Thép HDG nền cán nguội Mỹ dẫn đầu giao dịch sôi động

Các nhà sản xuất và người mua thép mạ kẽm nhúng nóng nền cán nguội (HDG) hoạt động tích cực hơn đáng kể so với thép cuộn cán nguội (CRC) hoặc thép HDG nền cán nóng do nguồn cung thép HDG cán nguội dư thừa.

Giá thép HDG nền cán nguội giao tại nhà máy đã tăng 6.75 USD/tấn so với đánh giá trước đó lên 1,014.25 USD/tấn trong tuần từ ngày 8 đến ngày 12/12. Thời gian giao hàng giảm xuống còn 6 tuần, từ 6.3 tuần trước đó.

Mức tăng hàng tuần là nhỏ nhất trong số bốn loại thép tấm chính. Nguồn cung dư thừa trên thị trường thép HDG nền cán nguội, ít nhất là so với các loại thép khác, là động lực chính đằng sau mức tăng giá nhỏ hơn này. Ngay cả khi giá cả nhìn chung tiếp tục vượt qua mốc 1,000 USD/tấn, vẫn còn cơ hội mua vào với giá thấp hơn mức đó trong khi các loại thép khác đều có mức giá sàn ổn định và chỉ có xu hướng tăng.

Các chào giá dưới 1,000 USD/tấn đã giảm so với các tuần trước, nhưng những cơ hội còn lại đó đã ngăn chặn một phần đáng kể các chào giá tăng cao hơn nhiều.

Giá HDG nền cán nóng tăng nhiều hơn giá thép mạ kẽm nhúng nóng cán nguội (HDG), nhưng vẫn là mức tăng hàng tuần thấp thứ ba trong tám tuần tăng giá liên tiếp vừa qua.

Một số người mua đã đặt câu hỏi về tính khả thi lâu dài của việc tăng giá gần đây, nhưng hoạt động giao dịch giao ngay gần đây chỉ hỗ trợ một phần sự hoài nghi của người mua. Giá tuần này tăng nhiều hơn đối với thị trường HDG ít sôi động hơn, điều này trên lý thuyết cho thấy giá chỉ được hỗ trợ bởi một nhóm nhỏ người mua nhỏ. Tuy nhiên, giá đang tăng ngay cả đối với các thị trường có tính thanh khoản cao hơn nhiều như HDG cán nguội và thép cuộn cán nóng (HRC), như một bằng chứng cho thấy một mức giá cao hơn nào đó vẫn khả thi bất kể sự cân bằng cung cầu hay cường độ hoạt động giao dịch.

Mong muốn của các nhà máy nhằm khôi phục chênh lệch giá lớn hơn giữa thép cán nóng (HRC) và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG), để bù đắp chi phí chuyển đổi từ HRC sang HDG, đã góp phần làm tăng giá HDG trong những tuần gần đây. Thậm chí nhiều trung tâm dịch vụ cũng cho rằng chênh lệch giá giữa HRC và HDG là không bền vững đối với các nhà máy hoặc trung tâm dịch vụ chuyển đổi HRC. Chênh lệch giá giữa HDG cán nguội và HRC đã ở mức trên 100 USD/tấn trong vài tuần qua, trong khi HDG cán nóng có mức chênh lệch thậm chí còn thấp hơn.

Giá HRC tiếp tục tăng, tăng tuần thứ tám liên tiếp vào đầu tháng 12, duy trì áp lực buộc các nhà máy phải tăng giá HDG.

Thị trường nhập khẩu HDG cán nguội lại một lần nữa trầm lắng, với các nhà nhập khẩu và người mua cho biết thị trường vẫn khó đoán do thuế quan cản trở hầu hết các giao dịch thực sự. Giá nhập khẩu được đánh giá ổn định ở mức 1,050 USD/tấn giao tại Houston (ddp Houston) với thông tin phản hồi hạn chế.

Giá xuất xưởng CRC đã tăng 11.25 USD/tấn so với đánh giá trước đó, lên 1,092.75 USD/tấn trong tuần từ ngày 8 đến 12/12. Thời gian giao hàng tăng lên 6.7 tuần, so với 6.2 tuần trước đó.

Giá HRC EU tăng trưởng nhờ nguồn cung hạn chế

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) của EU đã tăng mạnh hôm qua khi nhà sản xuất hàng đầu thị trường chính thức tăng giá chào bán lên 670 Euro/tấn.

Nhà máy này đã chào bán ở mức giá này trong một thời gian cho tháng 3, nhưng chưa chính thức thông báo đây là mức giá chào bán mới. Hiện tại, họ gần như đã hoàn tất đơn đặt hàng tháng 2. Một nhà sản xuất khác gần đây cho biết họ đã kết thúc tháng 2 ở mức khoảng 630 Euro/tấn (giá cơ sở) và sẽ quay lại giao hàng tháng 3 với giá cao hơn, nhưng hiện vẫn chưa được chào bán ra thị trường.

Tại Bắc Âu, một nhà máy lớn báo cáo bán được khoảng 640 Euro/tấn cho đơn hàng giao tháng 2, trong khi người mua cho biết họ có thể mua được với giá gần 610-620 Euro/tấn (giá cơ sở) từ các nhà sản xuất trong nước. Một trung tâm dịch vụ tại khu vực Benelux cho biết họ đã mua một lượng nhỏ nguyên liệu chất lượng cao từ Nam Âu với giá tương đương 610 euro/tấn (giá cơ sở).

Một nhà giao dịch đã nhận một lô hàng nguyên liệu từ Thổ Nhĩ Kỳ, dự kiến ​​sẽ giữ đến năm mới để bán với giá trên 600 euro/tấn. Một nhà giao dịch khác hôm nay chào bán nguyên liệu từ Ấn Độ với giá thấp hơn 10 euro/tấn so với chỉ số HRC trung bình của Argus khu vực Bắc EU trong tháng 5. Một nhà máy Ấn Độ báo cáo chào bán khoảng 470 euro/tấn (chưa bao gồm thuế) hôm qua.

Tại Ý, giá trong nước được ghi nhận ở mức 630-640 euro/tấn (giá cơ sở giao hàng), với một chào giá ở mức 640 euro/tấn (giá tại nhà máy) và một chào giá khác ở mức 670 euro/tấn (giá cơ sở giao hàng). Các bên tham gia thị trường mô tả tình hình khá ổn định, với ít chào giá và nhu cầu của người tiêu dùng cuối cùng ở mức thấp.

Nguồn cung vẫn bị hạn chế, đặc biệt là đối với các lô hàng giao vào tháng Giêng, nhưng một số lượng hàng nhập khẩu sẽ sớm được giải phóng. Các trung tâm dịch vụ lưu ý rằng cho đến khi lượng hàng tồn kho được giải phóng, thị trường khó có thể chứng kiến ​​những biến động lớn.

Giá CIF Ý được đánh giá hai lần mỗi tuần đã tăng 10 euro/tấn lên 500 euro/tấn CIF.

Một giao dịch với Thổ Nhĩ Kỳ được báo cáo ở mức 530 euro/tấn CIF (đã bao gồm thuế chống bán phá giá), trong khi một nhà máy của Ấn Độ được xác nhận chào giá ở mức 470 euro/tấn CIF. Một số người mua nghi ngờ về việc mua hàng từ Thổ Nhĩ Kỳ.

Tuy nhiên, hoạt động nhập khẩu ở mức tối thiểu do sự không chắc chắn liên quan đến CBAM. Một số nhà giao dịch đang chào bán nguyên liệu được thanh toán theo tiêu chuẩn CBAM ở mức 600-620 euro/tấn (chưa bao gồm thuế).

Những người tham gia thị trường dự đoán sẽ có một bước ngoặt vào tháng Giêng, khi các nhà máy EU có khả năng sẽ thúc đẩy tăng giá mạnh, được hỗ trợ bởi các biện pháp bảo hộ. "Sẽ không có khoảng cách giữa hàng nhập khẩu và hàng nội địa", một nguồn tin cho biết, đồng thời nói thêm rằng hàng nhập khẩu sẽ không bán phá giá so với giá trong nước vào năm mới.

Trên thị trường tương lai, một giao dịch 15.000 tấn cho quý IV năm 2026 được thực hiện ở mức 684 euro/tấn, có khả năng là giao dịch trực tiếp giữa ngân hàng và người dùng cuối để phòng ngừa rủi ro. Trên thị trường môi giới, hai chênh lệch giá tháng Hai-tháng Ba được giao dịch ở mức -4 euro/tấn và -2 euro/tấn, trong khi chênh lệch giá tháng Một-tháng Ba được giao dịch ở mức 6 euro/tấn. Tháng Tư được giao dịch ở mức 660 euro/tấn. Trên màn hình, giá tháng Giêng tăng 4 euro/tấn lên 640 euro/tấn, trong khi tháng Ba tăng 9 euro/tấn lên 650 euro/tấn.

Giá HRC Mỹ ổn định, nhu cầu khiêm tốn

Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC) của Mỹ tiếp tục đẩy giá lên mức 900 USD/tấn trong tuần từ ngày 8 đến 12/12 do lượng tồn kho khan hiếm và nguồn cung giao ngay thấp, nhưng nhu cầu mua khiêm tốn đã khiến các đề nghị giá cao hơn không được đón nhận.

Giá HRC của Mỹ đã tăng lên 911 USD/tấn trong tuần kết thúc ngày 12/12, tăng 7.50 USD/tấn so với đánh giá trước đó trên cơ sở giao hàng tại nhà máy phía đông dãy núi Rockies. Tốc độ tăng giá nhìn chung phù hợp với ba đánh giá trước đó, với mức tăng hàng tuần dao động từ 6.25 USD/tấn đến 8.75 USD/tấn trong khoảng thời gian đó. Thời gian giao hàng ổn định ở mức 5.5 tuần.

Việc các nhà sản xuất nhất quán trong việc đạt được mức giá sàn tối thiểu là 900 USD/tấn đã dần thành công trong việc loại bỏ các mức giá thấp hơn, trong khi người mua vẫn đang tìm kiếm nguồn cung giao ngay khan hiếm và buộc phải chấp nhận mức giá tối thiểu do nhà sản xuất đưa ra. Các chào giá và chỉ dẫn cao hơn đáng kể so với mức giá đó đã không được đón nhận nhiều vì người mua vẫn ngần ngại đẩy giá lên khi lượng hàng theo hợp đồng nhìn chung đủ để đáp ứng nhu cầu và ở mức giá thuận lợi hơn.

Người mua báo cáo các tín hiệu trái chiều về tình hình nguồn cung sẽ như thế nào khi bước sang năm 2026. Một số người mua vẫn lo ngại về nhu cầu vào đầu năm khi thị trường xây dựng chủ yếu chỉ giới hạn ở các trung tâm dữ liệu, trong khi nhà ở và các phân khúc phi dân cư khác tiếp tục tăng trưởng yếu. Tuy nhiên, các nhà máy không cho thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nguồn cung HRC sẽ được cải thiện trong ngắn hạn, với thời gian giao hàng ổn định và nhanh chóng kéo dài đến tháng 2.

Việc nguồn cung nhập khẩu tiếp tục giảm do thuế quan cao đồng nghĩa với việc người mua sẽ khó có cách nào bù đắp cho sự khan hiếm trên thị trường nếu các nhà máy gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu. Tuy nhiên, người mua cho biết triển vọng cả năm 2026 sẽ không rõ ràng hơn cho đến cuối mùa đông hoặc đầu mùa xuân. Mặc dù sự khan hiếm nguồn cung đã hỗ trợ giá cao hơn gần đây, một số trung tâm dịch vụ cho rằng nhu cầu sẽ phải là động lực chính trong năm 2026, nếu không các nhà máy sẽ có nguy cơ giá cả chững lại vào đầu năm tới.

Người mua cũng không kỳ vọng giá sẽ đột ngột giảm xuống vì nguồn cung vẫn dồi dào và nhu cầu, mặc dù không tăng trưởng ở nhiều lĩnh vực, cũng khá ổn định. Các nhà máy tiếp tục đẩy giá lên cao hơn trên lý thuyết, với các thông báo từ các công ty như Nucor thường xuyên tăng giá hàng tuần. Giá cả, đến lượt nó, tiếp tục tăng nhẹ dù với tốc độ chậm hơn, mặc dù sự không nhất quán trong giao dịch giao ngay đã khiến một số người tham gia chờ đợi đến năm mới để có cái nhìn rõ ràng hơn về việc giá hiện tại sẽ duy trì ở mức nào.

Giá thép cuộn cán nóng nhập khẩu tăng nhẹ lên 890 USD/tấn (giao hàng tại Houston), tăng 10 USD/tấn so với lần đánh giá trước. Người mua trong nước báo cáo các chào giá mới từ các nhà máy nước ngoài cao hơn đáng kể so với tuần trước, với giá tăng gần hơn nhiều so với mức giá trong nước. Một số nhà máy nước ngoài chào giá lên tới 900 USD/tấn (giao hàng tại Houston), so với 800 USD/tấn trước đó, nhưng những chào giá như vậy không hấp dẫn đối với khách hàng tiềm năng.

Trong khi đó, một số nhà phân phối tiếp tục chào bán hàng tồn kho cũ với giá thấp hơn nhiều, tạo ra rào cản đối với nguồn cung mới với giá cao hơn. Thách thức lớn nhất đối với các nhà nhập khẩu vẫn là thời gian giao hàng. Việc vận chuyển thép cuộn cán nóng từ các khu vực như Đông Á đến bờ biển Vịnh Mexico của Mỹ mất nhiều tháng, kết hợp với chi phí hậu cần quốc tế bổ sung cho khách hàng ở sâu trong nội địa Mỹ, đã làm tồn đọng hàng tồn kho của nhà phân phối và khiến hầu hết các chào giá mới khó được người mua Mỹ chấp nhận.

Thép tấm giao tại Mỹ ổn định ở mức 1,030 USD/tấn, phản ánh những nỗ lực gần đây của các nhà sản xuất nhằm tăng giá, dù có những thành công và không đồng đều. Giá thấp hơn 20 USD/tấn hai tuần trước đó, nhưng tốc độ tăng giá nhanh chóng giảm, với khách hàng báo cáo nhiều tín hiệu khác nhau trong giai đoạn đầu của đợt tăng giá mới nhất.

Thời gian giao hàng ổn định ở mức 4.5 tuần.

Người mua kỳ vọng nhu cầu sẽ cải thiện khi năm 2026 đến, và mùa lễ hội kéo dài những tuần cuối tháng 12 có thể là giai đoạn chuyển tiếp trước khi thị trường hoạt động mạnh mẽ hơn.

Giá phôi thép Nga vượt trội so với giá chào bán từ Châu Á

Trong bối cảnh các nhà tham gia thị trường đang theo dõi sát sao tác động hỗ trợ giá tiềm năng của chế độ cấp phép xuất khẩu mới của Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 1/1, cũng như các hạn chế sản lượng mới ở một số tỉnh của Trung Quốc, các nhà xuất khẩu thép thanh lớn của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn sẵn sàng đặt hàng các lô hàng từ Nga khi giá cả đủ thuận lợi.

Một nhà máy lớn ở vùng Marmara của Thổ Nhĩ Kỳ đã đặt mua một lô hàng phôi thép từ một nhà sản xuất Nga trong vài ngày qua, theo các nguồn tin thị trường, khoảng 15,000 tấn để giao hàng vào tháng 1 với giá 458 USD/tấn CFR. Cước phí vận chuyển ước tính khoảng 15-18 USD/tấn. Giá cả và thời gian vận chuyển so sánh khá thuận lợi với các chào bán hiện tại của Trung Quốc ở mức 465-470 USD/tấn CFR Thổ Nhĩ Kỳ cho lô hàng tháng 2, bất chấp các rủi ro về tài chính và xuất khẩu liên quan đến việc mua nguyên liệu từ Nga.

Một nhà máy khác của Nga chào bán phôi thép ở mức 440 USD/tấn FOB và được cho là sẵn sàng chấp nhận giá thấp hơn nếu có người mua trả giá.

Do ô nhiễm không khí cao dẫn đến việc hạn chế sản lượng ở một số thành phố của Trung Quốc, giá thép Trung Quốc đã tăng nhẹ hôm nay, trong khi việc áp dụng hệ thống cấp phép xuất khẩu từ ngày 1 tháng 1 trở đi, nhằm hạn chế xuất khẩu bất hợp pháp không bao gồm VAT, cũng được kỳ vọng sẽ hỗ trợ giá xuất khẩu nhưng có thể gây áp lực lên giá trong nước. Tuy nhiên, các nguồn tin thị trường cho rằng hiệu quả của hệ thống này sẽ phụ thuộc rất nhiều vào cách thức thực thi, đồng thời lưu ý rằng các nhà máy có thể sẽ không muốn tuân thủ các hạn chế sản lượng mới nhất, vì vậy những thay đổi về các yếu tố cơ bản có thể không phản ánh đúng tâm lý thị trường hiện tại.

Giá chào bán phôi thép Trung Quốc cao hơn 5 USD/tấn, ở mức 435 USD/tấn FOB hôm nay, nhưng rất ít hoặc không có người mua nào, ngay cả ở các thị trường tương đối gần đó của Đông Nam Á, sẵn sàng trả mức giá này. Giá chào bán phôi thép cho Thổ Nhĩ Kỳ được ghi nhận ở mức 465-470 USD/tấn CFR cho lô hàng giao tháng Hai, cao hơn 5-10 USD/tấn so với các đơn đặt hàng gần đây, đồng thời cũng không thu hút nhiều sự quan tâm từ phía người mua vào thời điểm hiện tại.

Giá chào bán phôi thép của Indonesia được đưa ra ở mức 437 USD/tấn FOB.

Giá thép dẹt Trung Quốc khởi sắc với triển vọng sản lượng thép giảm

Giá thép cuộn cán nóng trong nước và xuất khẩu của Trung Quốc tiếp tục tăng do tâm lý lạc quan.

Thành phố Hàm Đan, tỉnh Hà Bắc, miền bắc Trung Quốc, đã yêu cầu các nhà máy thép hạn chế sản xuất để giảm lượng khí thải gây ô nhiễm, đưa ra cảnh báo ô nhiễm cấp 2 vào ngày 14/12. Việc hạn chế sản xuất sẽ làm giảm sản lượng thép nóng từ 15,000-20,000 tấn/ngày, theo nhận định của các nhà tham gia thị trường. Dự kiến ​​sản lượng thép sẽ tiếp tục giảm cho đến cuối tháng 12, và nguồn cung giảm sẽ hỗ trợ giá thép trước khi các nhà máy hoạt động trở lại vào tháng 1.

Thép cuộn

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) giao tại kho ở Thượng Hải đã tăng 30 nhân dân tệ/tấn (4.26 USD/tấn) lên 3,270 nhân dân tệ/tấn vào ngày 16/12.

Hợp đồng thép cán nóng (HRC) tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải đã tăng 0.68% so với giá thanh toán ngày hôm trước, lên 3,246 nhân dân tệ/tấn vào ngày 16/12.

Chỉ số HRC giao hàng tại cảng Trung Quốc (FOB China) đã tăng 3 USD/tấn lên 452 USD/tấn do giá chào bán cao hơn. Hai nhà máy lớn của Trung Quốc chào bán HRC SS400 ở mức 495 USD/tấn FOB Trung Quốc, nhưng trên thực tế, các nhà tham gia thị trường tại Trung Quốc đang chào bán ở mức 455-460 USD/tấn FOB China cho các đơn đặt hàng chắc chắn.

Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc chào bán HRC loại Q235 ở mức 463-466 USD/tấn FOB China do giá bán trong nước tại Trung Quốc cao. Nhiều nhà giao dịch đang bận rộn xử lý việc giao hàng các đơn đặt hàng trước đó trước khi Trung Quốc thực hiện hệ thống cấp phép xuất khẩu vào ngày 1/1. Người mua bằng đường biển bày tỏ sự quan tâm hơn đến việc mua HRC từ Trung Quốc trước ngày 1/ 1, nhưng mức giá chấp nhận được của họ vẫn ở mức thấp, khoảng 440 USD/tấn FOB China cho HRC loại Q235. Chỉ có một số ít người mua từ Việt Nam sẵn sàng đặt hàng với giá 467 USD/tấn CFR Việt Nam cho loại thép cuộn cán nóng Q235 khổ rộng 2m của Trung Quốc, giao hàng trước ngày 15/1. Tuy nhiên, theo những người tham gia thị trường Việt Nam, không người bán nào chấp nhận mức giá đó.

Chỉ số thép cuộn cán nóng ASEAN ổn định ở mức 476 USD/tấn. Thị trường Việt Nam khá trầm lắng với hoạt động hạn chế.

Giá thép dài Châu Á tăng nhờ triển vọng sản lượng hạn chế

Giá thép dài nội địa Trung Quốc đã phục hồi vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi triển vọng nguồn cung thắt chặt do các hạn chế sản xuất của Trung Quốc tại các tỉnh Hà Nam, Hà Bắc và Thiểm Tây.

Thép cây

Giá thép cây xuất kho tại Thượng Hải đã tăng 10 nhân dân tệ/tấn (1.41 USD/tấn) lên 3,180 nhân dân tệ/tấn vào thứ Ba.

Một số thành phố ở Hà Nam và Thiểm Tây đã áp đặt mức cắt giảm 20-30% công suất hoạt động đối với các nhà máy luyện cốc địa phương do ô nhiễm không khí nặng từ thứ Hai. Handan, một thành phố sản xuất thép lớn ở Hà Bắc, đã ban hành cảnh báo ô nhiễm không khí nặng cấp độ 2 vào ngày 14/12. Sản lượng gang nóng của các nhà máy thép ở Handan ước tính sẽ giảm 15,000-20,000 tấn/ngày từ giữa tháng 12. Nhìn chung, tâm lý thị trường đã được cải thiện vào thứ Ba với giá thép thanh kỳ hạn tháng Năm tăng 0.55% lên 3,081 nhân dân tệ/tấn. Các công ty thương mại thép tại Thượng Hải đã tăng giá chào bán thép thanh thêm 10 nhân dân tệ/tấn lên mức 3,170-3,210 nhân dân tệ/tấn. Tuy nhiên, hầu hết các nhà tham gia thị trường không kỳ vọng giá thép thanh sẽ tăng nhiều hơn nữa trong tháng 12.

Chỉ số giá thép thanh FOB Trung Quốc ổn định ở mức 445 USD/tấn theo trọng lượng lý thuyết. Giá thép thanh trong nước Trung Quốc đã tăng 10-20 nhân dân tệ/tấn vào thứ Ba lên mức 3,070-3,210 nhân dân tệ/tấn (436-456 USD/tấn theo trọng lượng lý thuyết). Các nhà cung cấp lớn giữ giá chào bán ở mức 450-460 USD/tấn cho các lô hàng giao vào tháng Giêng và tháng Hai trong bối cảnh giao dịch xuất khẩu trầm lắng.

Thép cuộn và phôi thép

Giá xuất khẩu thép cuộn của Trung Quốc vẫn ở mức 463 USD/tấn FOB. Một nhà máy lớn ở vùng Đông Bắc Trung Quốc chào bán thép cuộn chất lượng kéo sợi ở mức 495 USD/tấn FOB cho lô hàng giao vào tháng Giêng, tương đương với 480 USD/tấn FOB đối với thép cuộn chất lượng lưới. Một nhà máy khác ở miền bắc Trung Quốc chào bán thép cuộn SAE1008 với giá 470 USD/tấn FOB, với mục tiêu giá giao dịch ở mức 460-465 USD/tấn FOB. Các nhà máy Trung Quốc khó có thể bán thép cuộn với giá cao hơn 460 USD/tấn FOB vì hầu hết người mua đều bi quan về triển vọng thị trường tháng 1.

Giá phôi thép Đường Sơn giao tại nhà máy ổn định ở mức 2,940 nhân dân tệ/tấn.