Thị trường thép phế liệu Bắc Trung Quốc vẫn ổn định

Ngày 7/1, giá thép phế liệu tại miền Bắc Trung Quốc vẫn ổn định. Giá phế thép loại nặng tại Đường Sơn ở mức 2,340 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.

Giá tại Thiên Tân là 2,290 nhân dân tệ/tấn, cũng không thay đổi; và giá tại Bắc Kinh là 2,220 nhân dân tệ, ổn định.

Các nhà máy thép hiện đang trong mùa thấp điểm truyền thống đối với việc bán thép thành phẩm, dẫn đến lợi nhuận thấp hoặc thậm chí thua lỗ, do đó thiếu động lực để tích trữ lượng lớn cho mùa đông. Chiến lược chính của họ là mua theo nhu cầu, tập trung vào việc ổn định giá để thu hút nguồn cung. Mặc dù một số nhà máy thép đang tăng lượng tồn kho thép phế liệu, nhưng tốc độ tăng có thể chậm lại.

Giá thép cuộn cán nóng Bắc Âu tăng trên sàn CME

Giá thép cuộn cán nóng khu vực Bắc Âu trên sàn CME tiếp tục tăng, bất chấp sự trầm lắng đang bao trùm thị trường giao ngay.

Hai lô hàng quý 2 được giao dịch ở mức 676 Euro/tấn (790 USD/tấn) trong phiên giao dịch buổi sáng và có nhu cầu mua thêm, theo những người tham gia thị trường phái sinh. Giá chào mua cuối cùng cho HRC quý 2 trong phiên giao dịch buổi sáng là 676 Euro/tấn. Hàng tháng 3 được giao dịch ở mức 663 Euro/tấn và 665 Euro/tấn. Chênh lệch giá giữa tháng 1 và tháng 4 được giao dịch ở mức -33 Euro/tấn, phản ánh kỳ vọng về giá cả sẽ tăng trong thời gian tới do hạn chế nguồn cung. Trên màn hình, giá HRC tháng 4 giao dịch ở mức lên tới 680 euro/tấn, cao hơn 7 euro/tấn so với giá đóng cửa ngày hôm trước, trước khi giảm trở lại xuống 674 euro/tấn. Giá tháng 5 và tháng 6 đều tăng 13 euro/tấn lên 686 euro/tấn.

Một nhà giao dịch cho biết, nguồn cung tháng 3 được chào bán với mức chiết khấu 25 euro/tấn so với quý IV, cho thấy giá khoảng 690 euro/tấn vào cuối năm. Mức giá này sẽ đưa hợp đồng quý IV của EU gần như ngang bằng với hợp đồng HRC quý IV của Mỹ trên sàn CME, dựa trên giá đóng cửa ngày hôm qua khoảng 888 USD/tấn, tương đương khoảng 805 USD/tấn.

Một số nguồn tin cho rằng, sự tăng giá mạnh mẽ ngày hôm qua có thể là kết quả của đợt tăng giá than cốc kỳ hạn của Trung Quốc trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên. Những nguồn tin khác lại cho rằng, sự tăng giá này có thể do tâm lý thị trường thép EU lạc quan hơn trước những hạn chế về nguồn cung sắp xảy ra. Một nguồn tin khác cho biết, sự tăng giá cũng có thể là do nguồn cung nhập khẩu hiện đang bị hạn chế khi hạn ngạch nhập khẩu thép cuộn cán nóng quý 1 của Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đã cạn kiệt hoàn toàn và gần 80%, và do mô hình rủi ro/lợi nhuận khác biệt do CBAM (Cơ chế điều chỉnh giá theo hợp đồng tương lai) mang lại.

Một số người mua hàng thực tế cho biết, nguồn cung hàng hóa đã thông quan trong quý 4 và quý này cho đến nay là đủ để ngăn giá trong nước tăng quá cao. Một người mua cho biết, giá chào bán cho các lô hàng của Ấn Độ ở mức 620 euro/tấn, đã bao gồm CBAM.

Than cốc tăng đẩy giá thép dài Trung Quốc tăng trưởng

Giá thép dài khu vực châu Á - Thái Bình Dương tăng, được hỗ trợ bởi sự tăng mạnh của giá than cốc.

Thép thanh

Giá thép thanh giao tại kho Thượng Hải tăng 30 nhân dân tệ/tấn (4.29 USD/tấn) lên 3,210 nhân dân tệ/tấn vào ngày 7/1.

Hợp đồng tương lai than cốc tháng 5 trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên tăng lên 1,164 nhân dân tệ/tấn, chạm trần tăng 8% trong ngày. Có thông tin cho rằng Thiểm Tây đang lên kế hoạch giảm nguồn cung than 19 triệu tấn vào năm 2026, nhưng chưa có thông báo nào được đưa ra. Hợp đồng tương lai thép thanh tháng 5 tăng 2.87% lên 3,187 nhân dân tệ/tấn. Các nhà giao dịch và nhà máy đã tăng giá chào bán thép thanh trên thị trường giao ngay thêm 30-50 nhân dân tệ/tấn do hoạt động thương mại khởi sắc và kỳ vọng về triển vọng tươi sáng hơn cho ngành công nghiệp sắt thép, theo nhận định của những người tham gia thị trường.

Chỉ số thép thanh FOB Trung Quốc tăng 5 USD/tấn lên 457 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết, các nhà máy đã tăng giá chào bán xuất khẩu để phù hợp với mức tăng trên thị trường nội địa. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc đã tăng giá chào bán thép thanh xuất khẩu thêm 5 USD/tấn so với ngày 5 tháng 1 lên 490 USD/tấn FOB trọng lượng lý thuyết. Các nhà sản xuất lớn khác đã rút lại giá chào bán xuất khẩu sau khi giá trong nước tăng 4-6 USD/tấn hôm nay. Các nhà máy có thể sẽ không xem xét xuất khẩu thép thanh với giá dưới 460 USD/tấn FOB, trong khi giá trong nước đang có xu hướng tăng lên 450-460 USD/tấn trọng lượng lý thuyết.

Thép cuộn và phôi thép

Giá xuất khẩu thép cuộn của Trung Quốc tăng 1 USD/tấn lên 467 USD/tấn FOB. Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng giá chào bán thép cuộn xuất khẩu thêm 5-7 USD/tấn so với ngày trước. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc hôm qua đã tăng giá chào bán thép cuộn xuất khẩu lên 484 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng Hai. Một nhà máy khác ở miền đông Trung Quốc đã tăng giá chào bán thép cuộn cacbon cao thêm 5 USD/tấn lên 505 USD/tấn FOB. Tâm lý thị trường chung tại Trung Quốc đang chuyển biến tích cực hơn, nhưng các chuyên gia tham gia thị trường cho rằng có thể cần thời gian để người mua nước ngoài làm theo. Giá chào bán thép cuộn của Indonesia đã tăng 5 USD/tấn so với hôm qua lên 480 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng Ba.

Giá phôi thép xuất xưởng tại Đường Sơn đã tăng 50 nhân dân tệ/tấn lên 2,980 nhân dân tệ/tấn. Một nhà máy của Indonesia đã tăng giá chào bán phôi thép thêm 5 USD/tấn lên 450 USD/tấn FOB cho lô hàng giao tháng Tư. Các nhà cung cấp Trung Quốc đã rút lại giá chào bán phôi thép xuất khẩu dưới 440 USD/tấn FOB, với mức giá tham khảo mới nhất đang có xu hướng tăng lên 445 USD/tấn FOB.

Tâm lý thị trường thép dẹt Trung Quốc lạc quan nhờ kỳ vọng chính sách mới

Giá thép tấm khu vực Châu Á - Thái Bình Dương tăng lên do kỳ vọng về thanh khoản ổn định hơn và nguồn nguyên liệu đầu vào tăng mạnh.

Giá thép cuộn cán nóng giao tại kho ở Thượng Hải tăng 40 nhân dân tệ/tấn (5.72 USD/tấn) lên 3,300 nhân dân tệ/tấn vào ngày 7/1. Người bán đẩy giá lên do tâm lý thị trường cải thiện và giá trị hợp đồng tương lai tăng, và các giao dịch trên thị trường giao ngay đã tăng so với đầu tuần.

Hợp đồng HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 2.53% so với giá đóng cửa trước đó lên 3,332 nhân dân tệ/tấn vào ngày 7/1.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho biết vào ngày 5-6/1 rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải và sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ bao gồm cắt giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc một cách linh hoạt và hiệu quả hơn để duy trì thanh khoản dồi dào. Điều này làm gia tăng kỳ vọng thị trường rằng ngân hàng trung ương có thể hạ lãi suất vào tháng 1 và hỗ trợ tâm lý thị trường hàng hóa.

Giá nguyên liệu thép tăng do kỳ vọng các nhà máy thép sẽ bắt đầu tăng sản lượng vào tháng 1 sau đợt bảo trì tháng 12, và các nhà sản xuất thép cũng sẽ bắt đầu tích trữ nguyên liệu trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán vào tháng Hai. Nguồn cung than cốc từ Mông Cổ cho thấy dấu hiệu chậm lại so với mức cao hồi tháng 12, cũng hỗ trợ tâm lý thị trường. Có thông tin cho rằng Nội Mông Cổ có kế hoạch giảm sản lượng than vào năm 2026 để tăng cường công tác bảo vệ môi trường, nhưng chưa có thông tin chính thức nào được công bố.

Hợp đồng tương lai tháng 5 đối với than cốc và than luyện kim trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên đã tăng kịch trần 7.98% lên 1,164 nhân dân tệ/tấn và 1,773 nhân dân tệ/tấn vào ngày 7/1.

Chỉ số FOB Trung Quốc HRC tăng 5 USD/tấn lên 459 USD/tấn do giá chào bán tăng. Các nhà cung cấp chính đã đẩy giá chào bán lên 465-470 USD/tấn FOB Trung Quốc cho thép cuộn SS400 và Q235, do giá trong nước và giá kỳ hạn tại Trung Quốc tăng mạnh. Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã nâng giá chào bán thêm 10 USD/tấn lên 475 USD/tấn FOB Trung Quốc cho thép cuộn SS400 HRC. Hầu hết người mua vận chuyển bằng đường biển vẫn im lặng về giá chào bán trong bối cảnh giá tăng mạnh, một quản lý nhà máy Trung Quốc cho biết. Một số nhà giao dịch đã nâng giá chào bán lên 490 USD/tấn CFR Việt Nam từ mức 484 USD/tấn cho thép cuộn Q235 khổ rộng 2m của Trung Quốc, bao gồm cả một số giá chào bán hạn chế ở mức 484 USD/tấn CFR Việt Nam. Loại thép cuộn khổ rộng này có giá cao hơn so với thép cuộn khổ tiêu chuẩn của Trung Quốc, nhưng không có giao dịch nào được ghi nhận, các nhà tham gia thị trường tại Việt Nam cho biết.

Chỉ số thép cuộn ASEAN tăng 2 USD/tấn lên 485 USD/tấn CFR do giá chào bán cao hơn. Người mua Việt Nam đã nâng giá chào mua lên 480-481 USD/tấn CFR Việt Nam cho thép cuộn SAE1006 sau khi người bán nâng giá chào bán vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, các mức giá chào mua đó vẫn thấp hơn nhiều so với mức giá chào bán thấp nhất là 490 USD/tấn CFR Việt Nam cho thép cuộn tiêu chuẩn SAE từ Ấn Độ, khiến cho việc đạt được thỏa thuận là không khả thi, theo nhận định của các bên tham gia thị trường Việt Nam.

Thanh khoản thấp trên thị trường HRC Châu Âu

Giá thép cuộn cán nóng châu Âu giảm nhẹ hôm qua, do một số giao dịch được báo cáo ở mức thấp hơn và người mua cảm thấy không thiếu nguồn cung.

Chỉ số HRC khu vực Bắc EU hàng ngày giảm 3.50 Euro/tấn xuống còn 628.25 Euro/tấn tại nhà máy, trong khi chỉ số hàng ngày của Ý giảm nhẹ 0.25 Euro/tấn xuống còn 631.75 Euro/tấn tại nhà máy.

Một nhà máy ở nhóm các nước Visegrad cho biết họ sẽ chào bán ở mức khoảng 640-650 Euro/tấn cơ bản, trong khi một nhà sản xuất có trụ sở tại Benelux sẽ tạm ngừng giao dịch cho đến tuần sau để đánh giá hướng đi của thị trường. Hai nhà máy lớn hơn chính thức chào giá khoảng 650-670 euro/tấn (giá cơ bản), không thay đổi so với trước kỳ nghỉ lễ, trong khi một nhà sản xuất của Đức sẵn sàng chấp nhận mức giá 630 euro/tấn (giá cơ bản). Một số người mua cho biết họ đã đặt mua với giá thấp hơn một chút so với mức này cho lô hàng giao vào tháng 3.

Một trung tâm dịch vụ cho biết vẫn còn rất nhiều nguyên liệu nhập khẩu có sẵn, điều này có thể khiến các nhà sản xuất trong nước không thể đạt được mức giá chào bán hiện tại. Người mua báo cáo giá chào bán nguyên liệu đã thông quan tại cảng khoảng 620 euro/tấn (đã bao gồm CBAM). Nguyên liệu từ Ấn Độ, vốn đã vượt quá hạn ngạch, cũng được chào bán ở mức giá này. Sản lượng mới của Algeria được chào bán ở mức khoảng 625 euro/tấn cho lô hàng giao vào tháng 2, đã bao gồm CBAM. Do vị trí địa lý gần châu Âu và được tiếp cận hạn ngạch của các nước khác, Algeria có thể là một nguồn cung hấp dẫn trong vài tuần tới. Cho đến nay, quốc gia này đã bán được 25,034 tấn vào EU, có nghĩa là còn lại 85,232 tấn hàng miễn thuế cho giai đoạn tháng 1-3.

Nhu cầu vẫn là mối quan ngại chính đối với thị trường Bắc Âu, do sự suy giảm kéo dài ở Đức, các đơn đặt hàng sản xuất mới đã giảm trở lại trong tháng 12, trong khi lượng hàng tồn kho tăng lên, theo Viện IFO. Một trung tâm dịch vụ cho biết các đơn đặt hàng đã khá sôi động trong vài ngày qua, nhưng điều này có thể là do kỳ nghỉ lễ và lượng đơn hàng tồn đọng.

Theo các nguồn tin, giá thép cuộn cán nguội có thể tăng nhanh hơn so với thép cuộn cán nóng do các hạn chế nhập khẩu và thiếu sản xuất trong nước. Một người mua báo cáo mức giá chào bán là 740 euro/tấn cơ sở xuất xưởng, nhưng cho biết nguyên liệu Trung Quốc được chào bán ở mức khoảng 720 euro/tấn giao tại Antwerp. Nguyên liệu từ Hàn Quốc và Brazil được chào bán ở mức giá tương tự. Một số người mua và thương nhân đã mua được nguyên liệu Trung Quốc với giá khoảng 610-620 euro/tấn trước kỳ nghỉ lễ, bao gồm cả thuế suất 20%. Đánh giá hàng ngày về CRC khu vực Bắc EU không thay đổi ở mức 735 euro/tấn.

Hai nhà máy ở Ý vẫn chưa đưa ra giá chào bán mới, một số nhà giao dịch dự đoán họ có thể sẽ yêu cầu giá cao hơn khi hoạt động sản xuất được nối lại. Những người ra quyết định chủ chốt vẫn đang trở lại sau kỳ nghỉ, theo những người tham gia thị trường, và hầu hết đều kỳ vọng sẽ có hướng đi rõ ràng hơn vào tuần tới khi lượng yêu cầu tăng lên.

Những người tham gia thị trường đã ấn định giá HRC ở mức 630-635 euro/tấn tại nhà máy, và chưa có thay đổi đáng kể nào so với mức trước kỳ nghỉ.

Trong khi đó, tình trạng tắc nghẽn cảng đã làm chậm trễ một số lô hàng nhập khẩu, với một số người mua đang trì hoãn các hợp đồng từ Ấn Độ. Một nhà máy được cho là đã đặt khoảng 10,000 tấn HRC và nguyên liệu ngâm dầu trong những ngày gần đây để giao hàng vào cuối tháng 3, mặc dù có lo ngại về việc thông quan vào ngày 1/4, do hạn ngạch dành cho Ấn Độ đã nhanh chóng cạn kiệt vào tháng 1. Dữ liệu về nguồn cung an toàn vẫn là chỉ báo rõ ràng duy nhất hiện nay, một người mua cho biết, với khối lượng hàng hóa từ Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ cao bất ngờ, và lượng hàng nhập khẩu từ Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan thấp một cách đáng ngạc nhiên.

Giá HDG Châu Âu ổn định

Giá thép mạ kẽm nhúng nóng trên thị trường EU giữ vững trong tuần này, khi thị trường trở lại hoạt động sau kỳ nghỉ lễ.

Giá thép HDG nhập khẩu CIF Tây Ban Nha không thay đổi ở mức 615 Euro/tấn đối với vật liệu Z140 0.57mm, trong khi giá thép HDG của Ý ổn định ở mức 740 Euro/tấn xuất xưởng.

Giá chào bán thép HDG nhập khẩu theo tiêu chuẩn đánh giá được báo cáo ở mức 735–740 USD/tấn từ Việt Nam. Giá thép cuộn cán nóng của Việt Nam đã tăng trong tuần này do kỳ vọng sản lượng giảm từ các nhà máy lớn trong nước. Tâm lý thị trường được cải thiện ở Trung Quốc, nơi đã đẩy giá nguyên liệu thô lên cao, có thể tiếp tục hỗ trợ giá thép HDG trên khắp châu Á.

Lượng hàng nhập khẩu từ Việt Nam vào EU theo hạn ngạch 4A vẫn ở mức thấp trong tháng 1, phản ánh sự thận trọng của người mua trong bối cảnh chi phí liên quan đến CBAM. Lần đầu tiên sau một thời gian dài, hạn ngạch không bị sử dụng hết, có nghĩa là không phải trả thuế tự vệ. Tương tự, hạn ngạch 4B "các mặt hàng khác", cũng bao gồm nguyên liệu Việt Nam, đang được sử dụng dưới mức tối đa một cách bất thường. Một số nhà đầu tư đã chọn đặt mua HDG Việt Nam trong quý 4 năm 2025 với giả định rằng việc không có thuế tự vệ sẽ bù đắp chi phí CBAM, đặt cược vào sự cạnh tranh hạn chế đối với hạn ngạch.

Hôm qua không có chào giá HDG mới nào được ghi nhận trên thị trường Ý, các nhà tham gia thị trường kỳ vọng hoạt động và các chào giá mới sẽ xuất hiện vào tuần tới khi giao dịch sau kỳ nghỉ lễ được nối lại.

Giá HDG Bắc Âu ổn định trong tuần này, nhưng các nhà máy dự kiến ​​sẽ đẩy mạnh chênh lệch giá so với HRC trong những tuần tới. Chỉ số HDG Bắc Âu hàng tuần không thay đổi ở mức 735 Euro/tấn, tương đương với thép cuộn cán nguội và duy trì mức chênh lệch 106.75 Euro/tấn so với HRC.

Các nhà máy cho biết chênh lệch giữa các sản phẩm hạ nguồn và HRC có thể tăng lên do nguồn cung nhập khẩu bị hạn chế, đặc biệt là trong phân khúc CRC, khi tỷ lệ nhập khẩu giảm. Kể từ khi xung đột bắt đầu ở Ukraine và chi phí năng lượng tăng cao sau đó, các nhà máy đã bù đắp thua lỗ bằng cách chuyển sang các khâu chế biến sâu hơn thay vì tạo ra lợi nhuận cao hơn, một giám đốc nhà máy cho biết, đồng thời cho rằng xu hướng này có thể đảo ngược với các thay đổi về CBAM và các biện pháp bảo hộ.

Người mua báo cáo có ít chào mua nhập khẩu HDG. Một người cho biết họ đã nhận được một chào giá trong nước khoảng 740–750 Euro/tấn (giá cơ bản), nhưng dự kiến ​​sẽ mua ở mức giá thấp hơn. Một nhà máy lớn đang chào giá khoảng 770 Euro/tấn và dự kiến ​​750 Euro/tấn là mức giá tối thiểu có thể đạt được.

Thị trường thép dài Châu Âu tê liệt

Giao dịch thép dài tại Châu Âu cho đến nay vẫn ở mức tối thiểu trong năm nay, do các ngày lễ kéo dài sang tuần này ở nhiều quốc gia, nhu cầu thấp theo mùa và vẫn còn nhiều bất trắc về chi phí cơ chế điều chỉnh thuế carbon biên giới (CBAM) mà các nhà nhập khẩu sẽ phải gánh chịu. Giá được dự đoán rộng rãi sẽ tăng đáng kể do CBAM, nhưng người mua không có nhu cầu ngay lập tức về nguyên vật liệu nên không sẵn sàng cam kết mua hàng. Nhiều nhà cung cấp cũng chưa đưa ra các đề nghị mới.

Đánh giá hàng tuần về thép thanh cốt thép nội địa Ý đã giảm 5 Euro/tấn (5.8 USD/tấn) xuống còn 575 Euro/tấn giao tại nhà máy, sau khi bán với giá thấp hơn vào cuối tháng 12 khi các nhà máy tìm cách thanh lý hàng tồn kho. Đánh giá hàng tuần về thép dây chất lượng kéo sợi nội địa đã giảm 5 Euro/tấn xuống còn 590 Euro/tấn giao tận nơi.

Giá giao dịch nội địa chủ yếu ở mức 570-580 Euro/tấn xuất xưởng trước kỳ nghỉ lễ. Một số nhà cung cấp thép cây của Ý đã chào giá 585 Euro/tấn trong tuần này, và một số khác cho biết họ có khả năng sẽ tăng giá trong vài ngày tới. Nhu cầu chậm do thời tiết lạnh khiến hoạt động xây dựng ở mức tối thiểu tại phần lớn nước Ý và hầu hết châu Âu. Và triển vọng nhu cầu ảm đạm trong quý đầu tiên cùng sự không chắc chắn về chi phí CBAM đang khiến người mua trong nước không muốn bổ sung hàng tồn kho.

Ước tính chi phí CBAM bổ sung cho thép cây nhập khẩu từ Thổ Nhĩ Kỳ dựa trên giá carbon hiện tại dao động từ khoảng 10 USD/tấn khi sử dụng dữ liệu lịch sử từ các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ, đến 90 USD/tấn khi sử dụng chuẩn mực mặc định của EU. Cả hai con số này đều không được coi là dữ liệu đáng tin cậy, một phần vì giá carbon thay đổi, và vì việc công bố lượng khí thải của chính các nhà máy có thể khác với dữ liệu khí thải được tính toán bởi các tổ chức bên ngoài.

Các nhà nhập khẩu phần nào yên tâm vì hạn ngạch nhập khẩu thép thanh và thép cuộn chưa cạn kiệt, có nghĩa là 160,000 tấn thép thanh và thép cuộn hiện đang thông quan tại EU sẽ không phải chịu thuế nhập khẩu. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa rõ ràng về cách tính giá.

Giá thép thanh thương phẩm nội địa Ý đánh giá hàng tháng không thay đổi ở mức 680 Euro/tấn xuất xưởng, trong khi giá thép chữ H cũng ổn định ở mức 750 Euro/tấn xuất xưởng do giao dịch chậm.

Các nhà sản xuất thép thanh thương phẩm Thổ Nhĩ Kỳ tại Karabuk và Marmara đưa ra mức giá chào bán FOB từ 600-610 USD/tấn, tương đương với giá xuất xưởng.