Sản lượng cao gây áp lực lên thị trường thép dẹt Trung Quốc

Giá thép dẹt nội địa Trung Quốc giảm do sản lượng của các nhà máy duy trì ở mức tương đối cao so với nhu cầu yếu.

Giá thép cuộn cán nóng giao tại kho ở Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.87 USD/tấn) xuống còn 3,280 nhân dân tệ/tấn vào ngày 27/1.

Hợp đồng HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.6% so với giá thanh toán của ngày giao dịch trước đó xuống còn 3,289 nhân dân tệ/tấn vào ngày 27/1. Giao dịch trên thị trường giao ngay chậm hơn so với ngày hôm trước do giá tương lai giảm. Sản lượng của các nhà máy thép lò cao có khả năng sẽ tăng hơn nữa trong tuần này khi các nhà sản xuất nhìn chung vẫn giữ vững triển vọng thị trường đến tháng 3. Các nhà tham gia thị trường cho biết, hiện tại các nhà máy thép đang hoạt động với mức lỗ nhẹ từ 10-20 nhân dân tệ/tấn đối với HRC. Các nhà máy thép lò hồ quang điện đang lên kế hoạch bảo trì hoặc tạm ngừng sản xuất từ ​​cuối tháng 1 hoặc đầu tháng 2 trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc, và hầu hết đều dự kiến ​​sẽ nối lại sản xuất từ ​​đầu tháng 3.

Giá thép cuộn cán nóng fob Trung Quốc giữ ổn định ở mức 463 USD/tấn. Các nhà máy và thương nhân lớn của Trung Quốc giữ nguyên giá chào bán ở mức 464-480 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC loại SS400 và Q235, viện dẫn giá bán nội địa Trung Quốc ổn định. Tuy nhiên, người mua hàng bằng đường biển nhìn chung im lặng vì họ không vội vàng đặt hàng trong bối cảnh nhu cầu hạ nguồn chậm lại.

Hai nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán HRC giao tháng 4 ở mức cơ sở 470 USD/tấn fob Trung Quốc vào tuần trước. Các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn đặt hàng dưới 470 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng hầu hết người mua nước ngoài chưa thể chấp nhận mức giá đó, một giám đốc nhà máy Trung Quốc cho biết, đồng thời nói thêm rằng các nhà máy nhỏ hơn của Trung Quốc có thể bán với giá thấp hơn nhiều nếu được mua khối lượng lớn.

Giá HRC khu vực ASEAN ổn định ở mức 485 USD/tấn cfr. Thép cuộn SAE1006 từ Ấn Độ, với khối lượng 5,000-7,500 tấn, đang được đàm phán ở mức 485 USD/tấn CFR Việt Nam, dự kiến ​​giao hàng tháng 3. Mức giá này thấp hơn so với giá chào bán 487-492 USD/tấn CFR Việt Nam cho hàng hóa từ Ấn Độ. Giá chào bán cao hơn, ở mức 496 USD/tấn CFR Việt Nam, đối với thép cuộn SAE từ một nhà máy của Indonesia, nhưng không thu hút được sự quan tâm mua nào.

Thị trường HRC Châu Âu tăng trưởng

Giá thép cuộn cán nóng Châu Âu đã tăng trở lại vào ngày 2/1, đặc biệt là tại Ý, được hỗ trợ bởi các tín hiệu tích cực hơn từ các nhà máy và tâm lý lạc quan hơn từ các nhà mua lớn.

Mặc dù giá chào bán tăng, một số người mua Ý vẫn có thể mua với giá 640 Euro/tấn tại nhà máy với số lượng lớn. Ở phía Bắc, một số người mua cho biết đã bắt đầu chào giá cho vật liệu có độ dày lớn hơn ở mức này từ một nhà máy, mặc dù nhà máy này đã cho biết giá cao hơn vào tháng Tư. Các nhà mua ở phía Bắc cho biết mức giá như vậy vẫn không khả thi do doanh số bán thép tấm thấp.

Thảo luận về lệnh cấm nhập khẩu phôi tấm Nga sau cuộc bỏ phiếu của Ủy ban Thương mại EU đã củng cố tâm lý thị trường ở các nước phía bắc vào ngày 27/1.

Giá trị nhập khẩu vào Ý tiếp tục giảm trên cơ sở CIF. Chênh lệch giữa hàng trong nước và nước ngoài đang mở rộng trở lại, chưa bao gồm phí CBAM. Giá chào bán từ Indonesia được ghi nhận thấp tới 460-470 Euro/tấn CIF Ý, một số nguồn tin cho rằng nhà cung cấp đang giảm giá để thu hút khách hàng. Một số nguồn cung ngoài EU được chào giá cao tới 540-550 Euro/tấn CFR, mà các nhà tham gia thị trường mô tả là "hoàn toàn không khả thi" sau khi cộng thêm phí CBAM.

Một số nhà cung cấp được cho là đang gặp khó khăn trong việc đưa ra giá chào bán bao gồm DDP hoặc các loại phí CBAM khác.

Giá chào bán từ Ấn Độ được trích dẫn ở mức khoảng 595 USD/tấn CFR, mặc dù một số nguồn tin cho biết mức giá là 580-590 USD/tấn CFR trong những ngày gần đây.

Nhu cầu suy yếu tại Trung Quốc kéo giá thép cây giảm

Giá thép dài nội địa Trung Quốc giảm do nhu cầu bổ sung hàng từ các nhà giao dịch và người dùng cuối yếu hơn dự kiến ​​của thị trường.

Thép cây

Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2.88 USD/tấn) xuống còn 3,160 nhân dân tệ/tấn vào ngày 27/1.

Hợp đồng tương lai thép cây tháng 5 giảm 25 nhân dân tệ/tấn xuống còn 3,126 nhân dân tệ/tấn hôm qua. Các nhà giao dịch và người dùng cuối Trung Quốc thường thích bổ sung hàng trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc vào giữa tháng 2 để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ mạnh hơn vào tháng 3. Nhưng mức giá thép cây hiện tại được coi là không hấp dẫn đối với hầu hết người mua, so với mức thấp trước đó là 3,050-3,100 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng 11. Các nhà giao dịch đã giảm giá chào bán thép thanh 20 nhân dân tệ/tấn để thúc đẩy doanh số bán hàng. Tuy nhiên, các nhà máy không muốn giảm giá để thu hút đơn đặt hàng do biên lợi nhuận hạn chế.

Một số nhà sản xuất thích cắt giảm sản lượng thay vì giảm giá, theo nhận định của các chuyên gia thị trường. Một nhà sản xuất tại Liêu Ninh đã tạm ngừng hoạt động dây chuyền sản xuất vào ngày 28/1 để bảo trì trong 8 ngày, làm giảm sản lượng thép xây dựng 35,000 tấn. Nhiều nhà máy khác có thể sẽ công bố kế hoạch bảo trì vào đầu tháng 2.

Chỉ số thép thanh FOB Trung Quốc ổn định ở mức 461 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết. Một nhà máy ở miền Bắc Trung Quốc duy trì giá chào bán thép cây B500B ở mức 473 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết. Nhà máy này cũng chào bán thép cây dạng cuộn ở mức 488 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết, tương đương với mức 463-465 USD/tấn FOB đối với thép cây tiêu chuẩn. Giá chào mua từ các nhà mua lớn ở Đông Nam Á thấp hơn 455 USD/tấn FOB, cho thấy tâm lý thị trường nội địa Trung Quốc đang suy yếu, theo nhận định của các chuyên gia thị trường.

Dây thép và phôi thép

Giá xuất khẩu dây thép của Trung Quốc ổn định ở mức 478 USD/tấn FOB. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc chào bán thép cuộn với giá 490 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 3. Một số người mua sẵn sàng chấp nhận thép cuộn của các nhà sản xuất lớn với giá 485 USD/tấn FOB, hỗ trợ giá xuất khẩu ổn định, một công ty thương mại ở miền đông Trung Quốc cho biết. Giá thép cuộn của Indonesia vẫn ở mức 485 USD/tấn FOB cho lô hàng tháng 3.

Giá phôi thép xuất xưởng tại Đường Sơn giảm 20 nhân dân tệ/tấn xuống còn 2,930 nhân dân tệ/tấn. Giá phôi thép của Indonesia vẫn giữ ở mức 450 USD/tấn FOB hôm qua cho lô hàng tháng 4. Giá phôi thép của Trung Quốc ở mức 445 USD/tấn FOB cho lô hàng cuối tháng 3 và tháng 4, với mức giá khả thi cho các giao dịch ước tính là 440 USD/tấn FOB. Giá trong nước cho thấy một số dấu hiệu giảm, nhưng dư địa đàm phán giá với các nhà máy vẫn còn hạn chế.

Tâm lý thị trường phôi thép toàn cầu suy yếu

Giao dịch phôi thép toàn cầu diễn ra trầm lắng trong tuần này, do người mua đang theo dõi sát sao tâm lý thị trường thép thanh cốt thép Trung Quốc đang yếu đi kể từ hôm qua, và nhu cầu thép dài yếu từ Thổ Nhĩ Kỳ khiến người mua ngần ngại.

Một người mua từ Ả Rập Xê Út đã mua một lô hàng phôi thép 50,000 tấn cách đây hai tuần với giá 475 USD/tấn CFR, và một lô hàng phôi thép 30,000 tấn của Trung Quốc đã được bán với giá 460 USD/tấn CFR Philippines vào khoảng thời gian đó. Các lô hàng này không phản ánh giá của hầu hết các nhà máy vào thời điểm đó, và có khả năng đã được các nhà giao dịch bán ra do dự đoán thị trường sẽ yếu hơn trong vài tuần tới.

Kể từ đó, giao dịch vẫn chậm, với tâm lý thị trường yếu từ Thổ Nhĩ Kỳ ảnh hưởng đáng kể đến tổng nhu cầu đối với các lô hàng.

Giá thép thanh cốt thép kỳ hạn tháng 5 của Trung Quốc đã giảm nhẹ hôm qua sau khi tăng trong vài ngày, trong khi nhu cầu tích trữ hàng trước Tết Nguyên đán của người mua trong nước giảm xuống. Các nhà mua phôi thép tỏ ra lưỡng lự và vẫn đứng ngoài cuộc.

Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ cho biết đã nhận được chào giá từ các thương nhân Trung Quốc ở mức 473-478 USD/tấn CFR cho các lô hàng 50,000 tấn thép 3SP giao vào tháng 3. Các tín hiệu chào giá khả thi, chứ không phải chào giá chắc chắn, từ người mua được ghi nhận ở mức dưới 470 USD/tấn CFR.

Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm khá đáng kể trong tuần qua, mặc dù giá thép phế liệu vẫn ổn định, vì vậy nhìn chung điều kiện xung quanh việc mua phôi thép nhập khẩu chỉ thay đổi một chút.

Các nguồn tin thị trường bày tỏ sự nghi ngờ về việc liệu người mua Thổ Nhĩ Kỳ có đặt hàng các lô hàng giao tháng 3 từ Trung Quốc hay không, do triển vọng xuất khẩu thép cây và thép dây của Thổ Nhĩ Kỳ có thể rất ảm đạm, với lượng hàng xuất khẩu sang EU có khả năng giảm đáng kể do chính sách kiểm soát xuất khẩu thép (CBAM) và việc thắt chặt hạn ngạch bảo vệ.

Giá phôi thép nội địa Thổ Nhĩ Kỳ có thể giao dịch vẫn duy trì ở mức 500-510 USD/tấn tại nhà máy, được hỗ trợ bởi giá phế liệu ổn định bất chấp giá thép cây giảm. Tuy nhiên, giao dịch diễn ra rất chậm. Một nguồn tin cho biết một nhà máy lớn ở Karabuk có khả năng sẽ mở bán phôi thép nội địa trở lại trong tuần này và dự kiến ​​sẽ giảm giá 5 USD/tấn xuống còn 495 USD/tấn tại nhà máy.

Thị trường Biển Đen khá trầm lắng, và với đồng rúp mạnh nhất trong gần ba năm, một số nhà máy ưu tiên bán hàng nội địa. Giá bán phôi thép nội địa được ghi nhận tương đương 530 USD/tấn FOB Novorossiysk.

Giá xuất khẩu thép cây Thổ Nhĩ Kỳ suy yếu

Sau một thời gian dài thị trường xuất khẩu thép cây Thổ Nhĩ Kỳ ít hoặc không có nhu cầu, và với nhu cầu trong nước không đủ để tiêu thụ, một số nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm giá chào bán FOB đáng kể trong tuần này để tìm kiếm khách hàng.

Một nhà máy lớn ở Marmara, một trong những nhà cung cấp hàng đầu cho các điểm đến ở Mỹ Latinh và Caribe, đã chào bán thép cây ở mức 560 USD/tấn FOB, trong khi một nhà máy lớn ở Izmir sẵn sàng bán ở mức 545-550 USD/tấn FOB.

Những người tham gia thị trường ghi nhận tâm lý thị trường kém, với cơ chế điều chỉnh thuế carbon biên giới của EU và các biện pháp bảo vệ chặt chẽ hơn có khả năng tiếp tục làm giảm khối lượng xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ trong năm nay, trong khi khối lượng từ các nguồn gốc khác cũng sẽ bị ảnh hưởng. Giá chào bán vẫn khan hiếm trong ngày hôm qua.

Tại thị trường nội địa, hai nhà máy ở Izmir đã giảm giá chào bán xuống còn 545 USD/tấn (giá xuất xưởng), giảm 5 USD/tấn, trong khi các nguồn tin cho thấy ít kỳ vọng về sự gia tăng đáng kể trong hoạt động xây dựng cho đến quý 2.

Giá chào bán tại các nhà máy ở Marmara không thay đổi ở mức 560-570 USD/tấn xuất xưởng và giá chào bán của một nhà máy ở Iskenderun cũng không thay đổi ở mức 547 USD/tấn xuất xưởng.

Các nhà máy HRC Mỹ kháng cự đà giảm giá

Các nhà máy thép của Mỹ đã cố gắng đẩy giá thép cuộn cán nóng lên cao hơn vào cuối tháng 1 bằng các chào giá và giao dịch mới, nhưng hoạt động mua bán hạn chế và mối đe dọa từ hàng nhập khẩu đã dẫn đến sự sụt giảm tạm thời về giá.

Giá HRC giao tại nhà máy của Mỹ đã giảm xuống còn 943.50 USD/tấn trên cơ sở khu vực phía đông dãy núi Rockies trong tuần từ ngày 19-23/1, thấp hơn 3.50 USD/tấn so với đánh giá trước đó. Thời gian giao hàng giảm nhẹ xuống còn 6.2 tuần so với 6.3 tuần trước đó.

Các nhà máy nhìn chung đã đẩy giá lên cao hơn thông qua một số lượng giao dịch hạn chế trong tuần. Một số giao dịch không theo kịp đà tăng trưởng, cùng với những tín hiệu ổn định từ phía người mua, cho thấy thị trường không có xu hướng tăng giá mạnh trong tuần được đánh giá.

Một số người mua ngần ngại trước tốc độ tăng giá gần đây, tiếp tục phủ nhận tính hợp lý lâu dài của việc tăng giá trong tương lai khi nhu cầu vẫn ổn định. Mối đe dọa từ hàng nhập khẩu, dù vẫn chưa thâm nhập đáng kể vào thị trường Mỹ, vẫn là rào cản đối với giá nội địa trong mắt nhiều người mua. Sự kết hợp giữa nhu cầu ổn định và các đề nghị nhập khẩu ngày càng hấp dẫn khiến một số người mua dự đoán giá sẽ đạt đỉnh trong những tháng tới trước khi ổn định vào cuối quý.

Tuy nhiên, thời gian giao hàng của các nhà máy vẫn ở mức cao, và một số nhà máy báo cáo thời gian giao hàng dài hơn so với các tuần trước do tình trạng khan hiếm nguồn cung trên thị trường rộng lớn hơn, gây áp lực lên sản lượng thép giao ngay hiện có. Thời gian giao hàng nhập khẩu cũng không khá hơn và vẫn là rào cản thường trực đối với việc khách hàng Mỹ tăng giao dịch thép nước ngoài từ mức thấp kỷ lục. Ngay cả khi thời gian giao hàng của các nhà máy Mỹ kéo dài đến một tháng rưỡi hoặc hơn, thời gian giao hàng nhập khẩu vẫn kéo dài đến giữa quý 2.

Tuy nhiên, các nhà máy đang có ít cơ hội hơn để tối đa hóa việc tăng giá trên thị trường giao ngay do chính những vấn đề về nguồn cung và thời gian giao hàng tăng lên. Số lượng giao dịch giảm đã chi phối thị trường và khiến các nhà máy khó duy trì xu hướng giá ổn định khi phần lớn người mua đang hoàn toàn tránh thị trường giao ngay.

Giá nhập khẩu ổn định ở mức 820 USD/tấn giao tại Houston, với các chỉ báo thị trường cho thấy giá nhập khẩu nhìn chung ở mức thấp đến trung bình khoảng 800 USD/tấn. Người mua cho biết giá nhập khẩu chưa hấp dẫn, nhưng thị trường đang gần đạt đến điểm bùng phát khi các nhà máy của Mỹ tiếp tục đẩy giá và thời gian giao hàng lên cao.

Thị trường thép tấm của Mỹ vẫn đang trong tình trạng kẹt giữa việc các nhà máy thúc đẩy tăng giá thêm và người mua cân nhắc việc mua hàng giao ngay mới.

Giá thép tấm của Mỹ ổn định ở mức 1,070 USD/tấn giao tận nơi và 1,040 USD/tấn xuất xưởng. Một số người mua báo cáo có thép tấm mới, thậm chí có giá cao hơn từ một số nhà sản xuất vào cuối tháng 1, trong khi những người khác vẫn đứng ngoài thị trường trong những tuần gần đây.

Việc người mua hoàn toàn tránh được việc tăng giá mà không cần phải rời khỏi thị trường đã trở nên khó khăn hơn.

Thời gian giao hàng ổn định ở mức 4 tuần.

Đà tăng giá HDG/CRC Mỹ chững lại

Các nhà máy thép của Mỹ đã gặp khó khăn trong việc đẩy mạnh tăng giá thép mạ kẽm nhúng nóng và thép cuộn cán nguội vào cuối tháng 1 do nhu cầu mua ổn định.

Giá thép HDG cán nguội tại nhà máy của Mỹ được đánh giá ở mức 1,064.25 USD/tấn trong tuần từ ngày 19-23/1, tăng 3.75 USD/tấn so với tuần trước và là mức tăng giá lớn nhất trong số các loại thép chính trong tuần đánh giá.

Thời gian giao hàng ổn định ở mức 6 tuần.

Các nhà máy tiếp tục cạnh tranh giành thị phần trong ngành công nghiệp thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội, vốn vẫn đang dư cung, ngay cả sau khi các nhà máy đã ký kết các hợp đồng mới và thường có khối lượng lớn hơn với nhiều người mua khác nhau vào năm 2026.

Mặc dù cam kết về khối lượng đã được tăng lên đối với một số hợp đồng thép, các nhà máy như Nucor đã công khai tuyên bố trong báo cáo thu nhập gần đây rằng các ngành thép phụ thuộc vào lãi suất như ô tô vẫn đang bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại. Giá tiêu dùng cao và lãi suất cao đã khiến mọi thứ từ nhà mới đến xe mới, thực phẩm và thiết bị gia dụng trở nên đắt đỏ hơn đối với người tiêu dùng Mỹ, hạn chế sự tăng trưởng trong các lĩnh vực này cho đến khi khả năng chi trả được khôi phục.

Các nhà máy đã thành công trong việc đẩy giá thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội lên cao hơn so với tuần trước, nhưng giá vẫn chênh lệch tới 70 USD/tấn giữa giao dịch cao nhất và thấp nhất. Sự đa dạng về giá chào bán như vậy đã cho phép người mua có một số linh hoạt trong việc theo đuổi giá giao ngay và ngăn các nhà máy đẩy nhanh tốc độ tăng giá một cách nhất quán hơn. Giá thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội đã tăng 5.50 USD/tấn trong hai tuần qua.

Giá nhập khẩu thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội ổn định ở mức 1,050 USD/tấn (giao hàng tại Houston). Thông tin về giá cả khá hạn chế, với nhiều nhà nhập khẩu chỉ đơn giản cho biết các chào bán nhập khẩu không hấp dẫn, thậm chí không tìm thấy chào bán nào.

Diễn biến thị trường trái ngược với thép mạ kẽm nhúng nóng cán nguội đối với các loại thép cao cấp khác. Giao dịch trên thị trường thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nóng và thép cán nguội ở mức thấp hơn nhiều, khiến các nhà máy có ít cơ hội tối đa hóa việc tăng giá.

Giá thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nóng của Mỹ được đánh giá ở mức 1,061.75 USD/tấn vào cuối tháng 1, hoàn toàn không thay đổi so với một tuần trước. Chỉ có một số ít giao dịch được báo cáo, và thời gian giao hàng ổn định ở mức 5.6 tuần.

Giá giao dịch trải rộng trên mức chênh lệch 160 USD/tấn giữa giá cao nhất và thấp nhất, gấp đôi mức chênh lệch đối với các giao dịch thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội. Kích thước mẫu nhỏ hơn trải rộng trên phạm vi giá rộng như vậy cho thấy các nhà máy không có định hướng rõ ràng về giá cả trong tuần, mỗi nhà máy đều giữ một vị thế gần như hoàn toàn riêng biệt và các tín hiệu từ người mua cho thấy mức giá ổn định.

Giá thép CRC xuất xưởng được đánh giá ở mức 1,101.50 USD/tấn trong tuần từ ngày 19-23/1, giảm 0.25 USD/tấn so với tuần trước. Mặc dù giá cả gần như không thay đổi so với đánh giá trước đó, nhưng về mặt kỹ thuật, đây là tuần giảm giá thứ hai liên tiếp.

Giá CRC nhìn chung đã ổn định ở mức trần tương đối là 1,100 USD/tấn trong mắt nhiều người mua, với rất ít nhu cầu mới thúc đẩy giá tăng thêm trong những tuần gần đây. Kể từ giữa tháng 12, giá CRC chỉ tăng 8.75 USD/tấn.