THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá thép cuộn cán nóng của EU đã giảm, nhưng xu hướng giảm này có thể chỉ là tạm thời do tình trạng thiếu hụt nguồn cung mang tính cấu trúc dự kiến ​​sẽ chi phối giá cả trong nửa cuối năm.

Mức độ thiếu hụt nguồn cung sẽ phụ thuộc vào việc bao nhiêu công suất nhà máy của EU bị bỏ không được đưa vào hoạt động trở lại, cũng như mức độ hạn chế và khả dụng của hạn ngạch nhập khẩu thép mới của khối.

Hoạt động mua hàng đã chậm lại nhưng các yếu tố cơ bản về phía cung đang khan hiếm, theo nhận định của các chuyên gia thị trường. Các nhà máy đã phải giảm giá trong những tuần qua để bù đắp cho lượng hàng tồn kho cao liên tục trên toàn chuỗi cung ứng.

Một trung tâm dịch vụ ở Tây Bắc Âu đã đặt mua 5,000 tấn thép cán nóng với giá 705 euro/tấn (giá cơ sở giao hàng) vào cuối tuần trước. Các nhà giao dịch cho biết mức giá 700 euro/tấn xuất xưởng là khả thi đối với lượng hàng tồn kho quý 2 còn lại. Một giao dịch được báo cáo ở mức 730 euro/tấn giá giao hàng.

Các nhà máy hiện đang chào bán các lô hàng quý 3 với giá 740-760 euro/tấn giá cơ sở giao hàng tại Tây Bắc Âu. Một nhà giao dịch cho biết hiện tại vẫn chưa có nhiều hoặc hầu như không có sự quan tâm đến các mức giá này.

Tại Ý, các nhà tham gia thị trường cho biết mức giá 710 euro/tấn giá cơ sở giao hàng là khả thi. Một nhà giao dịch cho biết, lượng hàng nhập khẩu đã được bán với giá 695 euro/tấn ddp Ý. Một nhà giao dịch khác chào bán ở mức 690-695 euro/tấn ddp trên toàn châu Âu, trong khi một nhà giao dịch khác cho biết mức giá 670-680 euro/tấn ddp Ý là khả thi. Tại Tây Bắc Âu, một nhà giao dịch chào bán nguyên liệu thô ở mức 680 euro/tấn fca, trong khi người mua chào mua thấp hơn 30-40 euro/tấn.

Nhìn về phía trước, do những bất ổn toàn cầu, người mua dự kiến ​​sẽ ưu tiên mua hàng với thời gian giao hàng ngắn. Do đó, hàng nhập khẩu kém thu hút khi chi phí vận chuyển tăng vọt cộng với thời gian giao hàng kéo dài. Chi phí năng lượng tăng vọt với cuộc chiến Mỹ-Israel và Iran sẽ trực tiếp đẩy chi phí sản xuất tăng. Do đó, dự kiến giá cả tiếp tục được nâng lên trong tháng 5-tháng 6 nhưng đà tăng chậm lại và biến động giảm đan xen khi nguồn cung dần tăng lên gây áp lực tồn kho. Giá cao cũng vấp phải kháng cự từ phía người mua và tình hình bất ổn ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Giá dự kiến đạt khoảng 730-740 Euro/tấn trong tháng 5-tháng 6.

_ Người mua cuộn cán nóng của Mỹ đang hy vọng vượt qua được đợt khan hiếm nguồn cung hiện tại bằng cách từ từ tiêu thụ hàng tồn kho do việc bảo trì theo kế hoạch khiến việc bổ sung hàng hóa thường xuyên trở nên khó khăn hơn.

Một số người mua của Mỹ cho biết trong tuần này rằng nhu cầu không thay đổi đáng kể, nhưng việc tìm kiếm thép cuộn cán nóng giao ngay vẫn trở nên khó khăn hơn. Sự khan hiếm nguồn cung HRC trong một số trường hợp bắt nguồn từ các đơn đặt hàng tồn đọng mà các nhà máy đang cố gắng quản lý. Việc giao hàng tiếp tục đến muộn hơn so với thời gian giao hàng được công bố công khai đối với một số người mua và vẫn còn một khoảng cách rõ rệt về thời gian giao hàng giữa những người mua có thể nhận được hàng và những người bỏ lỡ các khung thời gian hạn chế xuất hiện.

Một số người mua tìm được nhà máy phù hợp vào đúng thời điểm vẫn có thể nhận được hàng trong vòng 4 tuần kể từ khi đặt hàng, ít nhất là trên lý thuyết. Tuy nhiên, các nhà máy chỉ có đủ HRC để thực hiện một số lượng giao dịch tối thiểu. Những người mua bỏ lỡ số lượng hàng có hạn sẽ thấy thời gian giao hàng dự kiến ​​từ các nhà máy nhanh chóng tăng lên từ vài tuần đến vài tháng.

Những nỗ lực của các nhà máy Mỹ nhằm giải quyết lượng đơn hàng tồn đọng đã bị cản trở bởi các đợt bảo trì theo kế hoạch, với việc các nhà máy liên tục đóng cửa trong vài ngày mỗi lần. Không có sự cố nào đủ để làm gián đoạn sự cân bằng cung cầu trên thị trường, nhưng việc liên tục các nhà máy mới tiến hành bảo trì đang liên tục làm thay đổi công suất khả dụng giữa các nhà cung cấp.

Các nhà máy đã cố gắng giảm số lượng khách hàng theo hợp đồng xuống mức tối thiểu mà các hợp đồng dài hạn cho phép để ưu tiên sản xuất tốt hơn cho các đơn hàng tồn đọng và bảo trì, nhưng nhiều người mua vẫn tiếp tục thúc đẩy nguồn cung theo hợp đồng lớn hơn bất cứ khi nào có thể vì các đơn hàng trên thị trường giao ngay ngày càng hiếm.

Ngày càng nhiều trung tâm dịch vụ đang phát hiện ra những thiếu hụt trong kho hàng của họ khi tình trạng khan hiếm nguồn cung kéo dài. Nhiều người mua tỏ ra thận trọng khi tích trữ hàng tồn kho mạnh tay giữa lúc giá giao ngay đang tăng cao vì lo ngại rằng họ sẽ bị tồn kho với giá quá cao khi nguồn cung được cải thiện và giá giảm xuống sau đó.

Mặc dù phần lớn thị trường tin rằng đợt tăng giá sẽ kết thúc khi nguồn cung trở lại, nhưng hiện nay nhiều người mua dự đoán giá chào bán từ các nhà máy sẽ ổn định ở mức cao trong phần lớn quý 3.

Đánh giá HRC xuất xưởng Mỹ ở mức 1,060.75 USD/tấn trong tuần từ 13-17/4, tăng 3 USD/tấn so với tuần trước.

Thị trường nhập khẩu duy trì ổn định qua tuần ở mức 925 USD/tấn ddp Houston. Giá cả thay đổi tùy thuộc vào quốc gia xuất xứ, với một số nhà giao dịch định giá từ Đông Á hoặc Nam Mỹ ở mức thấp hơn 900 USD/tấn trong khi giá từ các cảng Địa Trung Hải cao hơn đáng kể.

Thuế quan đã kiềm chế nhập khẩu giao ngay từ các nhà cung cấp nước ngoài, trong khi tiêu thụ nội địa tăng sẽ khiến nguồn cung bị hạn chế tạm thời, hỗ trợ giá. Cuộc chiến giữa Mỹ và Israel với Iran đã dẫn đến sự tăng vọt giá dầu toàn cầu, thúc đẩy chi phí sản xuất và chi phí vận chuyển.  Nhu cầu thép cho các công trình tiện ích, cầu đường, đóng tàu, quân sự và đường sắt đều đang được cải thiện. Những yếu tố này sẽ thúc đẩy giá tăng trưởng trong tháng tháng 5-tháng 6, đạt mức 1,100-1,200 USD/tấn. Dù vậy, làn song tăng giá cũng sẽ vấp phải kháng cự từ người mua khiến đà tăng chậm dần.

_ Giá thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ nhìn chung ổn định trong tuần, do người mua trong nước chấp nhận mức giá cao.

Các nhà sản xuất giữ nguyên giá chào bán khi chuyển sang giao hàng tháng 7, sau khi đã tăng giá trước đó, do nhu cầu trong nước không đủ để hỗ trợ việc tăng giá thêm nữa. Một nhà máy ở Izmir chào bán ở mức 635 USD/tấn CFR Marmara, trong khi hai nhà sản xuất khác trong khu vực Marmara chào bán ở mức 640-650 USD/tấn xuất xưởng. Một trong số đó ban đầu chào bán ở mức 660 USD/tấn xuất xưởng, nhưng người mua đã nhận được mức giá 645 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy ở Iskenderun giữ nguyên giá chào bán ở mức 635 USD/tấn xuất xưởng.

Hoạt động xuất khẩu đã có khởi sắc phần nào trong một sự kiện ngành tại Düsseldorf tuần này. Giá chào bán thép cán nóng xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ dao động trong khoảng 615-630 USD/tấn FOB, do mức giá 640-650 USD/tấn FOB cuối tuần trước không được thị trường chấp nhận. Một thỏa thuận khối lượng lớn đã được ký kết với Macedonia ở mức 620-630 USD/tấn FOB. Một nhà sản xuất khác chào bán sang khu vực Balkan ở mức 620-625 USD/tấn FOB, trong khi người mua trong khu vực nhận được giá chào bán từ Thổ Nhĩ Kỳ ở mức dưới 550 euro/tấn CFR, chưa bao gồm thuế chống bán phá giá. HRC cũng được chào bán sang Tây Ban Nha ở mức 690 USD/tấn CFR, chưa bao gồm thuế chống bán phá giá. Một thỏa thuận khác đã được hoàn tất trong tuần này với khu vực Tây Bắc EU với khối lượng 15,000 tấn ở mức 615 USD/tấn FOB, được coi là mức giá thấp nhất có thể chấp nhận được đối với các nhà sản xuất.

Giá chào bán nhập khẩu từ Trung Quốc vẫn trầm lắng, ổn định ở mức 540-555 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ cho nguyên liệu loại Q195. Một mức giá chào bán 505 USD/tấn FOB từ Trung Quốc không thay đổi trong suốt tuần, trong khi người mua tiếp tục nhắm đến mức giá thấp hơn để bổ sung hàng tồn kho. Một nhà giao dịch khác chào bán ở mức 537 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ.

Hoạt động nhập khẩu qua Biển Đen đã khởi sắc trong tuần, với một giao dịch được ký kết ở mức 560 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ. Giá chào bán ban đầu từ nhà cung cấp Biển Đen ở mức 580 USD/tấn CFR đã gặp phải sự cạnh tranh gay gắt, và nhà sản xuất sau đó đã chào bán ở mức 560-565 USD/tấn CFR. Một nhà sản xuất vùng Baltic chào bán ở mức 510-520 USD/tấn CFR, mặc dù không có giao dịch nào được ký kết.

Giá cả được hỗ trợ khi giá nhập khẩu tăng vọt do các bất ổn năng lượng. Thị trường khởi sắc từ tháng này khi kết thúc lễ, hàng nhập khẩu từ Trung Quốc tăng giá và nhu cầu thu mua trở lại từ Châu Âu, nhưng đà tăng chậm dần về tháng 6. Giá đạt khoảng 640-650 USD/tấn fob vào tháng 5-tháng 6.

_ Giá thép cuộn cán nóng nội địa Ấn Độ chịu áp lực giảm trong tuần do nhu cầu chậm lại và niềm tin thị trường vào việc giá cả tăng bền vững giảm dần.

Giá HRC nội địa Ấn Độ hàng tuần cho loại vật liệu 2.5-4mm ở mức 58,500 rupee/tấn (630 USD/tấn) tại Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), giảm 500 rupee/tấn so với tuần trước.

Giá HRC đã tăng 27% kể từ cuối năm 2025 đến đầu tháng 4 do thuế tự vệ, nguồn cung khan hiếm và chi phí sản xuất tăng cao do chiến tranh Iran. Nhưng người mua đã phản đối việc tăng giá thêm nữa, buộc các nhà cung cấp phải bán với giá thấp hơn chi phí của họ.

Nhu cầu chậm lại trong tháng này sau hoạt động bổ sung hàng tồn kho và thu mua mạnh mẽ trong tháng 3, khi người mua chịu áp lực phải đáp ứng thời hạn dự án trước khi kết thúc năm tài chính. Nhiệt độ tăng cao trong mùa hè, kết hợp với tình trạng thiếu khí đốt do chiến tranh ở Trung Đông gây ra, đã khiến công nhân phải trở về quê nhà, dẫn đến tình trạng thiếu lao động tại các nhà máy. Điều này đã dẫn đến việc thu mua thép chậm lại.

Các công ty thương mại hiện đang tập trung vào việc chốt lời và thanh lý hàng tồn kho vì họ không tin rằng giá hiện tại sẽ duy trì được lâu dài. Tâm lý thị trường đã chuyển sang tiêu cực, làm dấy lên nghi ngờ về việc liệu các nhà máy trong nước có chấp nhận bất kỳ đợt tăng giá nào hay không.

Giá thép cuộn cán nóng tại Delhi và Kanpur ở mức 58,000-58,500 Rs/tấn (giá xuất kho).

Nguồn cung khan hiếm đã ngăn chặn giá giảm mạnh hơn, do các nhà sản xuất lớn đang tiến hành bảo trì hàng năm tại một số nhà máy. Lò cao của một nhà máy ở bờ biển phía tây Ấn Độ đã phải ngừng hoạt động kéo dài từ tháng 9, và một trong những nhà máy cán thép nóng của nhà máy này dự kiến ​​sẽ bắt đầu bảo trì từ 10-12 ngày vào cuối tháng 4.

Tuy nhiên, nguồn cung dự kiến ​​sẽ tăng từ giữa tháng 5, và mùa mưa sẽ bắt đầu vào tháng 6, cả hai yếu tố này đều có thể đẩy giá HRC trong nước xuống thấp hơn. Giá có thể điều chỉnh mạnh trong tháng 6 trừ khi Ấn Độ có thể ghi nhận được các đơn đặt hàng xuất khẩu mạnh mẽ.  Phạm vi giá đạt khoảng 55,000-56,000 Rupee/tấn vào tháng 5-tháng 6.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Các nhà máy thép của Ý và Đức đã báo hiệu cho người mua tại một sự kiện lớn của ngành ở Düsseldorf tuần qua rằng họ sẽ tăng giá chào bán thêm 50-70 euro/tấn (59.00-82.50 USD/tấn) vào tuần tới.

Giá năng lượng tăng cao đang gây áp lực chi phí lên các nhà máy, nhưng biên lợi nhuận đã được cải thiện kể từ khi giá sản phẩm tăng gần đây được áp dụng, và có khả năng sẽ tiếp tục tăng khi việc tăng cường bảo hộ hàng nhập khẩu củng cố vị thế của các nhà sản xuất trong nước trên thị trường Châu Âu.

Việc tăng giá mạnh có thể dẫn đến mất đơn đặt hàng do lượng hàng tồn kho lớn sản phẩm nhập khẩu vẫn còn hiện diện ở nhiều thị trường Châu Âu, nhưng hiệu ứng tổng hợp của chi phí Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) đối với các nhà nhập khẩu, các biện pháp bảo hộ thắt chặt của EU từ tháng 7, và chi phí năng lượng và vận chuyển tăng cao cuối cùng sẽ buộc người mua phải chấp nhận mức giá mới.

Một nhà máy khác cho rằng giá cả sẽ tăng mạnh vào giữa tháng 5. Người mua cũng cho biết họ đã chuẩn bị cho việc giá cả sẽ tăng mạnh một lần nữa, ngoài mức tăng 50-70 euro/tấn đã được chấp nhận kể từ khi cuộc chiến tranh Mỹ-Israel với Iran bắt đầu làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu vào đầu tháng 3. Các nhà chế biến dây thép bày tỏ lo ngại về việc thiếu CBAM và các biện pháp bảo hộ cho đến năm 2028 đối với các sản phẩm ở các khâu tiếp theo trong chuỗi cung ứng, điều này có thể gây ra khó khăn lớn cho một số công ty kết hợp với khả năng giá dây thép tăng 100-140 euro/tấn trong tháng 3 và tháng 4.

Các nhà sản xuất thép cây của Đức cho biết với người mua rằng giá chào bán tuần tới sẽ vào khoảng 710 euro/tấn đã bao gồm phí vận chuyển, cao hơn 50 euro/tấn so với mức giá giao dịch trong hai tuần qua.

Một nhà máy lớn của Ý cho biết họ chưa đưa ra bất kỳ giá chào bán nào trong tuần, và mức tăng giá tuần mới này có thể cao hơn 50 euro/tấn, sau mức giá chào bán chính thức tuần trước là 680 euro/tấn nhưng chưa được người mua chấp nhận. Giá giao dịch gần đây trên thị trường nội địa Ý dao động quanh mức 650 euro/tấn đã bao gồm phí vận chuyển, trong khi các nhà sản xuất lớn của Ý hôm thứ Sáu đã chào bán ở mức 670-680 euro/tấn đã bao gồm phí vận chuyển tại Ba Lan, với chi phí vận chuyển bằng xe tải có thể cao hơn 60 euro/tấn.

Căng thẳng chiến sự tại Trung Đông đã tác động mạnh tới giá dầu và khí đốt, đẩy chi phí sản xuất cho các nhà máy thép tăng mạnh. Do đó, các nhà máy sẽ điều chỉnh tăng giá và tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường. Thị trường cũng dự kiến tăng trưởng trong 2 tháng tới khi xây dựng phục hồi. Phạm vi giá thép cây tại Ý khoảng 740-750 Euro/tấn.

_ Các nhà máy thép cây Thổ Nhĩ Kỳ đã tìm cách đảo ngược xu hướng giảm giá gần đây bằng cách tăng giá giá chào bán trong nước, mặc dù người mua không nhanh chóng chấp nhận mức tăng này.

Sự tăng giá phế liệu trong các giao dịch gần đây đang thúc đẩy các nhà máy duy trì biên lợi nhuận, trong khi kỳ vọng giá thép thanh sẽ tăng ít nhất 50 euro/tấn tại thị trường EU vào tuần mới này là một tín hiệu tích cực cho thị trường phế liệu cũng như tiềm năng xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ, mặc dù khối lượng xuất khẩu có thể không quá mạnh do hạn ngạch sẽ thắt chặt từ ngày 01/7.

Hai nhà máy thép ở Marmara, sau khi giảm giá 5 USD/tấn trong nửa đầu tuần qua, đã đẩy giá trở lại mức 610 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Izmir cũng tương tự, đảo ngược mức giảm 5 USD/tấn, chào bán với giá 590 USD/tấn xuất xưởng. Một nhà máy lớn ở Iskenderun đã tăng giá 8 USD/tấn lên 604 USD/tấn xuất xưởng nhưng ít nhất một nhà sản xuất khác trong khu vực đã hạ giá xuống còn 595 USD/tấn xuất xưởng.

Các nhà phân phối chưa cho thấy dấu hiệu cần bổ sung hàng tồn kho, nhưng giá chào bán cho người tiêu dùng cuối cùng đã tăng 5-10 USD/tấn, một dấu hiệu cho thấy sự cân bằng cung cầu ở khâu hạ nguồn đang thay đổi. Giá của các nhà phân phối được ghi nhận ở mức 585-590 USD/tấn xuất xưởng ở Izmir và Iskenderun, và 595 USD/tấn xuất xưởng ở Marmara.

Thị trường xuất khẩu khá trầm lắng, với giá thép thanh hàng ngày vẫn ở mức 590 USD/tấn fob Thổ Nhĩ Kỳ.

Nhu cầu chậm và chi phí cao đang là gọng kìm cho giá thép thanh Thổ Nhĩ Kỳ. Tuy nhiên, chi phí phế thép, bán thành phẩm đều gia tăng sau khi chi phí năng lượng tăng sẽ thúc đẩy các nhà máy tăng giá để bù vào. Bên cạnh đó, giá thép tại EU cũng dự kiến tăng sẽ thúc đẩy các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ nâng giá xuất khẩu. Do đó, giá cả dự kiến tăng trong 2 tháng tới lên khoảng 630 USD/tấn fob.

_ Giá thép thanh thứ cấp trong nước Ấn Độ đã tăng mạnh vào đầu tháng 4 do chi phí nguyên liệu thô tăng cao và nhu cầu ổn định hơn, nhưng thỏa thuận ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran đã làm dấy lên sự không chắc chắn về triển vọng giá cả trong tuần này.

Giá thép thanh phế liệu nấu chảy thứ cấp ở mức 52,500-53,000 rupee/tấn (564-569 USD/tấn) tại Mandi Gobindgarh, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), tăng khoảng 6% so với hai tuần trước đó.

Đã có một số hoạt động bán tháo hoảng loạn trên thị trường thứ cấp trong tuần này khi người bán lo ngại giá sẽ giảm sau thỏa thuận ngừng bắn kéo dài hai tuần được công bố vào ngày 7/4. Lượng mưa lớn trái mùa ở bang Punjab cũng làm giảm nhu cầu trong khu vực trong tuần này.

Trước thỏa thuận ngừng bắn, tình trạng thiếu hụt nguyên liệu thô như sắt phế liệu và sắt xốp, tắc nghẽn chuỗi cung ứng và chi phí chuyển đổi cao hơn đã đẩy giá thép thanh thứ cấp lên cao. Giá nguyên liệu đầm nén và silic mangan cũng tăng mạnh, khiến các nhà sản xuất phải tăng giá chào bán.

Sau lệnh ngừng bắn, giá các sản phẩm thép bán thành phẩm dạng thanh giảm mạnh. Giá phôi và thỏi thép tại Mandi Gobindgarh giảm 900 Rs/tấn chỉ trong một ngày, xuống còn 46,700 Rs/tấn xuất xưởng.

Các nhà buôn phế liệu địa phương cũng đẩy mạnh đưa thêm hàng vào thị trường sau lệnh ngừng bắn, nhưng người mua vẫn chần chừ khi đang đánh giá tình hình, một nhà sản xuất thép thanh ở miền Bắc Ấn Độ cho biết. "Giá đã tăng mạnh và giờ thì bong bóng đã vỡ", một thương nhân thép thanh nói.

Giá thép thanh loại 12mm dùng cho lò cao trong tuần này nhìn chung ổn định ở mức 60,000-61,000 Rs/tấn tại Mumbai so với hai tuần trước đó.

Triển vọng giá cả vẫn còn nhiều bất ổn do tình hình địa chính trị không chắc chắn. Chi phí năng lượng và nguyên liệu đầu vào tăng cao sẽ thúc đẩy các nhà máy tiếp tục tăng giá chào bán. Tuy nhiên, nhu cầu cũng có thể giảm hơn nữa do tình trạng thiếu lao động trong mùa hè, hạn chế mức tăng giá mà các nhà máy có thể chuyển sang người tiêu dùng. Giá dự kiến đạt khoảng 63,000-64,000 Rs/tấn vào tháng 5-tháng 6.

*Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

*Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.