng sự phục hồi tiêu dùng thực tế vẫn chưa xảy ra. Mặc dù các chính sách chống cải cách đang cung cấp hỗ trợ ngắn hạn nhưng tốc độ thực hiện và tác động thực tế vẫn chưa hiệu quả.
_ Cuộc chiến thuế quan quốc tế đang diễn ra, với chính sách thuế quan của Mỹ dao động và tâm lý e ngại rủi ro ngày càng tăng, đã dẫn đến đầu tư vốn thận trọng và kìm hãm những biến động giá đáng kể.
_ Chỉ số quản lý sức mua (PMI) sản xuất tháng 8 tăng 0.1 điểm phần trăm so với tháng 7, nhưng mức 49.4 vẫn nằm trong vùng thu hẹp trong năm tháng liên tiếp.
_Trong lĩnh vực bất động sản, dữ liệu do CRIC Real Estate Research công bố cho thấy trong tháng 8, 100 nhà phát triển bất động sản hàng đầu đã đạt doanh số 207.04 tỷ nhân dân tệ, giảm 1.9% so với tháng trước và 17.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức giảm so với cùng kỳ năm ngoái đã thu hẹp 6.7 điểm phần trăm so với tháng 7 và khối lượng bán hàng hàng tháng vẫn ở mức thấp kỷ lục. Điều này cho thấy doanh số bán bất động sản vẫn chịu áp lực.
_ Công cụ FedWatch của CME cho thấy khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mục tiêu 0.25
_ Giá than cốc có sự điều chỉnh ở cả thị trường giao ngay và kỳ hạn.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Lợi nhuận của các nhà máy thép cây ở miền đông Trung Quốc đã giảm từ 50-100 NDT/tấn vào cuối tháng 8 xuống còn 0-50 NDT/tấn trong tuần này. Và các nhà máy ở miền nam và đông bắc Trung Quốc hiện có thể đang lỗ 30-50 NDT/tấn, dựa trên chi phí nguyên liệu thô mới nhất.
Một số người tham gia thị trường dự đoán các nhà máy sẽ cắt giảm sản lượng để tránh thua lỗ và cân bằng thị trường, do nhu cầu tiêu thụ yếu. Các nhà máy đã bắt đầu thắt chặt chi phí mua nguyên liệu thô do giá thép cây giảm hơn 150 NDT/tấn kể từ đầu tháng 8. Nhà sản xuất thép tư nhân lớn nhất Trung Quốc, Jiangsu Shagang, đã giảm giá mua phế liệu thép nóng chảy nặng số 3 thêm 50 NDT/tấn, xuống còn 2,410 NDT/tấn hôm qua.
Giá thép cây xuất kho Thượng Hải vẫn ở mức 3,160 nhân dân tệ/tấn (442.13 USD/tấn), trong khi giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.16% xuống còn 3,117 NDT/tấn vào ngày hôm qua.
Thép công nghiệp
Tâm lý thị trường thép đã cải thiện vào buổi sáng Thứ ba khi nhiều mỏ than ở tỉnh Sơn Tây, miền bắc Trung Quốc bắt đầu tạm dừng hoặc giảm sản lượng từ tuần này, điều này có thể liên quan đến lễ duyệt binh ngày 3/9. Một số mỏ than đã được đại tu từ ngày 25/8.
Người bán HRC đã cố gắng nâng giá thêm 20 NDT/tấn lên 3,370 NDT/tấn vào buổi sáng do tâm lý thị trường được cải thiện, nhưng đã giảm giá trở lại xuống còn 3,350 NDT/tấn vào buổi chiều do hoạt động giao dịch thép vẫn chậm. Giá HRC kỳ hạn tháng 1 trên Sàn giao dịch Hàng hóa Tương lai Thượng Hải giảm 0.36% so với ngày giao dịch trước đó, xuống còn 3,298 NDT/tấn. Giá thép cuộn cán nóng xuất kho tại Thượng Hải không đổi, ở mức 3,350 nhân dân tệ/tấn (468.82 USD/tấn).
Các bên tham gia thị trường kỳ vọng các nhà sản xuất thép và các mỏ than sẽ tiếp tục sản xuất sau đợt đại tu sau cuộc duyệt binh và do lo ngại về việc nguồn cung thép tăng đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Một nhà máy ở miền Đông Trung Quốc đã hạ giá mua phế liệu sắt 50 NDT/tấn sau khi giảm 30 NDT/tấn vào ngày 19/8.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ giá chào xuất khẩu ổn định ở mức 470-480 USD/tấn fob Trung Quốc cho HRC loại Q235 và SS400. Một số lô hàng nhỏ đã được chốt ở mức 490-495 USD/tấn cfr Pakistan trong những tuần gần đây. Người mua từ Việt Nam đã vắng mặt trên thị trường do các ngày lễ Quốc khánh.
Giá chào xuất khẩu thép tấm cán nóng (HRP) của Trung Quốc ở mức 495-515 USD/tấn FOB, tùy thuộc vào nhà máy và cảng.
Triển vọng
Thị trường đã giảm từ tháng 1 đến tháng 6, tăng vào tháng 7 và biến động vào tháng 8. Với mức định giá tương đối thấp của giá thép nói chung, tiềm năng giảm là rất hạn chế. Vẫn còn phải xem liệu nhu cầu trong tháng 9 có mạnh mẽ hay không và liệu các biện pháp quản lý công suất có tiếp tục hay không. Nếu giá tăng quá nhiều trong tháng 8, điều này thực sự sẽ gây áp lực lên tháng 9. Tuy nhiên, tháng 8 đã mất hơn một nửa mức tăng của tháng 7, vì vậy triển vọng thị trường tháng 9, xét về góc độ giá, sẽ không quá tệ.
Vào đầu tháng 9, giá thép đã giảm với khối lượng giao dịch yếu. Phản hồi thị trường cho thấy việc bảo trì nhà máy thép xây dựng ở miền bắc Trung Quốc tăng lên, cùng với hoạt động xây dựng chậm lại. Trong khi đó, tin tức về việc điều chỉnh giá than cốc một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường.
Tác động kết hợp của việc giá kỳ hạn và giá giao ngay than cốc suy yếu đã làm gia tăng cạnh tranh trên thị trường, làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá. Lợi nhuận thép giảm xuống mức thấp và có nhà máy thua lỗ. Nhìn chung, áp lực vẫn đang hiện hữu, tâm lý thị trường trông chờ vào sự phục hồi tháng 9 nhưng khả năng tăng mạnh chưa thể và giảm mạnh cũng không.
Hiện tại, hợp đồng thép cây chính đang tiến gần đến mức thấp 3,100 NDT/tấn một lần nữa. Nếu nó phá vỡ dưới mức này, trọng tâm sẽ là mức 3,070 NDT/tấn.
Lưu ý: Dự báo chỉ mang tính chất tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
