HRC Ấn Độ: Đợt tăng giá chững lại do nhu cầu suy yếu

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) nội địa Ấn Độ đã nhích giảm trong tuần này khi nhu cầu tích trữ hàng tồn kho hạ nhiệt và các nhà phân phối gia tăng lượng bán giao ngay để chốt lời, làm gia tăng nguồn cung trên thị trường.

Đánh giá hàng tuần của giá HRC nội địa Ấn Độ đối với mặt hàng độ dày 2,5-4,00 mm ở mức 63.350 rupee/tấn (661 USD/tấn) giao tại kho ex-Mumbai, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), tính đến ngày 25 tháng 9 — giảm 550 rupee/tấn so với tuần trước.

Nhu cầu tích trữ hàng tồn kho đã hạ nhiệt trong tuần này do người tiêu dùng đã gom hàng trong đợt tăng giá HRC diễn ra trong suốt tháng qua. Kỳ nghỉ lễ hội Ganesh và các gián đoạn thanh toán liên quan đến các cuộc đình công ngân hàng được dự báo trước cũng làm chậm hoạt động mua bán giao ngay.

Giá cả cũng chịu áp lực từ hoạt động chốt lời, khi các thương nhân và nhà phân phối tập trung xả kho để bảo vệ biên lợi nhuận.

Các nhà phân phối tại Mumbai đang hoạt động với mức giá cao hơn chi phí thu mua khoảng 2.000 rupee/tấn, cho phép họ chấp nhận mức giá thấp hơn một chút trong khi vẫn duy trì biên lợi nhuận thoải mái.

Chi phí giao đến kho đối với các cuộn thép từ các nhà máy lớn ở mức 62.000-62.500 rupee/tấn giao đến Mumbai, nhưng sự kháng giá của người mua ở mức từ 64.000 rupee/tấn trở lên đối với thép tấm cắt theo quy cách đã thúc đẩy một số nhà phân phối hạ giá chào xuống 63.750 rupee/tấn giao tại kho.

Các nhà máy dự kiến sẽ tiếp tục tăng giá niêm yết, với các thành viên tham gia thị trường tại Mumbai kỳ vọng chi phí giao đến kho sẽ tăng lên mức 63.500-65.000 rupee/tấn trong vài tuần tới.

Một nhà sản xuất thép liên hợp lớn được cho là đã tăng giá HRC thêm 1.300 rupee/tấn trong ngày hôm nay, với mức tăng mạnh hơn đối với thép cuộn cán nguội (CRC) và thép mạ kẽm.

Tuy nhiên, sẽ rất khó để các nhà phân phối nâng giá chào, vì họ đang bán ở mức giá cao hơn giá nhà máy và người mua không chắc chắn về triển vọng của một đợt tăng giá bền vững, một thành viên thị trường tại Mumbai cho biết.

Người mua ở miền Bắc cũng bắt đầu hoãn các giao dịch mua bán khi tâm lý thị trường trở nên thận trọng do giá phế liệu và phôi thép giảm, một nhà phân phối có trụ sở tại Delhi cho biết.

Mức giá đánh giá CRC nội địa Ấn Độ đã tăng 250 rupee/tấn trong tuần lên 74.000 rupee/tấn, trong khi giá thép cuộn mạ kẽm loại 0,8 mm 80 gsm tăng 750 rupee/tấn lên 80.750 rupee/tấn. Cả hai mức giá đánh giá đều tính trên cơ sở giao tại kho Mumbai và chưa bao gồm GST.

Giá CRC vẫn được hỗ trợ bởi tình trạng thiếu hụt nguồn cung, trong khi sự sẵn có hạn chế của thép nền và chi phí kẽm tăng cao đã đẩy giá chào thép cuộn mạ kẽm lên cao hơn. Nguồn cung giao ngay đối với CRC và thép cuộn mạ kẽm không hoa thị (zero spangle) đang khan hiếm do sức tiêu thụ mạnh mẽ từ ngành công nghiệp ô tô, các thành viên thị trường cho biết.

Xuất khẩu

Các nhà xuất khẩu Ấn Độ vẫn giữ vững giá chào HRC sang châu Âu, với các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn được ghi nhận chốt ở mức giá cao hơn. Tuy nhiên, sự quan tâm mua vào hạn chế đã kìm hãm các đơn hàng khối lượng lớn.

Đánh giá HRC Ấn Độ giao theo điều kiện CFR châu Âu đã tăng 10 USD/tấn trong tuần lên 715 USD/tấn.

Giá chào HRC của Ấn Độ sang EU ở mức 720-730 USD/tấn theo điều kiện CFR EU hoặc 620-650 USD/tấn theo điều kiện FOB Ấn Độ, tùy thuộc vào số lượng và cảng dỡ hàng. Một nhà máy lớn đã chốt được một giao dịch khối lượng nhỏ ở mức trung bình của khoảng giá CFR vào Bắc Âu, nhưng có rất ít người mua ở các mức giá này, các thành viên thị trường cho biết.

Ấn Độ đã bán ra một khối lượng đáng kể sang châu Âu, chủ yếu trong giai đoạn tháng 7-tháng 8. Nước này hiện dự kiến sẽ cạn kiệt hoặc thậm chí vượt hạn ngạch HRC tháng 10-tháng 12, có khả năng phải chịu thuế quan. Bất kỳ lượng đặt hàng nào tiếp theo chỉ được kỳ vọng sẽ được thông quan vào quý 1 năm 2027 (tháng 1-tháng 3).

"Giả định mức thuế tỷ lệ thuận từ 5-10%, cùng với các khoản phí CBAM, việc liệu các mức giá 725-730 USD/tấn CFR có bền vững hay không vẫn là điều chưa chắc chắn," một thương nhân thép quốc tế cho biết.

Các giao dịch ở mức 725 USD/tấn CFR là "khá ngạc nhiên", một thương nhân có trụ sở tại EU cho biết, nhưng có thể khả thi khi xét đến việc tất cả các nhà xuất khẩu lớn sang EU đều đang tăng giá. Giá HRC theo điều kiện FOB Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng 15 USD/tấn trong tuần lên 615 USD/tấn vào ngày 18 tháng 9.

Đánh giá HRC theo điều kiện FOB Ấn Độ đứng ở mức 612,50 USD/tấn trong tuần này, so với mức 602,50 USD/tấn của tuần trước.

Không có giá chào nào được ghi nhận đến Trung Đông và Việt Nam trong tuần này, do các nhà máy ưu tiên thị trường nội địa nhờ mức lợi nhuận hấp dẫn hơn.

Một số nhà cung cấp Ấn Độ đã tạm dừng các chào hàng xuất khẩu CRC và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) do nguồn cung hạn chế và lượng tiêu thụ nội địa tăng cao, các thành viên thị trường cho biết.

Một nhà máy lớn của Ấn Độ được cho là đã giới hạn hạn ngạch xuất khẩu CRC trong tuần này sau khi đã lấp đầy công suất khả dụng cho các lô hàng giao tháng 9 và tháng 10.

Trong phân khúc mạ kẽm, các thành viên thị trường kỳ vọng các nhà máy sẽ tăng giá chào xuất khẩu thêm 10-20 USD/tấn, được hỗ trợ bởi thị trường nội địa vững mạnh. Tuy nhiên, người mua EU đang đáp ứng các nhu cầu trước mắt bằng nguồn nguyên liệu giá rẻ hơn từ Việt Nam, qua đó kìm hãm doanh số bán các mặt hàng có xuất xứ từ Ấn Độ.

Thép cây Ấn Độ: Giá phân hóa

Giá thép cây nguyên sinh nội địa Ấn Độ tiếp tục đà tăng trong hai tuần qua do tình trạng thiếu hụt nguồn cung vẫn tiếp diễn, trong khi giá thép cây thứ cấp giảm do nhu cầu suy yếu.

Giá thép cây loại 12-32mm mác 550D sản xuất từ lò cao ở mức 62.250-63.000 rupee/tấn (650-658 USD/tấn) giao tại kho ex-Mumbai trong ngày 25/9, chưa bao gồm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST), so với mức 58.500 rupee/tấn của hai tuần trước.

Các đợt dừng bảo trì nhà máy theo kế hoạch và các đơn hàng lớn từ người tiêu dùng cuối đã hạn chế nguồn cung cấp cho kênh phân phối và bán lẻ, đẩy giá thép cây nguyên sinh lên cao hơn, các thành viên thị trường cho biết.

Các nhà máy thép liên hợp lớn đã tăng giá thép cây để thu hẹp khoảng cách với các chào hàng HRC, một nhà phân phối có trụ sở tại Mumbai cho biết. Giá giao đến kho của HRC nguồn gốc từ các nhà máy lớn rơi vào khoảng 62.000-62.500 rupee/tấn giao đến Mumbai, với các nhà phân phối hoạt động ở mức chênh lệch (premium) từ 1.500-2.000 rupee/tấn so với chi phí thu mua.

Các chào hàng thép cây nguyên sinh từ một nhà máy lớn được ghi nhận ở mức 56.000 rupee/tấn xuất xưởng hoặc 59.500 rupee/tấn giao đến Punjab, nhưng các nhà phân phối vẫn có thể bán với giá cao hơn do tình trạng thiếu hụt nguồn cung.

Tuy nhiên, nhu cầu trên thị trường thép cây thứ cấp đã suy yếu, buộc các nhà sản xuất ở các khu vực khác nhau phải hạ giá chào.

Giá thép cây sản xuất từ phế liệu nấu chảy loại 12mm đã giảm xuống còn 50.500-51.000 rupee/tấn giao tại Mandi Gobindgarh từ mức 52.700 rupee/tấn của hai tuần trước.

Các hoạt động mua mới tại thị trường Jalna ở miền Tây Ấn Độ diễn ra chậm chạp. Một nhà sản xuất thép cây thứ cấp lớn đang thực hiện một lượng đơn hàng tồn đọng lớn, giúp nhà máy duy trì lượng hàng tồn kho ở mức thấp. Các chào hàng thép cây 12mm tại Jalna đứng ở mức khoảng 53.500 rupee/tấn xuất xưởng vào đầu tuần này, giảm khoảng 1.000 rupee/tấn.

Chi phí nguyên liệu thô cũng hạ nhiệt trong tuần này, gây thêm áp lực lên giá thép thành phẩm. Giá phế liệu nấu chảy giảm ở hầu hết các khu vực, trong khi giá sắt xốp (sponge iron) giảm 200-700 rupee/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào từng thị trường. Giá phôi thép (billet và ingot) nội địa cũng chịu áp lực trong tuần này.

Triển vọng thị trường khá ảm đạm, với kỳ vọng giá thép cây nguyên sinh đang chạm đỉnh. Ngay khi tình trạng thiếu hụt nguồn cung được nới lỏng, giá sẽ bắt đầu giảm, các thành viên thị trường cho biết.

HRC EU: Khoảng cách chênh lệch giá thép tấm giữa Tây Bắc Âu và Ý được nới rộng

Giá thép tấm mỏng cán nóng tại Ý đã nhích tăng trong tuần này, trong khi giá tại Tây Bắc Âu giảm, làm nới rộng khoảng cách chênh lệch giữa hai khu vực xuất xứ, do các đơn vị gia công của Ý tỏ ra thành công hơn trong việc chuyển các chi phí thép cuộn cán nóng (HRC) cao hơn xuống các công đoạn sau.

Mức đánh giá hàng tuần đối với thép tấm tính trên cơ sở giao hàng tại Ý đã tăng 5 euro/tấn lên 825 euro/tấn (938 USD/tấn), trong khi mốc giá của Tây Bắc Âu giảm 10 euro/tấn xuống 795 euro/tấn giao hàng. Chỉ số HRC hàng ngày của Tây Bắc Âu duy trì ổn định ở mức 733,75 euro/tấn xuất xưởng. Chỉ số của Ý tăng 1,50 euro/tấn lên 735,75 euro/tấn xuất xưởng.

Các trung tâm dịch vụ báo cáo rằng mức giá 820 euro/tấn giao tại Ý đã được củng cố rộng rãi, với các bên bán hiện đang cố gắng nâng lên mức 850 euro/tấn tùy thuộc vào thời gian giao hàng, nhằm mục đích đảm bảo thêm 10 euro/tấn cho mỗi tháng tiếp theo. Ở mức 820 euro/tấn, một nguồn tin thị trường lưu ý rằng người bán hầu như chỉ vừa đủ bù đắp các chi phí khả biến. Các trung tâm dịch vụ vẫn duy trì quan điểm rằng lượng hàng tồn kho đang ở mức cao và họ không thể đạt được một mức giá khả thi với người sử dụng cuối cùng, một nhà máy cho biết.

Các giao dịch đầu tuần được một số trung tâm dịch vụ báo cáo ở mức 800 euro/tấn giao tại Ý, mặc dù hoạt động thiên về mức 810-820 euro/tấn hơn. Các mức giá được báo cáo trong ngày hôm nay ở mức 820-830 euro/tấn giao tại Ý.

Ở phía bắc, các chào hàng thép tấm từ các ông lớn vẫn được ghi nhận trong khoảng 780-790 euro/tấn giao hàng. Các trung tâm dịch vụ nhỏ hơn, độc lập đặt mục tiêu ở các mức trên 800 euro/tấn giao hàng, nhưng thu được thành công hạn chế ở các mức giá này. "Chúng tôi có thể bán được một số mặt hàng ở mức 800 euro/tấn, nhưng khi nói đến các đơn hàng lớn hơn thì chúng tôi không thể cạnh tranh được," một người bán cho biết. Các nguồn tin cũng tiếp tục chỉ ra mức tồn kho cao và khả năng kéo dài tình trạng này tùy thuộc vào khối lượng hàng mới cập bến vào ngày 1 tháng 10.

Đối với các mặt hàng dạng cuộn, một nhà máy cho biết ngày hôm nay rằng sự cải thiện có thể thấy rõ về mặt nhu cầu đang giúp đảm bảo mức giá mục tiêu, đồng thời lưu ý rằng HRC đang giao dịch ở mức 750 euro/tấn trong khi đang nỗ lực đạt mức giá cơ sở 760 euro/tấn giao tại Ý. Nguyên liệu giao hàng kỳ hạn cho tháng 12 hoặc tháng 1 tháng sau được chào bán với mức tăng danh nghĩa 30 euro/tấn thay vì mức tăng cơ bản thực tế, do các khách hàng lớn đã vắng bóng trên thị trường trong vài tháng qua, nhà sản xuất này cho biết thêm. Người bán kỳ vọng nhu cầu sẽ ổn định trong những tháng tới, với các lô hàng nhỏ hơn và thường xuyên hơn được bán ra.

Một nguồn tin từ trung tâm dịch vụ miêu tả thị trường ngày hôm nay là "cực kỳ trầm lắng" và không có sự tăng trưởng nào, lưu ý rằng lượng hàng tồn kho vẫn rất cao và các chu kỳ xả kho đang kéo dài hơn dự kiến, khiến công ty của họ phải duy trì một chiến lược kho bãi thận trọng.

Hoạt động kinh doanh hàng ngày vẫn tiếp diễn một cách thận trọng khi các thành viên thị trường chờ đợi những diễn biến mang tính dứt khoát xung quanh ngày 20 tháng 10, khiến nhu cầu cơ bản duy trì ở mức tương đối trầm lắng ngay cả khi các nhà máy tiếp tục cố gắng đẩy giá lên, một nhà sản xuất khác cho biết.

Ở phía bắc, mức giá 740-750 euro/tấn cơ sở giao hàng đã được báo cáo bởi một trung tâm dịch vụ, đơn vị này quan sát thấy một nhà máy của Đức hiện đã kín lịch đặt chỗ cho đến cuối năm. Một nhà máy của Đức đã chốt các khối lượng hàng vào Tây Ban Nha ở mức 745 euro/tấn cơ sở giao hàng, một người mua thứ hai cho biết, nhưng thông tin này vẫn chưa được xác nhận. Các đợt chốt đơn hàng gần đây nhất vào Tây Ban Nha được thực hiện vào tuần trước ở mức 735-755 euro/tấn cơ sở giao hàng.

Thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ: Thị trường hướng tới giai đoạn hạn ngạch EU mới

Các mức đánh giá hàng tuần đối với thép cuộn cán nóng nội địa và xuất khẩu vẫn đi ngang trong tuần này ở mức 620 USD/tấn xuất xưởng và 615 USD/tấn theo điều kiện FOB.

Hai nhà máy được cho là đang chào giá ở mức khoảng 620 USD/tấn trên thị trường nội địa, và một thành viên thị trường cho biết có thể có tiềm năng đàm phán giá đối với các đơn hàng có khối lượng trên 10.000 tấn. Hai nhà máy khác chào giá cao hơn, ở mức khoảng 625 USD/tấn trở lên. Các nhà máy chủ yếu đang nhắm tới kế hoạch sản xuất cho tháng 12.

Các thành viên thị trường cho biết có kỳ vọng về việc các nhà máy sẽ tiếp tục tăng giá. Một thành viên thị trường cho biết các nhà sản xuất không bán được gì và người mua đang chờ giá giảm. Nhưng một người khác lại báo cáo rằng các nhà máy có lượng đơn hàng tồn đọng lành mạnh và chưa cảm thấy áp lực phải giảm giá.

Đối với hoạt động xuất khẩu, các thành viên thị trường đang thảo luận về tác động của các hạn ngạch tự vệ của EU đối với nhu cầu, đặc biệt là trước thềm thời điểm đặt lại hạn ngạch hàng quý vào ngày 1 tháng 5 (chú thích: ngày 1 tháng 10). Người mua được cho là đang kiểm tra mức hạn ngạch và cố gắng dự đoán khả năng cung ứng cho xuất khẩu sang EU, với một số kỳ vọng rằng Ấn Độ sẽ sử dụng một phần lượng phân bổ trong hạn ngạch quốc gia cụ thể chia sẻ theo hiệp định thương mại tự do  ở mức 120.920 tấn mỗi quý — được chia sẻ bởi Thổ Nhĩ Kỳ, Ấn Độ, Hàn Quốc và Ukraina.

Thổ Nhĩ Kỳ phần lớn thống trị các khối lượng hạn ngạch phần dư (residual pool volumes) trong giai đoạn hạn ngạch hiện tại, nhưng có thể bị hạn chế trong hoạt động xuất khẩu sang EU nếu có sự cạnh tranh gia tăng đối với lượng phân bổ hạn ngạch.

Một thành viên thị trường cho biết đối với việc thông quan vào ngày 1 tháng 1 năm sau, nhu cầu hiện không còn cao như trước, sau các giao dịch sang Nam Âu diễn ra vài tuần trước đối với các lô hàng giao tháng 12.

Mức đánh giá đối với HRC nhập khẩu đã tăng 8 USD lên 555 USD/tấn theo điều kiện CFR do chi phí vận tải biển từ Trung Quốc tăng cao và các gián đoạn vận chuyển tại Biển Đỏ. Giá cao hơn từ các nhà máy nội địa cũng góp phần hỗ trợ mức giá đánh giá nhập khẩu cao hơn, với mức thấp hơn khoảng 50 USD/tấn so với giá nội địa đối với nguyên liệu nhập khẩu được nhìn nhận trên thị trường như một hướng dẫn sơ bộ về mức giá khả thi.

Một thành viên thị trường cho biết thị trường sản phẩm thép dẹt từ Trung Quốc sang Thổ Nhĩ Kỳ khá trầm lắng trong tuần này, và thay vào đó, các thương nhân đang tập trung vào các sản phẩm thép dài. Một chào hàng từ một nhà máy Trung Quốc được ghi nhận ở mức 550 USD đối với mác thép Q235B.

Mức đánh giá hàng tuần đối với thép cuộn cán nguội (CRC) đã tăng 5 USD lên 715 USD. Một nhà cán lại chào bán ở mức giá cao hơn đã mô tả đây là "giá chờ" và cho biết họ không gặp áp lực phải bán do công suất của họ đã được lấp đầy cho đến tháng 12.

Một chào hàng CRC sang khu vực Balkan được ghi nhận ở mức khoảng 730 USD/tấn theo điều kiện FOB, nhưng không có giao dịch nào được báo cáo ở mức giá này.

Hầu hết các nhà cán lại được cho là đang chào hàng giao trong tháng 11 cho cả CRC và thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng (HDG).

Các mức đánh giá HDG đã tăng 5 USD lên 815 USD/tấn xuất xưởng đối với giá nội địa và tăng 5 USD lên 785 USD/tấn theo điều kiện FOB đối với giá xuất khẩu. Giá xuất xưởng này là mức đánh giá cao nhất kể từ khi giá chuẩn được thiết lập vào tháng 6 năm 2025, và giá xuất khẩu là mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024, khi ở mức đánh giá 800 USD/tấn FOB.

Các mức đánh giá tại khu vực Biển Đen) đối với HRC và CRC vẫn đi ngang lần lượt ở mức 520 USD/tấn FOB và 600 USD/tấn FOB.

Thép tấm Châu Âu: Các nhà máy lấp đầy sản lượng tháng 10

Giá thép tấm dày tại châu Âu ít biến động trong vài tuần qua khi các nhà sản xuất tập trung hoàn tất các đơn đặt hàng quý ba, đặc biệt là ở miền nam nơi các nhà cung cấp thường hoạt động với thời gian giao hàng ngắn hơn một chút.

Với khối lượng đã được đảm bảo hoàn toàn cho quý ba, các nhà sản xuất hiện đang thể hiện sự cứng rắn hơn trong việc định giá khi họ cố gắng đẩy các mức giao dịch mới lên nhằm phản ánh chi phí sản xuất đang gia tăng.

Chi phí năng lượng và phôi tấm (slab) vẫn là cái gai trong mắt các nhà cung cấp, những đơn vị hiện đang chứng kiến biên lợi nhuận bị xói mòn do giá cả chậm phục hồi trong khoảng một tháng qua.

Mức đánh giá thép tấm hai tuần một lần  đối với các mác thép S235 tại Ý vẫn đứng vững ở mức 730 euro/tấn xuất xưởng trong ngày 25/9, trong khi mốc giá của Tây Bắc Âu giảm 10 euro/tấn xuống 790 euro/tấn xuất xưởng.

Tại Ý, các chào hàng đối với mác thép S275 được ghi nhận ở mức 740-750 euro/tấn xuất xưởng cho kế hoạch sản xuất đầu tháng 11. Giá không đổi so với tuần trước; tuy nhiên, người mua lưu ý rằng các nhà máy ngày càng không sẵn lòng cung cấp chiết khấu. "Trong phân khúc thép tấm, bạn thường mong đợi khách hàng đặt 2.000-3.000 tấn, nhưng bây giờ họ lấy ít hơn 1.000 tấn. Đây không phải là một cách tiếp cận bền vững và nó kìm hãm đà tăng giá hơn nữa," một nhà máy cho biết.

Đối với các mác thép S355, các chào hàng được ghi nhận ở mức 780-790 euro/tấn xuất xưởng, một nhà máy cho biết họ có thể cung cấp mức 770 euro/tấn cho đúng khối lượng và quy cách kích thước. Một nhà cán lại nhắm mục tiêu ở mức 810 euro/tấn xuất xưởng. "Tôi không còn thấy giá thấp hơn nữa. Tình trạng đó đã xảy ra trước đây, nhưng bây giờ tất cả đều bám trụ ở khoảng giá này. Có vẻ như sản lượng sản xuất tối thiểu đã đạt được," một người mua nhận xét.

Tại Đức, mác S355 của Ý được chào ở mức 860-870 euro/tấn giao đến vùng Ruhr, với doanh số tập trung chủ yếu ở các vùng phía nam của nước này nơi chi phí vận chuyển ít tác động hơn. Vượt qua miền nam nước Đức, việc bán hàng đối với các nhà máy Ý trở nên ngày càng khó khăn do chi phí vận chuyển tiếp tục tăng, làm cho các chào hàng mất đi tính cạnh tranh.

Không có chào hàng nào khác được báo cáo tại khu vực Ruhr khi các nhà máy liên hợp có nhiều khả năng vẫn tập trung vào các dự án. Một trung tâm dịch vụ cho biết họ thích xem xét nguồn nguyên liệu tồn kho tại cảng hiện đang rẻ hơn đáng kể so với các lựa chọn khác.

Một nhà máy của Đan Mạch đã chào bán mác S355 ở mức 800 euro/tấn cơ sở xuất xưởng, nhưng đã bỏ lỡ một đơn hàng tại khu vực Baltic khi người mua yêu cầu mức 775 euro/tấn xuất xưởng. Tại Trung Âu, một nhà máy của Séc đã đưa ra mức 820-830 euro/tấn giao hàng đối với cùng mác thép này trong biên giới của chính họ và tại Ba Lan. Một nhà máy của Bulgaria được cho là đang chào hàng một cách quyết liệt ở các mức giá không thể kiểm chứng tại thị trường nội địa của chính họ và Romania.

Trong thị trường nhập khẩu, các thành viên thị trường báo cáo trong tuần này rằng Ấn Độ đã cạn kiệt khối lượng cho các lô hàng đến trong quý đầu tiên sau các đợt bán hàng gần đây của họ. Tại miền bắc châu Âu, các giao dịch đối với các mác S235/S275 đã được chốt ở mức 720-730 euro/tấn theo điều kiện CFR, một nguồn tin cho biết thêm rằng một lô hàng S355 đã được bán sang khu vực Baltic ở mức 785 euro/tấn DDP. "Đối với Indonesia, chúng tôi không theo dõi sẽ có bao nhiêu hàng đến. Các giá trị mặc định của CBAM là quá cao để mạo hiểm," một thương nhân cho biết. Thép tấm châu Á, có khả năng có nguồn gốc từ Hàn Quốc, cũng đã được chốt đơn ở mức 780-790 euro/tấn DDP EU — mức giá đi ngang khi so sánh với doanh số bán cho quý 4, theo một thành viên thị trường.

Thép cây Mỹ: Thị trường ổn định về giá cả và nguồn cung

Giá thép cây tại Mỹ không đổi trong tuần này khi nhu cầu ổn định từ các dự án cơ sở hạ tầng, trung tâm dữ liệu và xây dựng nguồn điện đã cân bằng với nguồn cung nội địa dồi dào và khả năng sẵn có của các nhà máy.

Giá thép cây xuất xưởng khu vực miền Nam và Trung Tây giữ ở mức 930-950 USD/ngắn tấn (st), trong khi giá thép cây nhập khẩu duy trì ở mức 890-920 USD/st tính trên cơ sở giao tới kho Houston (ddp Houston).

Nhu cầu vẫn ổn định, chủ yếu được hỗ trợ bởi việc xây dựng trung tâm dữ liệu, phát triển phát điện và các dự án cơ sở hạ tầng do chính phủ tài trợ. Các thành viên thị trường cho biết việc xây dựng trung tâm dữ liệu tiếp tục là một trong những nguồn tiêu thụ thép mạnh mẽ nhất, tiếp tục hỗ trợ nhu cầu thép cây.

Chi tiêu xây dựng phi dân cư tư nhân đã tăng 0,4% trong tháng 7 so với tháng 6 lên tới 755,2 tỷ USD tính theo tỷ lệ hàng năm đã điều chỉnh theo mùa, theo dữ liệu chi tiêu xây dựng mới nhất của Cục Thống kê Dân số Mỹ. Chi phí xây dựng văn phòng tư nhân tăng 3,3% theo tháng và tăng 21,3% so với một năm trước đó với tổng mức 123,3 tỷ USD trong tháng 7.

Chi phí xây dựng nguồn điện tư nhân trong tháng 7 đạt tốc độ 161,5 tỷ USD, tăng 0,5% so với tháng 6 và tăng 6,5% so với một năm trước đó.

Người mua thép cây lưu ý rằng nhu cầu từ trung tâm dữ liệu đang vượt qua các lĩnh vực xây dựng khác, như phân khúc sản xuất và nhà ở, một phần vì vốn đầu tư cho các trung tâm dữ liệu đang đổ vào một cách đều đặn và mạnh mẽ. Người mua nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư đứng sau các công trình xây dựng trung tâm dữ liệu mới muốn các dự án được khởi công và hoàn thành nhanh chóng, thúc đẩy các nhà phân phối thép lớn ưu tiên mảng kinh doanh mới này bất chấp các ngành tiêu thụ thép cây truyền thống khác.

Tuy nhiên, nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu không giải thích hoàn toàn sự chuyển dịch này, vì các phân khúc xây dựng thép cây lịch sử khác cũng đang chậm lại. Chi phí đầu vào đắt đỏ, nhu cầu tiêu dùng hỗn hợp và chi phí vay cao đã làm cùn mòn nhu cầu đối với các công trình xây dựng nhà ở và sản xuất mới.

Việc xây dựng các cơ sở sản xuất tư nhân trong tháng 7 đã giảm xuống mức hàng năm là 167,8 tỷ USD, giảm 0,8% so với tháng 6 và giảm 21,7% so với một năm trước đó. Xây dựng nhà ở đa gia đình duy trì ở mức 115,1 tỷ USD, tăng 0,2% so với tháng 6 nhưng vẫn giảm 0,9% so với cùng kỳ năm 2025.

Nguồn cung vẫn dồi dào và đủ để đáp ứng nhu cầu bất chấp sự bùng nổ đang diễn ra trong lĩnh vực xây dựng trung tâm dữ liệu. Các nguồn tin báo cáo rằng một số nhà máy đã gia tăng công suất, tạo ra khả năng sẵn có trong nước lớn hơn về tổng thể.

Mặc dù vậy, các hạn chế nhập khẩu và hoạt động bảo trì sắp tới từ các nhà máy nội địa sẽ giúp thị trường thép cây Mỹ tránh khỏi tình trạng dư thừa nguồn cung trong những tháng tới.

Một số thành viên thị trường đã báo cáo chi phí thay thế cao hơn đối với hàng nhập khẩu, và dòng chảy các lô hàng nhập khẩu trong tương lai không tăng lên đáng kể.

Tuần trước, Bộ Thương mại Mỹ vào thứ Sáu đã ban hành các lệnh chống bán phá giá đối với hàng nhập khẩu thép cây từ Bulgaria, Egypt (Ai Cập) và Việt Nam, cùng với các lệnh thuế chống trợ cấp đối với thép cây của Ai Cập và Việt Nam. Ai Cập là nguồn cung cấp thép cây nhập khẩu lớn nhất cho Mỹ trong năm 2024, vận chuyển 205.800 st, trong khi Algeria vận chuyển khoảng 91.544 st trong cùng năm.

Việc cắt giảm nguồn cung nội địa cũng sắp diễn ra. Khoảng 363.000 st thép dài sẽ tạm dừng hoạt động vào mùa thu này do kế hoạch bảo trì từ các nhà máy khác nhau, nhưng khả năng cung ứng sản phẩm dài sẽ đủ để đáp ứng nhu cầu nội địa.

Các đợt dừng bảo trì sẽ làm giảm nhu cầu đối với phế liệu kim loại đen, đặc biệt là vào tháng 10, khi một tá nhà máy thép có kế hoạch tạm thời đóng cửa các xưởng nấu chảy. Mặc dù vậy, tỷ lệ vận hành của các nhà máy thép đã dao động ở mức khoảng 80% trong những tháng gần đây, theo Viện Sắt Thép Mỹ (American Iron and Steel Institute), cho thấy nhu cầu cơ bản vững chắc đối với phế liệu và hỗ trợ giá phế liệu ổn định.

Hoạt động xây dựng theo mùa dự kiến sẽ ôn hòa hơn bước sang quý 4, nhưng nhu cầu từ cơ sở hạ tầng, trung tâm dữ liệu và các dự án năng lượng sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường.

HRC Mexico: Người mua chuẩn bị đón nhận đợt tăng giá

Giá thép cuộn cán nóng (HRC) tại Mexico đã tăng tính theo đồng peso trong tuần này do đồng nội tệ suy yếu so với đồng đô la Mỹ, trong khi các nhà máy giữ nguyên các chào hàng tính bằng đô la trước một đợt tăng giá khác kể từ ngày 1 tháng 10.

Mức đánh giá HRC nội địa Mexico đã tăng lên mức 17.875-17.950 peso/tấn từ mức 17.400-17.500 peso/tấn của một tuần trước đó. Các chào hàng của nhà máy vẫn ở mức trung bình 1.010 USD/tấn tính theo đồng đô la Mỹ, thấp hơn khoảng 300 USD/tấn so với giá tại Mỹ.

Đồng peso của Mexico đã suy yếu so với đồng đô la Mỹ kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nâng lãi suất mục tiêu thêm 25 điểm cơ bản lên 3,75-4,00% vào ngày 11 tháng 9. Kỳ vọng về một đợt tăng khác trong năm nay đã hỗ trợ nhu cầu đối với đồng đô la và gây áp lực lên các đồng tiền khác.

Các nhà máy Mexico đã thông báo cho người mua về mức tăng 25 USD/tấn kể từ ngày 1 tháng 10. Các nhà máy định giá các chào hàng của họ bằng đô la Mỹ để bảo vệ biên lợi nhuận trước những biến động tiền tệ và sự thay đổi về chi phí nguyên liệu thô được định giá bằng đô la.

Người mua dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực từ hai phía: từ mức tăng do nhà máy thông báo và từ đồng peso yếu hơn. "Đồng đô la mạnh hơn sẽ bóp nghẹt chúng tôi hơn nữa," một nguồn tin từ phía người mua cho biết.

Các trung tâm dịch vụ cho biết họ đã gặp khó khăn trong việc chuyển các đợt tăng giá xuống các công đoạn sau, do nhu cầu vẫn ổn định nhưng chưa đủ mạnh để duy trì các đợt tăng liên tiếp. Biên lợi nhuận đang bị bóp chặt hơn, những người mua cho biết.

Mặc dù vậy, các nhà máy vẫn có thể áp dụng thành công các đợt tăng giá vì sự cạnh tranh trên thị trường thép dẹt của Mexico vẫn còn hạn chế, các nguồn tin cho biết. Các biện pháp tự vệ nghiêm ngặt hơn đã hạn chế hàng nhập khẩu, với mức thuế quan từ 35-100% áp lên thép ngoại.

Sản lượng thép thô của Nhật Bản tăng trong tháng 8

Sản lượng thép thô của Nhật Bản đã tăng trong tháng 8 do nhu cầu nội địa cải thiện.

Theo dữ liệu do Liên đoàn Sắt thép Nhật Bản (JISF) công bố vào ngày 24 tháng 9, sản lượng thép thô đã tăng 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,664 triệu tấn trong tháng 8, đánh dấu tháng tăng trưởng theo năm thứ năm liên tiếp. Sản lượng được hỗ trợ bởi sự phục hồi dần dần của nhu cầu nội địa, một quan chức của JISF nói

Sản lượng gang lỏng (pig iron) tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước lên 5,074 triệu tấn.

Xét theo loại lò, sản lượng thép sản xuất từ lò thổi oxy (BOF) tăng 0,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,139 triệu tấn. Sản lượng từ lò điện hồ quang (EAF) tăng 0,3% so với cùng kỳ năm trước lên 1,525 triệu tấn. Sản lượng EAF đã giảm 12% so với tháng 7, mà quan chức JISF cho là do các yếu tố theo mùa bao gồm kỳ nghỉ hè.

Vốn đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI), chất bán dẫn và trung tâm dữ liệu tiếp tục hỗ trợ sản lượng thép, trong khi sản lượng ô tô đã phục hồi so với cùng kỳ năm trước, quan chức JISF cho biết. Nhu cầu từ ngành xây dựng cũng cho thấy các dấu hiệu ổn định, được hỗ trợ bởi các dự án tái phát triển và côngבוד xây dựng đang diễn ra bất chấp tình trạng thiếu hụt lao động dai dẳng.

Sản lượng các sản phẩm thép cán nóng giảm 2,3% so với cùng kỳ năm trước xuống 5,8 triệu tấn. Vị quan chức này cho biết sự sụt giảm phản ánh các yếu tố theo mùa, khi các ngành tiêu thụ thép bao gồm các nhà sản xuất ô tô giảm hoạt động trong kỳ nghỉ hè. Sản lượng thép thô có xu hướng duy trì ổn định vì các lò cao tiếp tục hoạt động suốt ngày đêm, trong khi hoạt động gia công và giao hàng thép tạm thời chậm lại khi người tiêu dùng thép tạm ngừng hoạt động.

Vị quan chức này kỳ vọng các điều kiện thị trường ổn định hiện tại sẽ tiếp tục, mặc dù sự phục hồi nhanh chóng của nhu cầu vẫn khó xảy ra. Quan chức này bổ sung rằng, ngoại trừ các diễn biến không lường trước được như sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông hoặc giá năng lượng tăng vọt, các điều kiện nhu cầu có nhiều khả năng sẽ duy trì ổn định hơn so với một năm trước đó.

Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản (Meti) cho biết vào tháng 8 rằng sản lượng thép thô của nước này dự kiến sẽ đạt 21,2 triệu tấn trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước. Dựa trên sản lượng của tháng 7 và tháng 8, sản lượng thép thô sẽ cần đạt khoảng 7,6 triệu tấn chỉ riêng trong tháng 9 để đạt được dự báo đó. Tuy nhiên, sản lượng thép thô trung bình hàng tháng trong năm qua là khoảng 6,7 triệu tấn, theo quan chức JISF, khiến sản lượng tháng 9 trở thành một chỉ số quan trọng cần theo dõi.

Sản lượng kim loại đen của Nhật Bản (nghìn tấn)

*Dựa trên dữ liệu sơ bộ

Nguồn: Liên đoàn Sắt thép Nhật Bản (Japan Iron and Steel Federation)